易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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易 方 达沪 深 300 交易 型 开放 式指 数 发起 式 证券 投 资基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 二日易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达沪深 300ETF 发 起式
基金主代码 510310
交易代码 510310
基金运作方式 交易型开放式（ETF ） 、发起式
基金合同生效日 2013 年 3 月 6 日
报告期末基金份额总额 2,845,831,140 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时， 基金管理人将采取其他指数投资技易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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术适当调整基金投资组合， 以达到紧密跟踪标的指
数的目的。 本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。 本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 在正常市
场情况下， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2% ，年化跟踪误差不超过 2% 。
业绩比较基准 沪深 300 指数
风险收益特征 本基金属股票型基金， 预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现， 具有与标的指数所代表的市场组合相似
的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 29,950,197.76
2. 本期利润 750,380,762.33
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2440
4. 期末基金资产净值 4,329,738,427.88
5. 期末基金份额净值 1.5214
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
16.56% 1.67% 16.49% 1.67% 0.07% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 3 月 6 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：自基金合同生 效至 报告期末，基金份 额净 值增长率为 52.14% ， 同期业
绩比较基准收益率为 42.25% 。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林伟
斌
本基金的基金经理、 易方达沪
深 300 交易型开放式指数发
起式证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达黄金交易
型开放式证券投资基金的基
金经理、 易方达中证 500 交易
型开放式指数证券投资基金
的基金经理、 易方达资产管理
（香港）有限公司基金经理
2013-03-0
6
- 7 年
博士研究
生，曾任中
国金融期货
交易所股份
有限公司研
发部研究
员，易方达
基金管理有
限公司指数
与量化投资
部量化研究
员、基金经
理助理兼指
数量化研究
员。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 6 次，其
中 5 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年第 四季 度， 中 国宏观 经济 运行 出现 边 际改善 ，工 业增 加值 和 社会 消
费品零售增速企稳，CPI 与 PPI 增速止跌。美 联储 12 月底加息靴子 落地，人民
币兑美元即期汇率贬值预期加强， 长端利率跌幅有所收窄。 资本市场方面， 经过
三季度的快速下跌，A 股市场在四季度出现整体反弹，上证指数上涨 15.93% ，
深证综指上涨 34.49% 。 大小盘风格分化明显， 上证 50 指数和沪深 300 指数分别
上涨 12.80% 和 16.49% ， 中证 500 指数和创业板指数分别上涨 24.40% 和 30.32% 。
作为被动型指数基金， 报告期内， 本基金按照完全复制法紧密跟踪沪深 300
指数，取得与标的指数基本一致的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值 为 1.5214 元，本报告期份额净值增长率为
16.56% ，同期业绩比较基准收益率为 16.49% ，日跟踪偏离度的均值为 0.02% ，
日跟踪误差为 0.026% ， 年化跟踪误差 0.396% ， 在合同规定的目标控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段， 中国经济将由高速增长阶段向中高速增长阶段转换， 短期内
经济增速下降和部分传统行业的企业盈利下滑在所难免， 这也是逐步适应经济增
长新常态的必经阶段。 现阶段中国经济的周期性波动、 结构转型以及金融深化三易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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者共振将导致复苏进程有所反复， 宏观经济 政策也将在稳增长、 保就业的 “ 下限”
和防通胀的 “ 上限” 之间 动态平衡， 当经济运行处于预期的合理区间内， 则以调结
构为主要着力点。 就今年中国经济运行实际情况来看， 政府在下一阶段仍会持续
重 视 经济 下行 压 力加 大引 起 的困 难和 风 险， 并加 大 “ 区间 调控 、定 向调 控 和预 调
微调 ” 的力 度。 从长 期来 看 ，通 过供 给 侧改 革、 提 高全 要素 生 产率 ，将 是 中国 经
济长期可持续增长的关键手段， 我们对中国经济告别粗放式增长模式、 走向长期
可持续发展充满信心。
目前以沪深 300 指数为代表的高股息率、 业绩稳定的蓝筹股板块估值处于较
为合理的位置， 具有中长期投资价值。 作 为被动投资的基金， 本基金将继续坚持
既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，
追求跟踪误差的最小化。 期望本基金为投资者分享中国证券市场蓝筹股长期成长
提供良好的投资工具。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 4,265,170,274.42 98.45
其中：股票 4,265,170,274.42 98.45
2 固定收益投资 505,883.37 0.01
其中：债券 505,883.37 0.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 64,608,057.44 1.49 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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7 其他资产 1,974,919.54 0.05
8 合计 4,332,259,134.77 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,126,860.36 0.10
B 采矿业
134,623,142.78
3.11
C 制造业
1,390,086,035.58 32.11
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
174,007,950.01 4.02
E 建筑业
162,026,654.77 3.74
F 批发和零售业
94,768,420.70 2.19
G 交通运输、仓储和邮政业
157,375,220.02 3.63
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
280,353,023.23 6.48
J 金融业
1,442,366,291.15 33.31
K 房地产业
223,011,035.61 5.15
L 租赁和商务服务业
41,932,796.70 0.97
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
38,194,290.94 0.88
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
4,380,651.28 0.10
R 文化、体育和娱乐业
85,626,684.66 1.98
S 综合
32,291,216.63 0.75
合计
4,265,170,274.42 98.51
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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净值比例
（％）
1 601318 中国平安 4,657,535 167,671,260.00 3.87
2 600016 民生银行 12,607,871 121,539,876.44 2.81
3 601166 兴业银行 5,622,456 95,975,323.92 2.22
4 000002 万
科Ａ 3,354,927 81,960,866.61 1.89
5 600036 招商银行 4,386,125 78,906,388.75 1.82
6 600000 浦发银行 3,974,468 72,613,530.36 1.68
7 601328 交通银行 10,006,327 64,440,745.88 1.49
8 600030 中信证券 3,292,573 63,711,287.55 1.47
9 600519 贵州茅台 271,075 59,145,854.25 1.37
10 600837 海通证券 3,427,505 54,223,129.10 1.25
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 505,883.37 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 505,883.37 0.01
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 123001 蓝标转债 5,059 505,883.37 0.01
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据中信证券股份有限公司 2015 年 11 月26 日发布的 《关于收到中国证
券监督 管理委 员会 立案 调查通 知书的 公告 》 ， 因公司 涉嫌违 反《 证券 公司监 督管
理条例》相关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。
根据海通证券股份有限公司 2015 年9 月11 日发布的 《关于收到中国证监会行政
处罚事 先告知 书的 公告 》 ，因 公司涉 嫌未 按规 定审查 、了解 客户 真实 身份违 法违
规案，被中国证监会予以警告及行政处罚。
根据海通证券股份有限公司 2015 年 11 月 27 日发布的《收到中国证券监督管理
委员会 调查通 知书 的公 告》 ， 因公司 涉嫌 违反 《证券 公司监 督管 理条 例》相 关规
定,被中国证监会予以立案调查。
在上述公告公布后， 本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析， 认
为上述处罚不会对上述上市公司的投资价值构成实质性负面影响， 因此本基金管
理人对上述上市公司的投资判断未发生改变。
除中信证券和海通证券之外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元） 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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1 存出保证金 946,951.15
2 应收证券清算款 1,020,230.36
3 应收股利 -
4 应收利息 7,738.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,974,919.54
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 000002 万
科Ａ 81,960,866.61 1.89
重大事项
停牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,625,831,140
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 780,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 2,845,831,140
注：期初基金总份额包含场外份额 127,523,725 份；期末基金总份额包含场
外份额 117,523,725 份；总赎回份额包含场外总赎回份额 10,000,000 份。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人
固有资金
- - - - -
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
10,340,485.00 0.3634% 10,002,600.00 0.3515% 3 年
其他 - - - - -
合计 10,340,485.00 0.3634% 10,002,600.00 0.3515% -
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1.中国证监会核准易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金募
集的文件；
2.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
9.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 易方达沪深 300 交易型开放式 指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年一 月二 十二日
