易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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易 方 达中 证 500 交易 型 开放 式指 数 证券 投 资基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 二日易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达中证 500ETF
基金主代码 510580
交易代码 510580
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2015 年 8 月 27 日
报告期末基金份额总额 1,696,515.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时， 基金管理人将采取其他指数投资技易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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术适当调整基金投资组合， 以达到紧密跟踪标的指
数的目的。 本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。 本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 在正常 市
场情况下， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2% ，年化跟踪误差不超过 2% 。
业绩比较基准 中证 500 指数
风险收益特征 本基金属股票型基金， 预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 27,763,253.84
2. 本期利润 35,119,464.04
3. 加权平均基金份额本期利润 3.0042
4. 期末基金资产净值 13,263,023.94
5. 期末基金份额净值 7.8178
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.本基金已于 2015 年 9 月 9 日进行了基金份额折算， 折算比例为 0.15409267 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
25.74% 1.93% 24.40% 2.05% 1.34% -0.12%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015 年 8 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：1.本基金合同于 2015 年 8 月 27 日生效， 截至报告期末本基金合同生效
未满一年。 易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2.按基金合同和招募说明书的约定， 本基金的建仓期为三个月， 建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同 （第十四部分二、 投资范围， 三、 投资策略和
四、投资限制）的有关约定。
3.自基金合同生效至报告期末， 基金份额净值增长率为 20.47% ， 同期业绩比
较基准收益率为 22.11% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林伟
斌
本基金的基金经理、 易方达沪
深 300 交易型开放式指数发
起式证券投资基金的基金经
理、 易方达沪深 300 交易型开
放式指数发起式证券投资基
金联接基金的基金经理、 易方
达黄金交易型开放式证券投
资基金的基金经理、 易方达资
产管理 （香港） 有限公司基金
经理
2015-08-2
7
- 7 年
博士研究
生，曾任中
国金融期货
交易所股份
有限公司研
发部研究
员，易方达
基金管理有
限公司指数
与量化投资
部量化研究
员、基金经
理助理兼指
数量化研究
员。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 6 次，其
中 5 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年第 四季 度， 中 国宏观 经济 运行 出现 边 际改善 ，工 业增 加值 和 社会 消
费品零售增速企稳，CPI 与 PPI 增速止跌。美 联储 12 月底加息靴子 落地，人民
币兑美元即期汇率贬值预期加强， 长端利率跌幅有所收窄。 资本市场方面， 经过
三季度的快速下跌，A 股市场在四季度出现整体反弹，上证指数上涨 15.93% ，
深证综指上涨 34.49% 。 大小盘风格分化明显， 上证 50 指数和沪深 300 指数分别
上涨 12.80% 和 16.49% ， 中证 500 指数和创业板指数分别上涨 24.40% 和 30.32% 。
本基金于 2015 年 8 月 27 日正式成立， 并于 9 月 14 日在上海证券交易所上
市交易暨开放日常申购赎回。 作为被动型指数基金， 报告期内， 本基金按照完全
复制法紧密跟踪中证 500 指数，取得与标的指数基本一致的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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截至报告期末，本基金份额净值为 7.8178 元，本报告期份额净值增长率为
25.74% ，同期业绩比较基准收益率为 24.40% ，日跟踪偏离度的均值为 0.14% ，
日跟踪误差为 0.219% ，年化跟踪误差 3.398% ，超出合同规定的目标控制范围，
主要是由本报告期内市场大幅波动期间成份股停复牌数量较多， 以及基金申购赎
回冲击等因素所导致。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段， 中国经济将由高速增长阶段向中高速增长阶段转换 ， 短期内
经济增速下降和部分传统行业的企业盈利下滑在所难免， 这也是逐步适应经济增
长新常态的必经阶段。 现阶段中国经济的周期性波动、 结构转型以及金融深化三
者共振将导致复苏进程有所反复， 宏观经济政策也将在稳增长、 保就业的 “ 下限”
和防通胀的 “ 上限” 之间 动态平衡， 当经济运行处于预期的合理区间内， 则以调结
构为主要着力点。 就今年中国经济运行实际情况来看， 政府在下一阶段仍会持续
重 视 经济 下行 压 力加 大引 起 的困 难和 风 险， 并加 大 “ 区间 调控 、定 向调 控 和预 调
微调 ” 的力 度。 从长 期来 看 ，通 过供 给 侧改 革、 提 高全 要素 生 产率 ，将 是 中国 经
济长期可持 续增长的关键手段， 我们对中国经济告别粗放式增长模式、 走向长期
可持续发展充满信心。
作为被动投资的基金， 本基金将继续坚持既定的指数化投资策略， 以严格控
制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标， 追求跟踪误差的最小化。 期望本基
金为投资者分享中国证券市场的长期高成长提供良好的投资工具。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
自 2015 年 12 月 21 日 至本报告期末，本基金均存在连续二十个工作日基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 12,015,292.56 88.29
其中：股票 12,015,292.56 88.29 易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,477,777.61 10.86
7 其他资产 115,963.64 0.85
8 合计 13,609,033.81 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 203,564.00 1.53
B 采矿业
495,188.00
3.73
C 制造业
6,773,289.26 51.07
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
411,677.00 3.10
E 建筑业
294,462.00 2.22
F 批发和零售业
1,207,839.30 9.11
G 交通运输、仓储和邮政业
325,433.00 2.45
H 住宿和餐饮业
25,660.00 0.19
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
712,385.00 5.37
J 金融业
113,029.00 0.85
K 房地产业
763,524.00 5.76
L 租赁和商务服务业
207,186.00 1.56 易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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M 科学研究和技术服务业
63,612.00 0.48
N 水利、环境和公共设施管理业
91,964.00 0.69
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
34,770.00 0.26
R 文化、体育和娱乐业
162,609.00 1.23
S 综合
129,101.00 0.97
合计
12,015,292.56 90.59
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000028 国药一致 3,894 257,588.10 1.94
2 000829 天音控股 19,560 239,023.20 1.80
3 002048 宁波华翔 12,500 217,500.00 1.64
4 000426 兴业矿业 25,200 177,912.00 1.34
5 002371 七星电子 7,900 152,312.00 1.15
6 600864 哈投股份 7,900 85,952.00 0.65
7 600759 洲际油气 9,100 71,435.00 0.54
8 002466 天齐锂业 500 70,375.00 0.53
9 002405 四维图新 1,400 54,320.00 0.41
10 600160 巨化股份 2,300 53,981.00 0.41
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计( 元) -
股指期货投资本期收益( 元) 146,920.00
股指期货投资本期公允价值变动( 元) -
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。 本基金投
资股指期货将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选择流动性好、 交
易活跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频
繁调整的交易成本和跟踪误差， 达到有效跟踪标的指数的目的。 本报告期内， 本
基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 115,601.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 362.29
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 115,963.64
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例（% ）
流通受限情况
说明
1 000028 国药一致 257,588.10 1.94 重大事项停牌
2 000829 天音控股 239,023.20 1.80 重大事项停牌
3 002048 宁波华翔 217,500.00 1.64 重大事项停牌
4 000426 兴业矿业 177,912.00 1.34 重大事项停牌
5 002371 七星电子 152,312.00 1.15 重大事项停牌
6 600864 哈投股份 85,952.00 0.65 重大事项停牌
7 600759 洲际油气 71,435.00 0.54 重大事项停牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 25,096,515.00
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 23,400,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,696,515.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 易方达中证 500 交易型开放式 指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会注册易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金募集的文
件；
2.《易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年一 月二 十二日
