新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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新 华 活期 添 利货 币 市场 基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 二日新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 1 月21 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明 书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 新华活期添利货币
基金主代码 000903
交易代码 000903
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年12 月4 日
报告期末基金份额总额 158,703,389.88 份
投资目标 在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础
上，追求超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金采取以长期利率趋势分析为基础， 结合短中
期经济周期、 宏观政策方向及收益率曲线分析， 通
过债券类属配置和收益率曲线配置等方法， 实施积
极的债券投资组合管理 新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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业绩比较基准 本基金业绩比较基准：人民币七天通知存款利率
（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，
是风险相对较低的基金产品。 在一般情况下， 其预
期风险与预期收益均低于一般债券基金， 也低于混
合型基金与股票型基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015 年 10 月1 日-2015 年12 月31
日）
1.本期已实现收益 1,037,192.55
2.本期利润 1,037,192.55
3.期末基金资产净值 158,703,389.88
注：1. 本期已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （ 不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④ 新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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④
过去三个
月
0.6674% 0.0068% 0.3408% 0.0000% 0.3266% 0.0068%
注：本基金利润分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
新华活期添利货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年12 月4 日至2015 年12 月31 日）
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
马英
本基
金基
金经
2015-07-10 - 7
金融学硕士， 7 年证券 从
业 经 验 。 历 任 第 一 创 业
证 券 有 限 责 任 公 司 固 定新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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理， 新
华财
富金
30 天
理财
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华壹
诺宝
货币
市场
基金
基金
经理。
收 益 部 业 务 董 事 、 第 一
创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限
责 任 公 司 投 资 银 行 部 副
总经理。 2012 年11 月加
入 新 华 基 金 管 理 股 份 有
限 公 司 ， 历 任 固 定 收 益
部 债 券 研 究 员 、 新 华 壹
诺 宝 货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 助 理 。 现 任 新 华 财
富金30 天理财债券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
新 华 壹 诺 宝 货 币 市 场 基
金 基 金 经 理 、 新 华 活 期
添 利 货 币 市 场 基 金 基 金
经理。
姚秋
本基
金基
金经
理， 新
华阿
里一
号保
本混
合型
证券
投资
基金
基金
经理、
新华
鑫安
保本
一号
混合
型证
券投
资基
金基
2014-12-04 2015-12-17 2
经 济 学 博 士 、 注 册 金 融
分 析 师 ， 历 任 于 中 国 建
设 银 行 北 京 分 行 投 资 银
行 部 从 事 投 资 研 究 工
作 、 中 国 工 商 银 行 资 产
管 理 部 固 定 收 益 投 资 经
理。2014 年 4 月加入 新
华 基 金 管 理 股 份 有 限 公
司 。 现 任 新 华 阿 里 一 号
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 新 华 鑫 安
保 本 一 号 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 新 华
阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
新 华 增 盈 回 报 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
新 华 鑫 回 报 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、新
华 阿 鑫 二 号 保 本 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
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金经
理、 新
华阿
鑫一
号保
本混
合型
证券
投资
基金
基金
经理、
新华
增盈
回报
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华鑫
回报
混合
型证
券投
资基
金基
金经
理、新
华阿
鑫二
号保
本混
合型
证券
投资
基金
基金
经理。
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4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期， 新华基金管理股份有限公司作为新华活期添利货币市场基金的管理人按
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华活期添利货币市场基金基金合同》 以及其
它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合规， 无损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年
修订） ， 公司制定了 《 新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括
境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易， 投资指令统一由交易部下达， 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公
司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中， 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异议， 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融 工程部和监察稽核部， 再次 进行审核并确定最终分配结果。 如果
督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会， 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令， 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “ 时
间优先、价格优先 ”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、买入/ 卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合
之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现重大异常情况， 且不
存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交
量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2015 年四季度，经济弱势运行，尚看不到见底迹象。2015 年三季度 GDP 增速
6.9%， 规模以上工业增加值同比增长 6.2%， 固定资产投资同比增长 10.3% ， 社会消费品
零售总额同比增长 10.5% ，固定资产投资完成额累计同比增长 11.4%。11 月份个别经济
数据出现小幅反弹， 主要是因为年底前投资项目为完成计划目标， 集中开工导致的投资
企稳， 以及汽车销售等数据短期好转等因素造成。 另外从信贷和企业微观数据来看， 并
未有明显的改善迹象，经济疲弱仍是 “常态”。
2015 年四季度， 宽松的资金面、 经济增速下降的预期和资产配置 荒行情主导了债券
牛市走势。长端收益率大幅下降，10 年期国债当季下降 41bp 至 2.83 ，全年下降 80bp 。
各期限信用债收益率四季度下行约 50bp，全年下行约 150bp，信用利差进一步压缩。
本基金四季度配置为短融、存款，收益率有所波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 基 金 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 收 益 率 为 0.6674% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.3408%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预计上述因素 2016 年会继续产生影响，长端无风险利率会缓慢震荡下行，二季度
或达到低点。信用债方面，风险会继续释放，产能出清加快将导致信用利差分化加速，
高等级信用利差维持低位， 中低等级信用风险重新定价， 等级利差进一步扩大。 展望 2016
年一季度，潜在经济增速和通胀中枢的下降以及大量的配置需求决定了利率基本走势，
但财政政策的托底作用、 美国加息因素以及金融自由化发展下股市等替代资产价格收益
变动会增加扰动， 收益率的震荡会加巨。 在利率处于历史低位的情况下， 进一步大幅下
降空间有限， 市场将对负面信息更为敏感， 长久期券种应谨 慎参与， 结合债券市场表现新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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与流动性要求，采取较为灵活的策略应对债市波动。
本基金一季度配置将继续重点把握资金面波动时点， 投向短融、 存单 等， 确保组合
流动性，提高基金持有人的投资回报率。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本 基金未出现连续二十个工 作日基金份额持有人数量 不满二百人或者基金资产 净值低
于五千 万的 情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 109,904,898.54 66.15
其中：债券 109,904,898.54 66.15
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金
合计
54,199,519.42 32.62
4
其他各项资产 2,046,535.48 1.23
5
合计 166,150,953.44 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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序号 项目 占基金资产净值 的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 0.86
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的 比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 5,999,877.00 3.78
其中：买断式回购融资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 94
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
116
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
65
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（ ％）
1 30天以内 21.55 3.78
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 6.30 -
其中： 剩余存续期超过 - - 新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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397天的浮动利率债
3 60天（含）—90天 44.11 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天（含）—180 天 18.98 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
180天（含）—397 天
（含）
12.60 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计 103.54 3.78
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,036,140.84 6.32
其中：政策性金融债 10,036,140.84 6.32
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 70,075,492.82 44.16
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 29,793,264.88 18.77
9 合计 109,904,898.54 69.25
10 剩余存续期超过 397 天 - - 新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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的浮动利率债券
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本 （元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111519109
15 恒丰银行
CD109
300,000.00 29,793,264.88 18.77
2 041560054 15 浪奇CP001 100,000.00 10,084,114.68 6.35
3 130409 13 农发09 100,000.00 10,036,140.84 6.32
4 071540006
15 东吴证券
CP006
100,000.00 10,001,880.76 6.30
5 071521007
15 渤海证券
CP007
100,000.00 9,999,526.59 6.30
6 041559041 15 青松CP001 100,000.00 9,997,976.11 6.30
7 071508006
15 东方证券
CP006
100,000.00 9,997,915.56 6.30
8 041564051
15 甘路桥
CP001
100,000.00 9,997,255.46 6.30
9 041558072 15 仙琚CP001 100,000.00 9,996,823.66 6.30
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.2384%
报告期内偏离度的最低值 0.1136%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1803%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末无资产支持证券投资。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明 新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2 ）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期
间内逐日计提利息；
（3 ）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确
定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4 ）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐
日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，
若双方都能履约， 则按协议进行交割。 若融资业务到期无法履约， 则继续持有现金资产，
实际持有的相关资产按其性质进行估值；
（5 ）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费
用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确 定利息收入。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限超过 397 天的浮动利率债券。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,349,390.01
4 应收申购款 697,145.47
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,046,535.48
新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
本基金报告期无其他需要说明的重要事项。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 160,797,528.66
报告期 基金总申购份额
94,342,500.16
报告期 基金总赎回份额
96,436,638.94
报告期 基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
158,703,389.88
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
本基金报告期末无发起式基金发起资金持有份额情况。
§9
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备查 文件 目录
10.1 备 查文件 目录
（一）中国证监会批准新华活期添利货币市场基金募集的文件
（二）关于申请募集新华活期添利货币市场基金之法律意见书
（三） 《新华活期添利货币市场基金托管协议》
（四） 《新华活期添利货币市场基金基金合同》
（五） 《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 新华活 期添 利货 币市 场基 金 2015 年第 4 季度 报告
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（六） 更新的《新华活期添利货币市场基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变
更住所的批复
10.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人住所。
10.3 查 阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金
管理人网站查阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年一 月二 十二日
