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新华优选消费(519150)

新华优选消费:2015年第四季度报告查看PDF公告

新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
新 华 优选 消 费混 合 型证 券 投资 基 金 
2015 年第 4 季度 报 告 
2015 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年一 月二十 二日新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年1 月18 日复核 了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容, 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 新华优 选消 费混 合 基金主 代码 519150 交易代 码 519150 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 6 月 13 日 报告期 末基 金份 额总 额 464,658,570.55 份 投资目 标 精 选 消 费 行 业 中 具 有 持 续 成 长 潜 力 的 优 质 上 市 公 司 进 行 投资, 在风 险可 控的 前提 下追求 基金 资产 净值 的持 续、 稳 定增长 。 投资策 略 本 基 金 主 要 从 定 性 分 析 和 定 量 分 析 两 个 方 面 进 行 消 费 个 股的精 选。 业绩比 较基 准 80%× 中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 收 益 率 +2 0%× 上 证 国 债 指 数收益 率。 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 3 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风 险高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金, 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2015 年 10 月1 日-2015 年12 月 31 日) 1. 本期 已实 现收 益 57,732,501.31 2. 本期 利润 233,681,678.92 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4673 4. 期末 基金 资产 净值 1,036,359,665.29 5. 期末 基金 份额 净值 2.230 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益;


2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如基 金申购 费赎 回 费等) ,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 25.70% 1.54% 12.41% 1.30% 13.29% 0.24% 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 4 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 新华优 选消 费混 合型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2012 年 6 月 13 日 至 2015 年 12 月 31 日) 注:报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 崔建波 本基金 基金经 理,新 华基金 管理股 份有限 公司总 经理助 理兼投 2012-06-13 - 20 经济学 硕士, 历任 天津 中 融 证券投 资咨 询公 司研 究员 、 申 银 万 国 天 津 佟 楼 营 业 部 投资经 纪顾 问部 经理、 海 融 资讯系 统有 限公 司研 究员 、 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证 券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经 理、 北方 国际 信托 股份 有 限 公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 5 资总 监、基 金管理 部总 监、新 华趋势 领航混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华鑫益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华策 略精选 股票型 证券投 资基金 基金经 理、新 华优选 分红混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华稳健 回报灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金 基金经 理、新 华战略 新兴产 经理。 现 任新 华基 金管 理 股 份 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 投 资 总 监 、 基 金 管 理 部 总 监、 新华 优选 消费 混合 型 证 券投资 基金 基金 经理、 新 华 趋 势 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基金基 金经 理、 新 华鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理、 新华 策略 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理、 新 华优 选分 红混 合 型 证券投 资基 金基 金经 理、 新 华 稳 健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金经理、 新华 战略 新兴 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 6 业灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 , 新 华基 金管 理 股份有 限公 司作 为新 华优 选消费 混合 型证 券投 资基 金的管 理 人按照《 中华人 民共和国 证券投资 基金法》 、 《新华 优选消费 混合型 证券投资 基金基金 合同 》 以及其 他有 关法 律法 规的 规定 , 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 , 在 严 格控制 风险 的基 础上 为持 有人谋 求最 大利 益 。 运 作 整体合 法合 规 , 无 损害 基 金持有 人利 益的 行为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 (2011 年修订 ) , 公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股 票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动,同时 包括授 权、研究 分析 、 投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。 场内交 易 , 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 , 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制 度, 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 , 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向 交易。 场外交 易中 , 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 , 交 易部根 据各 投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议, 由交易 部报投资 总监 、 督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 , 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有 必要 , 可 以召 开风 险管 理委 员会 , 对 公平 交易 的结 果进 行评估 和审 议 。 对 于银 行间 市场交 易 、 固定收 益平 台 、 交 易所 大宗 交易 , 投 资组 合经 理以 该投 资组合 的名 义向 交易 部下 达投资 指令 , 交易部 向银 行间 市场 或交 易对手 询价 、 成交 确认 , 并根据 “时 间优 先 、 价 格 优先 ” 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 7 本报告 期 , 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 , 通 过 平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某 一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 , 未发现 重大 异常 情况 , 且 不存在 报告 期内 所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日 成交量 的 5% 的 情况 。





4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 4 季 度, 市场 环境 总体比 较有 利, 市场 清理 配资基 本结 束, 人民 币加 入 SDR 预 期下汇 率短 期企 稳 , 十 八 届五中 全会 召开 重点 讨论 十三五 规划 , 中央 经济 工 作会议 重点 聚焦 供给侧 改革 ,市 场预 期 2016 年 1 季度 有较 好的 春季 躁动行 情, 上证 指数 和创 业板指 数经 过 前期3 季度 大幅 下跌 后走 出了明 显的 反弹 行情 , 且 反 弹持续 时间 较长,上 证指 数 上涨16.9% , 而创业 板指 数上 涨达 到 30.3% 。 优选 消费 基金保 持中 性仓位 , 涨 幅25.7% , 取得 了中性 收益 。 配置方 面 , 新 兴产 业为 主 , 兼 顾转 型个 股和 大金 融 等防御 板块 , 配置 更加 均 衡, 重点 配置 计 算机、 非银 金融 、 医药 生 物、 银 行、 机 械设 备、 汽 车、 化 工、 房 地产 等板 块 。 未来 将根 据市 场风格 提前 预判 ,及 时调 整股票 持仓 ,根 据市 场热 点、成 长性 以及 估值 ,精 选主题和 个股 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2015 年 12 月 31 日 ,本基 金份 额净 值 为 2.230 元 ,本 报告 期份额 净值 增长率 为 25.70% ,同 期比 较基 准的 增长率 为 12.41% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 预计 2016 年经 济仍 将弱 而 不破, 上有 压力 ,下 有底 线。明 年一 季度 春节 后旺 季经济 有 望出现 降幅 收窄 甚至 小幅 回升的 迹象 。 但是 预计 效 果持续 不超 过一 季度 , 加 上传统 行业 供给 侧改革 的开 始, 二季 度之 后经济 继续 缓幅 向下 ,全 年经济 增 速6.5% 。 预计2016 年货 币政 策继 续 维持中 性 , 降 准空 间比 降 息大 , 信 贷和M2 增 速保 持 高位 。 财 政政策 在稳 增长 中的 角色 分量更 重 , 赤 字水 平扩 大 、 减 税减 费、 地方 债务 置 换继续 , 资金 逐 渐 “脱 虚向 实” 。 但2016 年预计 流动 性不 如2015 年,2016 年 降息 空间受 人民 币贬值 和美 元 加息预期 影响,全 年降息 空间极为 有限。2016 年 降 准次数虽 然可以乐 观,但 降准主要 还是 为了应 对外 汇占 款下 滑 , 整体释 放流 动性 也不 会大 。 人 民币 贬值 动力 仍然 很 强, 何时 能够 止新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 8 住继续 贬值 趋势 难以 判断 , 如 果贬 值控 制不 住则 可 能造成 资本 加速 外逃 、 民 众大力 换汇 、 人 民币计 价资 产价 格暴 跌。 2016 年全 年市 场大 概率 仍 将区间 震荡 , 但赚 钱效 应 远不 如 2015 年 。 上方 的压 制因素 包 括: (1)IPO 加速 和注 册 制放开 ; (2 ) 减持 限制 放 开, 以及 大量 的增 发和 首 发解禁 ; (3)人 民币贬 值压 力仍 存 , 美 联 储加息 后跨 境资 金流 出; (4) 货 币政 策从 全面 漫灌 到 灵活调 控 , 引 导资金 脱虚 入实 ; (5 ) 加 快出清 , 刚兑 继续 打破 , 市场风 险偏 好可 能随 之下 降。 但是 下方 也 有也有 充裕 的流 动性 支撑 , 股 市的 收益 率相 对仍 然 具备吸 引力 , 股票 在居 民 大类资 产配 置中 的比例 也有 提升 的空 间。 2016 年 建议重点 关注改 革 带来的主题 投资机 会,关 注供给侧改 革相关 政策出 台预期以 及大宗 商品 价格 反弹 引发 的周期 股反 弹 。 改 革仍 然 是热点 , 国企 改革 , 尤 其 是地方 国企 仍然 有较大 投资 机会 , 新兴 成 长、 高端 消费 、 转型 个股 也长期 看好 , 创新 仍然 值 得关注 , 但需 要 更加关注 估值泡沫 。2016 年需注意 部分行业 和个股 累计涨幅 过大、估 值过高 的风险, 投资 上建议 买入 估值 有安 全边 际或者 成长 模式 确 定 的新 兴产业 个股 , 回避 业务 雷 同、 仍处 于大 幅 烧钱、 前景 不明 的个 股。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资 产净值 低于 五千 万的 情形 。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 881,528,622.84 83.00 其中: 股票 881,528,622.84 83.00 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 9 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 179,881,807.52 16.94 7 其他各 项资 产 720,147.88 0.07 8 合计 1,062,130,578.24 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 6,221,860.00 0.60 B 采矿业 13,543,000.00 1.31 C 制造业 421,701,774.31 40.69 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 43,162,049.36 4.16 E 建筑业 5,852,281.36 0.56 F 批发和 零售 业 49,021,589.55 4.73 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,941,844.00 0.86 H 住宿和 餐饮 业 9,216,904.68 0.89 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 94,171,440.18 9.09 J 金融业 144,166,960.00 13.91 K 房地产 业 49,005,981.29 4.73 L 租赁和 商务 服务 业 6,435,128.31 0.62 M 科学研 究和 技术 服务 业 115,200.00 0.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 153,500.00 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 10 R 文化、 体育 和娱 乐业 5,013,760.00 0.48 S 综合 24,805,349.80 2.39 合计 881,528,622.84 85.06 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 601211 国泰君 安 1,000,000 23,900,000.00 2.31 2 002599 盛通股 份 500,472 20,389,229.28 1.97 3 600455 博通股 份 351,027 20,148,949.80 1.94 4 600422 昆药集 团 502,604 20,013,691.28 1.93 5 000779 三毛派 神 615,200 17,914,624.00 1.73 6 601688 华泰证 券 900,000 17,748,000.00 1.71 7 601009 南京银 行 1,000,000 17,700,000.00 1.71 8 002142 宁波银 行 1,000,000 15,510,000.00 1.50 9 002215 诺 普 信 775,361 14,871,423.98 1.43 10 600476 湘邮科 技 350,670 13,763,797.50 1.33 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 11 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策 本基金 合同 中尚 无国 债期 货的投 资政 策。 5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价 本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2 本报 告期 ,本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。 5.11.3 其他 各项 资产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 435,732.39 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 30,980.65 5 应收申 购款 253,434.84 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 12 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 720,147.88 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本期末 本基 金未 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 600455 博通股 份 20,148,949.80 1.94 重大资 产重 组 5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 532,347,808.71 报告期 基金 总申 购份 额 33,917,466.18 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 101,606,704.34 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 464,658,570.55 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 。 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 13 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金 管理 人于 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。 §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 (一) 中国 证监 会核 准新 华优选 消费 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件 (二) 《新 华优 选消 费混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 (三) 《新 华优 选消 费混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 (四) 更新 的《 新华 优选 消费混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 (五) 关于 申请 募集 新华 优选消 费混 合型 证券 投资 基金之 法律 意见 书 (六) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (七) 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 (八) 中国 证监 会要 求的 其他文 件 (九) 重 庆市工商 行政管 理局关于 核准新华 基金管 理有限公 司变更公 司名称 、变更 住 所的批 复 9.2 存放 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 9.3 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 , 也可 按工 本费 购 买复印 件 , 或 通过 基金 管 理人网 站查 阅。 新华优选消费混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 14 新 华基 金管理 股份 有限公 司 二 〇一 六年一 月二 十二日