新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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新 华 中小 市 值优 选 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 二日新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年1 月21 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华中 小市 值优 选混 合
基金主 代码 519097
交易代 码 519097
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 302,085,503.80 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 精选 各行 业中 具有 高成 长性且
价格合 理的 中小 市值 股票 进行投 资， 力求 实现 基金 净值增
长率持 续地 超越 业绩 比较 基准。
投资策 略
本基金 以合 理价 格成 长选 股策略 （GARP ） 为 核心， 精选各
行 业 中 具 有 高 成 长 性 且 价 格 合 理 的 中 小 市 值 股 票 进 行 投
资。
业绩比 较基 准 80%× 中证700 指数 收益 率 +20%× 上证 国债 指数 收益 率 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风
险中等 预期 收益 品种 ， 预 期风险 和预 期收 益低 于股 票型基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月1 日-2015 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 15,586,041.05
2. 本期 利润 31,198,322.58
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2989
4. 期末 基金 资产 净值 534,736,638.18
5. 期末 基金 份额 净值 1.770
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ； 2 、
以上所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用（ 例如 基金 申购费 赎回 费
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 26.30% 1.61% 18.26% 1.61% 8.04% 0.00% 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华中 小市 值优 选混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2011 年 1 月 28 日 至 2015 年 12 月 31 日)
注：报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
贲兴振
本基金
基金经
理，新
华万银
多元策
略灵活
配置混
合型证
2014-01-02 - 8
经济学 硕士 ，8 年 证券 从 业
经验。 历 任北 京城 市系 统 工
程研究 中心 研究 员。 贲 兴 振
先生于 2007 年 9 月加 入 新
华基金 管理 股份 有限 公司 ，
先后负 责研 究煤 炭、 电力 、
金融、 通信 设备、 电子 和 有
色金属 等行 业， 担 任过 策 略新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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券投资
基金基
金经
理、新
华钻石
品质企
业混合
型证券
投资基
金基金
经理。
分析师 、 债 券分 析师。 现 任
新 华 中 小 市 值 优 选 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 新
华 万 银 多 元 策 略 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 新 华钻 石品 质企 业 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 中小 市值优 选混 合型 证券 投资 基金的 管
理人按 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 新 华中小 市值 优选 混合 型证 券投资 基金 基金
合同 》 以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 为持有 人谋 求最 大利 益 。 运作整 体合 法合 规 ， 无 损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、
督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理委 员会 ， 对 公平 交易 的结 果进 行评估 和审 议 。 对 于银 行间 市场交 易 、
固定收 益平 台 、 交 易所 大宗 交易 ， 投 资组 合经 理以 该投 资组合 的名 义向 交易 部下 达投资 指令 ，新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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交易部 向银 行间 市场 或交 易对手 询价 、 成交 确认 ， 并根据 “时 间优 先 、 价 格 优先 ” 的原 则保
证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年第 四季 度， 股 票市 场投资 机会 结构 分化 明显 ， 新 兴成 长股 大幅 反弹 ， 传统行 业
股涨幅 较小 。 本基 金在 股 灾发生 后逐 步加 仓 ， 行 业 配置上 较为 均衡 ， 注重 精 选个股 ， 但实 际
效果与 预期 仍然 有差 距 。 今后将 在市 场风 格判 断和 个股研 究上 继续 努力 ， 用 业绩回 报投 资者
的信任 和支 持。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日， 本 基金份 额净 值为1.770 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为26.3% ，
同期比 较基 准的 增长 率 为18.26% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年稳 增长 和调 结构 并 行,货 币政 策继 续维 持中 性 偏松 ， 降 准空 间比 降息 大 ， 货 币乘
数继续 提高 ，信 贷和 M2 增 速保持 高位 。财 政政 策在 稳增长 中的 角色 分量 更重 ，赤字 水平 扩
大、减 税减 费、 地方 债务 置换继 续， 资金 逐渐 “脱 虚向实 ” 。
2016 年股 票市 场的 压制 因 素包括 ：IPO 加速 和注 册制 放开 ； 减 持限 制放 开， 以 及大量 的
增发和 首发 解禁 ； 人民 币 贬值压 力仍 存 ， 美 联储 加 息后跨 境资 金流 出 ； 货 币 政策从 全面 漫灌
到灵活调 控，引导 资金脱 虚入实； 加快出清 ，刚兑 继续打破 ，市场风 险偏好 可能随之 下降 。
但是下 方也 有也 有充 裕的 流动性 支撑 ， 股市 的收 益 率相对 仍然 具备 吸引 力 ， 股票在 居民 大类
资产 配 置中 的比 例也 有提 升的空 间。
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4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 334,842,253.13 53.82
其中： 股票 334,842,253.13 53.82
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 266,518,785.49 42.84
7 其他各 项资 产 20,836,545.50 3.35
8 合计 622,197,584.12 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 202,429,497.84 37.86 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
7,747,582.80 1.45
E 建筑业
18,685.00 0.00
F 批发和 零售 业
22,501,727.45 4.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
7,521,024.64 1.41
H 住宿和 餐饮 业
4,766,279.00 0.89
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
31,059,785.68 5.81
J 金融业
27,211,084.98 5.09
K 房地产 业
14,086,202.62 2.63
L 租赁和 商务 服务 业
1,443,495.06 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业
7,353,162.40 1.38
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,097,172.00 0.39
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,606,553.66 1.24
S 综合
- -
合计
334,842,253.13 62.62
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600741 华域汽 车 676,235 11,401,322.10 2.13
2 002009 天奇股 份 535,200 11,105,400.00 2.08
3 000523 广州浪 奇 697,349 10,516,022.92 1.97
4 601688 华泰证 券 524,822 10,349,489.84 1.94
5 603766 隆鑫通 用 423,400 10,047,282.00 1.88
6 600588 用友网 络 263,700 8,388,297.00 1.57
7 000938 紫光股 份 83,100 8,175,378.00 1.53
8 601211 国泰君 安 341,100 8,152,290.00 1.52
9 600826 兰生股 份 220,000 7,576,800.00 1.42
10 000601 韶能股 份 626,300 6,895,563.00 1.29
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 合同 中尚 无国 债期 货的投 资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.12015 年9 月 10 日， 华泰证券收到中国证券监督管理委员会 《行政处罚事
先告知书》 ， 华泰证券客户中有516 个使用homs 系统和同花顺系统接入的主账户。
对上述客户华泰证券未按要求采集客户交易终端信息， 未能确保客户交易终端信
息的真实性、 准确性、 完整性、 一致性、 可读性， 未采取可靠措施采集、 记录与
客户身份识别有关的信息，违反《证券公司监督管理条例》获利 18235275 元，
证监会决定对华泰证券责令改正，给予警告没收违法所得并处以 54705825 元罚
款；对胡智给予警告并处以 10 万元罚款；对陈栋给予 警 告 并 处 于 10 万元罚款。
5.11.2 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股
票库之外的股票。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 179,521.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 190,870.92
5 应收申 购款 20,466,153.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,836,545.50
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 65,824,170.55
报告期 基金 总申 购份 额 741,477,490.99
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 505,216,157.74
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 302,085,503.80
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金 管理 人于 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（一） 中国 证监 会批 准新 华中小 市值 优选 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 中小市 值优 选混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书
（三） 《新 华中 小市 值优 选 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
（四） 《新 华中 小市 值优 选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 新华中小市值优选混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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（六） 更新 的《 新华 中小 市值优 选混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 重 庆市工商 行政管 理局关于 核准新华 基金管 理有限公 司变更公 司名称 、变更 住
所的批 复
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件， 或通 过本 基金
管理人 网站 查阅 。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 六年一 月二 十二日
