前 海 开 源 一带 一 路 主 题精 选 灵 活 配置 混 合
型 证 券 投 资基 金 2015 年第4 季 度报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银河证 券股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银河 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源一 带一 路混 合
交易代 码 001209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,892,240,872.06 份
投资目 标
本基金 力图 把握 “一 带一 路” 战 略带 来的 投资 机会 ， 通过 主题 精选
和个股 精选 ， 分享 “丝 绸 之路 ” 经 济带 和 “ 海上 丝 绸之路 ” 建设 所
带来的 长期 投资 价值 。 在 严格控 制投 资风 险的 前提 下， 力 争获 取超
越业绩 比较 基准 的稳 健收 益。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
在大类 资产 配置 中， 本基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段， 在对
宏观经 济因 素进 行充 分研 究的基 础上 ，判 断宏 观经 济周期 所处 阶
段。 本 基金 将依 据经 济周 期理论 ， 结 合对 证券 市场 的系统 性风 险以
及未来 一段 时期 内各 大类 资产风 险和 预期 收益 率的 评估， 制定 本基
金在股 票、 债券 、现 金等 大类资 产之 间的 配置 比例 。
本基金 通过 对股 票等 权益 类、 债 券等 固定 收益 类和 现金资 产分 布的
实时监 控 ， 根 据经 济运 行 周期变 动 、 市 场利 率变 化 、 市 场估 值 、 证
券市场 变化 等因 素以 及基 金的风 险评 估进 行灵 活调 整。 在 各类 资产
中， 根 据其 参与 市场 基本 要素的 变动 ， 调 整各 类资 产在基 金投 资组
合中的 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 采取 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上精 选个 股的投 资策 略，
在遵循 本基 金资 产配 置比 例限制 前提 下， 确定 基金 在各类 资产 具体前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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投资比 例。
根据国 家 “一 带一 路” 的 相 关规划 和布 局， 自 上而 下 重点投 资基 建、
交运 、 贸 易 、 旅 游 、 文 化 和金融 等相 关板 块 ， 自 下 而上精 选受 益于
“一带 一路 ” 主 题的 优质 公司， 构建 核心 股票 池； 再通过 本基 金已
有的个 股筛 选打 分体 系， 根据模 拟组 合的 资产 额度 ， 构建 投资 组合，
其后根 据资 产额 度的 变化 ，投资 组合 个股 数量 也会 相应进 行调 整，
以期追 求超 额收 益， 分享 “一带 一路 ”的 建设 带来 的投资 价值 。
（1） 选股 策略
本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 选股 策略 ， 通过 对 “ 一带
一路 ” 主 题所 涉及 的基 建 、 交 运 、 贸 易 、 旅 游等 领 域的上 市公 司进
行甄选 ，精 选其 中的 优质 上市公 司股 票作 为投 资对 象。
（2） 个股 选择 方法
随着 “ 一带 一路 ” 战 略的 推进， 中国 的相 关企 业将 迎来新 的发 展机
遇， 本 基金 重点 挖掘 “ 一 带一路 ” 主 题相 关的 优质 上市公 司股 票作
为投资 标的 ， 力求 实现 基 金资产 的长 期 、 持 续 、 稳 定增值 。 具体 为
以下几 个方 面：
1）“ 一带 一路 ”股 票池
本基金 通过 对宏 观经 济、 “ 一带一 路” 战略 、企 业成 长能力 、估 值
水平的 综合 研究 分析 和判 断， 以 股票 的基 本面 研究 为基础 、 结 合市
场热点 ，核 心构 建“ 一带 一路” 核心 股票 池。
2）“ 一带 一路 ”股 票精 选 方法
对于进 入 “ 一带 一路 ” 股 票池的 股票 ， 本 基金 管理 人将采 取自 下而
上的方 法， 运用 本基 金综 合评价 模型 和打 分体 系， 从定性 与定 量两
个角度 进行 打分 ，最 终筛 选出具 有较 强竞 争力 的优 质上市 公司 股
票，进 行估 值水 平 的 评估 。
A、定 性分 析
本基金 综合 评价 模型 定性 分析部 分， 主要 从公 司核 心竞争 力、 主营
业务成 长性 、 经 营管 理能 力、 商 业模 式、 主题 相关 性等几 方面 对备
选股票 进行 定性 分析 。 本 基金管 理人 将根 据外 部报 告以及 研究 员实
地调研 结果 ， 对 备选 上市 公司的 各项 指标 进行 综合 判断， 并以 此作
为本基 金综 合评 价模 型定 性分析 的分 析结 果。
B、定 量分 析
本基金 将定 量因 素主 要归 结为收 益能 力、 运营 能力 、 偿债 能力 和市
场地位 几大 类指 标。 在此 基础上 ， 根 据市 场关 注度 与认可 度对 各指
标赋予 不同 权重 进行 打分 判断。
本基金 管理 人将 上市 公司 综合评 价模 型定 性分 析与 定量分 析综 合
评估， 根据 综合 评估 打分 情况， 选取 综合 评估 靠前 的上市 公司 股票
进入投 资组 合。
3）股 票组 合的 构建 与定 期 调整
本基金 管理 人将 以 “一 带 一路 ” 主 题涉 及的 基建 、 交运 、 贸 易、 旅
游和文 化等 领域 为主 要投 资方向 ， 以 本基 金综 合评 价模型 的评 价结
果为基 础， 同时 参考 如下 因素进 行股 票组 合的 构建 ：
A、个 股持 仓量 的政 策限 制
本基金 管理 人将 根据 相关 的法律 、 法 规和 基金 合同 等法律 文件 进行
投资， 杜绝 违法 、违 规的 现象。 前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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B、分 散投 资和 风险 控制
本基金 管理 人参 考数 量化 风险分 析结 果， 确认 主动 性风险 的来 源，
并将风 险分 解到 各个 层面 ， 如资 产类 别、 行业 及股 票， 减 少风 险集
中度， 并不 断地 进行 收益 －风险 最优 化测 试。
本基金 管理 人根 据市 场与 上市公 司基 本面 的变 化等 情况适 时调 整
股票投 资组 合。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基金将 在综 合研 究的 基础 上实施 积极 主动
的组合 管理 ， 采 用宏 观环 境分析 和微 观市 场定 价分 析两个 方面 进行
债券资 产的 投资 。 在 宏观 环境分 析方 面， 结合 对宏 观经济 、 市 场利
率、 债 券供 求等 因素 的综 合分析 ， 根 据交 易所 市场 与银行 间市 场类
属资产 的风 险收 益特 征， 定期对 投资 组合 类属 资产 进行优 化配 置和
调整， 确定 不同 类属 资产 的 最优 权重 。
在微观 市场 定价 分析 方面 ，本基 金以 中长 期利 率趋 势分析 为基 础，
结合经 济趋 势、 货币 政策 及不同 债券 品种 的收 益率 水平、 流动 性和
信用风 险等 因素 ， 重 点选 择那些 流动 性较 好、 风险 水平合 理、 到期
收益率 与信 用质 量相 对较 高的债 券品 种。 具体 投资 策略有 收益 率曲
线策略 、骑 乘策 略、 息差 策略等 积极 投资 策略 构建 债券投 资组 合 。
4、权 证投 资策 略
在权证 投资 方面 ， 本 基金 根据权 证对 应公 司基 本面 研究成 果确 定权
证的合 理估 值， 发现 市场 对股票 权证 的非 理性 定价 ； 利用 权证 衍生
工具的 特性 ， 通 过权 证与 证券的 组合 投资 ， 来 达到 改善组 合风 险收
益特征 的目 的。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总
体行情 的判 断和 组合 风险 收益分 析的 基础 上。 基金 管理人 将根 据宏
观经济 因素 、 政 策及 法规 因素和 资本 市场 因素 ， 结 合定性 和定 量方
法， 确 定投 资时 机。 基金 管理人 将结 合股 票投 资的 总体规 模， 以及
中国证 监会 的相 关限 定和 要求， 确定 参与 股指 期货 交易的 投资 比
例。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 性特 征，
运用股 指期 货对 冲系 统性 风险、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ， 如
大额申 购赎 回等 ； 利 用金 融衍生 品的 杠杆 作 用 ， 以 达到降 低投 资组
合的整 体风 险的 目的 。
基金管 理人 在进 行股 指期 货投资 前将 建立 股指 期货 投资决 策部 门
或小组 ， 负 责股 指期 货的 投资管 理的 相关 事项 ， 同 时针对 股指 期货
投资管 理制 定投 资决 策流 程和风 险控 制等 制度 ， 并 经基金 管理 人董
事会批 准后 执行 。
若相关 法律 法规 发生 变化 时， 基 金管 理人 期货 投资 管理从 其最 新规
定，以 符合 上述 法律 法规 和监管 要求 的变 化。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×70 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 3 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种， 其 预期 风险
和预期 收益 水平 高于 货币 型基金 、债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金 。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司 前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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基金托 管人 中国银 河证 券股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 前海开 源一 带一 路混 合 A
前海开 源一 带一 路混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001209 002080
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
992,243,873.56 份 1,899,996,998.50 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
前海开 源一 带一 路混 合 A 前海开 源一 带一 路混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 10,512,404.22 2,567,750.70
2．本 期利 润 10,824,407.78 2,704,283.29
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0098 0.0015
4．期 末基 金资 产净 值 950,444,278.67 1,902,701,281.79
5．期 末基 金份 额净 值 0.958 1.001
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
前海开源一带一路混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.95% 0.10% 12.39% 1.17% -11.44% -1.07%
前海开源一带一路混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.10% 0.05% 0.04% 1.13% 0.06% -1.08%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。 前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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注： ① 本基 金的 基金 合同 于 2015 年4 月29 日 生效 ， 截 至 2015 年12 月31 日 ， 本基 金成 立未 满 1
年。
②本基 金 自2015 年11 月16 日 起， 增加C 类 基金 份 额并设 置对 应基 金代 码。
③本基 金的 建仓 期 为6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 规定。 截 至 2015 年
12 月 31 日 ，本 基金 建仓 期结束 未 满 1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛小波
本 基 金
的 基 金
经理、 公
司 执 行
投 资 总
监
2015 年4
月29 日
- 9 年
本基金合同生效起至披露
截止日 不满 一年； 薛小 波 先
生，清华大学工程力学学
士、 流体 力学 硕士 。2006 年
7 月至2014 年4 月 任中 信 证
券机械行业和军工行业首
席分析 师 、 高 级副 总裁 。 现
任前海开源基金管理有限前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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公司执 行投 资总 监。
徐立平
本 基 金
的 基 金
经理、 公
司 执 行
投 资 总
监
2015 年5
月22 日
- 14 年
本基金合同生效起至披露
截止日 不满 一年； 徐立 平 先
生，清华大学工商管理硕
士。 历任 泰信 基金 管理 有 限
公司行 业研 究员， 中邮 创 业
基金管 理有 限公 司研 究员 、
基金经 理助 理。 现 任前 海 开
源基金管理有限公司执行
投资总 监。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 一带 一路 主题 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金持 有人利 益。 基金 的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 宏观 经济 继续 下行 ，社会 消费 品零 售总 额仍 在低位 徘徊 ；尽 管基 础设 施建设 投资 仍然
维持 在18% 左右 的增 速， 但房地 产开 发投 资增 速一 路下行 ，受 此影 响， 整个 固定资 产投 资增 速四
季度降 至 11-12% ； 受外 围 经济需 求减 弱的 影响 ， 四 季度进 出口 维持 双降 的局 面， 且 进口 金额 累计前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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同比下 降的 幅度 显著 高于 出口金 额累 计同 比下 降的 幅度， 显示 内需 亦很 疲弱 。
工业增 加值 当月 同比 增速 掉至 6% 左 右， 为2008 年 以来的 最低 值； 四季 度猪 肉价格 季节 性因
素消除 ，CPI 仍 在低 位徘 徊。为 应对 严峻 的宏 观经 济形势 ，央 行 于 10 月24 日启动 年内 的第 五次
双降， 将金 融机 构一 年期 贷 款基准 利率 下调0.25 个 百 分点至4.35% ； 一 年期存 款 基准利 率下 调0.25
个百分 点 至1.5% ， 意在降 低企业 融资 成本 ； 而12 月 份的美 联储 首次 加息 成为 市场新 的扰 动因 素。
年底召 开 的2015 年 中央 经 济工作 会议 上， 明确 提出 稳增长 的同 时要 加强 供给 侧结构 性改 革， 加大
落后过 剩产 能的 出清 。
11 月初 IPO 重 启， 存量配 售的新 规吸 引了 大量 低风 险偏好 的资 金入 市， 四季 度本基 金调 整 了
投资策 略， 配置 主要 集中 在稳定 增长 的食 品饮 料、 商贸零 售和 银行 等行 业。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 前海开 源一 带一 路A 份额 净值 为 0.958 元 ，累 计单 位净 值 0.958
元。本 报告 期份 额净 值收 益率 为 0.95% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为12.39% ；前海 开源 一带 一路
C 份额 净值 为1.001 元， 累 计单 位净 值1.001 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为0.1% ， 同期 业绩 比
较基准 收益 率 为0.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 31,966,882.63 1.12
其中： 股票
31,966,882.63 1.12
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,569,800,000.00 54.87
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
323,737,525.63 11.32 前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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8 其他资 产
935,380,105.49 32.70
9 合计
2,860,884,513.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 25,922,925.85 0.91
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 1,571,551.95 0.06
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
4,140,708.18 0.15
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 31,966,882.63 1.12
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600482 风帆股 份 200,000 9,410,000.00 0.33
2 000768 中航飞 机 347,904 8,617,582.08 0.30
3 002013 中航机 电 200,000 4,532,000.00 0.16
4 600718 东软集 团 50,000 1,552,500.00 0.05
5 600699 均胜电 子 47,600 1,487,500.00 0.05
6 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04
7 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.03
8 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.03 前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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9 300495 美尚生 态 6,375 569,223.75 0.02
10 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前 一年前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 591,604.55
2 应收证 券清 算款 934,342,721.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 444,840.23
5 应收申 购款 939.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 935,380,105.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600699 均胜电 子 1,487,500.00 0.05 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 前海开 源一 带一 路混 合 A
前海开 源一 带一 路混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,200,529,398.58 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,624,734.33 1,899,996,998.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 210,910,259.35 -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 992,243,873.56 1,899,996,998.50
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人对本 基金 增加 收取 销售 服务费 的 C 类基 金份 额， 并对本 基金 的基
金合同 作相 应修 改。 具体 信 息详见 基金 管理 人 于2015 年 11 月 14 日在 中国 证监 会指定 媒介 发布 的
《关于 前海 开源 一带 一路 主题精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金增 加C 类基 金份额 并修 改基 金合
同的公 告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源一 带一 路主题 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金
设立的 文件
（2） 《前 海开 源一 带一 路 主题精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
（3） 《前 海开 源一 带一 路 主题精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前 海开 源一 带一 路主 题精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 各项公 告 的 原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
（3） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址：www.qhkyfund.com
前海开源一带一路混合 2015 年第 4 季度报告
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前海开源基金管理有限公司
2016 年1 月22 日
