兴 业 稳 固 收益 一 年 理 财债 券 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 兴业基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴业稳 固收 益一 年理 财债 券
交易代 码 001368
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,245,126,262.46 份
投资目 标
本基金 采取 严格 的买 入持 有到期 投资 策略 ， 投 资于 剩
余期限 （或 回售 期限 ） 不 超过基 金剩 余封 闭期 的固 定
收益类 工具 ，力 求为 投资 者获取 稳健 的收 益。
投资策 略
本基金 以封 闭期 为周 期进 行投资 运作 。在 封闭 期内 ，
本基金 采用 买入 并持 有策 略构建 投资 组合 ， 对 所投 资
固定收 益品 种的 剩余 期限 与基金 的剩 余封 闭期 进行
期限匹 配， 投资 于剩 余期 限 （或 回售 期限） 不超 过 基
金剩余 封闭 期的 固定 收益 类工具 。 一 般情 况下 ， 本 基
金持有 的债 券品 种和 结构 在封闭 期内 不会 发生 变化 。
业绩比 较基 准
在每个 封闭 期， 本基 金的 业绩比 较基 准为 该封 闭期 起
始日的 中国 人民 银行 公布 并执行 的金 融机 构一 年期
定期存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期
风险、 预期 收益 的基 金品 种， 其 预期 风险 及预 期收 益
高于货 币市 场基 金， 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司 兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,999,884.42
2.本期 利润
7,999,884.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0064
4.期末 基金 资产 净值 1,260,049,856.45
5.期末 基金 份额 净值 1.012
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.60% 0.03% 0.56% 0.01% 0.04% 0.02%
兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年6 月10 日 生效 ，截至 报告 期末 本基 金基 金合同 生效 未满 一 年 。
2、 根 据本 基金 基金 合同 规 定， 本 基金 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内已 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐莹
本 基 金 的
基金经
理 ， 套 利
与 量 化 投
资 部 综 合
套利总 监
2015 年6 月
10 日
- 7
中国籍，硕士学位，
CFA ， 具 有证 券投 资基
金从业 资格 。2008 年
至2012 年在 兴业 银行
股份有限公司总行资
金营运中心从事债券
投资，2012 年至2013兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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年在兴业银行股份有
限公司总行资产管理
部 负 责 组 合 投 资 管
理。2013 年 6 月 加入
兴业基金管理有限公
司。2014 年 3 月 13
日至 2015 年 7 月 24
日担任兴业定开债券
基 金 基 金 经 理 ，2015
年2 月12 日 起担 任兴
业年年利定开债券基
金基金 经理 ，2015 年
6 月 10 日起 担任 兴业
稳固收益一年理财债
券型证券投资基金基
金经理 ，2015 年 6 月
10 日起 担任 兴业 稳固
收益两年理财债券投
资基金基金 经 理 ，
2015 年 7 月 6 日 起担
任兴业添利债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2015 年7 月23 日
起担任兴业添天盈货
币 市 场 基 金 基 金 经
理， 2015 年11 月 2 日
起担任兴业鑫天盈货
币 市 场 基 金 基 金 经
理，2015 年 12 月 28
日起担任兴业丰利债
券型证券投资基金基
金经理 。
杨逸君
本 基 金 的
基金经 理
2015 年11 月
9 日
- 5
杨逸君，硕士学位，
金 融 风 险 管 理 师
（FRM）。 2010 年 7 月
至 2013 年6 月， 在海
富通基金管理有限公
司主要从事基金产品
及证券市场研究分析
工作；2013 年 6 月至
2014 年 5 月 在建 信基
金管理有限公司主要
从事基金产品及量化
投资相关的研究分析
工作；2014 年 5 月加兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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入兴业基金管理有限
公司，2015 年 6 月起
担任兴业稳固收益一
年理财债券型证券投
资基金、兴业稳固收
益两年理财债券型证
券投资基金、兴业添
利债券型证券投资基
金和兴业添天盈货币
市场基金的基金经理
助理。2015 年 11 月9
日起担任兴业稳固收
益一年理财债券型证
券投资基金、兴业稳
固收益两年理财债券
型证券投资基金、兴
业添利债券型证券投
资基金和兴业添天盈
货币市场基金的基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法律 法规 、
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础
上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。报 告期 内， 本基金 运作 整体 合法 合规 ，未发 现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》， 完善
相应制 度和 流程 ，通 过系 统和人 工等 方式 在各 环节 严格控 制交 易公 平执 行， 公平对 待旗 下管 理的
基金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第 四季 度， 经济 弱 企稳 ，PMI 位 于历 史低 位震 荡， 房地 产成 交和 价格 继 续稳定 于高 位，
但仍处 于去 库存 阶段 ， 周 期类行 业需 求萎 靡, 整体 下 行压力 较大 。 在总 需求 偏 弱的背 景下 ， 企业 投
资意愿 受制 约， 以原 油价 格为代 表的 大宗 商品 价格 、金属 价格 震荡 走低 ，工 业品价 格继 续下 跌。
全球方 面， 美元 加息 靴子 落 地, 新 兴国 家经 济增 长速 度不断 趋缓,全 球其 他经 济 体走弱 。 整 体而 言，
国内稳 增长 压力 仍然 较大 ，11 月初 打新 重启 对 债市 又造成 一定 冲击 ， 使 得债 券市场 收益 率进 一 步
走低。
报告期 内 ， 考 虑经 济下 行 压力大 ， 资源 类企 业信 用 风险激 增 ， 组 合严 格把 握 债券的 信用 风险 ，
适当降 低风 险偏 好， 同时 基于债 券绝 对收 益率 水平 、信用 利差 状况 、资 金面 以及债 券供 需等 多方
面综合 考虑 ，并 结合 本基 金的持 有配 置策 略， 组合 继续维 持较 为稳 健的 操作 策略。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为0.6% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为0.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年一 个季 度 ， 在 全球供 需不 平衡 、 美元 强 势背景 下 ， 全 球经 济需 求 偏弱 ， 大 宗商 品
持续低 迷， 工业 通缩 压力 将持续 ，叠 加春 节前 资金 季节性 回升 压力 较大 ，货 币政策 有进 一步 保持
宽松的 必要 。债 市绝 对收 益率处 于历 史低 位。 春节 前，货 币市 场资 金需 求明 显扩张 ，央 行的 资金
投放力 度也 将加 大， 从而 导致货 币宽 松预 期回 暖。 在股市 、汇 市继 续大 幅波 动情况 下， 风险 偏好
或进一 步下 行 ， 债 市需 求 或维持 。 我们 对2016 年 第 一季度 债券 市场 仍持 保守 态度 ， 我 们将 密切 跟
踪经济 、政 策、 环境 的变 化，及 时调 整组 合的 久期 和信用 结构 ，在 信用 事件 密集暴 露以 及后 续信
用风险 仍可 能继 续发 酵的 背景下 ，继 续采 取较 为稳 健的操 作策 略。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,031,080,848.98 81.77
其中： 债券
820,087,665.79 65.04
资产 支持 证券
210,993,183.19 16.73
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
215,756,476.48 17.11
8 其他资 产
14,116,125.72 1.12
9 合计
1,260,953,451.18
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 152,608,753.26 12.11
5 企业短 期融 资券 642,385,637.59 50.98
6 中期票 据 25,093,274.94 1.99
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 820,087,665.79 65.08
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011584006
15 宁 沪高
SCP006
1,100,000 110,004,754.71 8.73 兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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2 011599358
15 皖 投集
SCP001
1,000,000 99,992,137.39 7.94
3 011509006
15 国 电集
SCP006
1,000,000 99,956,765.69 7.93
4 011569006
15 沪 电力
SCP006
1,000,000 99,937,933.27 7.93
5 011599648
15 鲁商
SCP008
620,000 62,040,866.30 4.92
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589096 15 盛世 1A 1,300,000 106,411,799.84 8.45
2 1589326 15 恒金 3A1 400,000 40,010,833.03 3.18
3 1589063 15 兴银 1A2 1,200,000 36,989,211.92 2.94
4 1589083 15 渤银 1B 276,000 27,581,338.40 2.19
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：根 据本 基金 合同 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：根 据本 基金 合同 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：据 本基 金合 同， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内,本基 金投资决 策 程序符合相关 法律法规 的 要求,未发现本 基金投资 的 前十名证券 的
发行主 体本 期出 现被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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5.10.2
本基金 本报 告期 没有 投资 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,116,125.72
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,116,125.72
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,245,126,262.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 0.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 0.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
0.00
报告期 期末 基金 份额 总额 1,245,126,262.46
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 兴业稳固收益一年理财债券 2015 年第 4 季度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会准 予兴 业稳 固收益 一年 理财 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件
2. 《兴 业稳 固收 益一 年理 财债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《兴 业稳 固收 益一 年理 财债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人住所
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 兴业基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话: 4000095561
兴业基金管理有限公司
2016 年1 月22 日
