信 达 澳 银 产业 升 级 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银产 业升 级混 合
场内简 称 -
基金主 代码 610006
交易代 码 610006
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 103,784,567.85 份
投资目 标
把握经 济结 构调 整中 的传 统产业 升级 和新 兴产 业发
展的战 略性 机遇 ， 精 选受 益于产 业升 级和 新兴 产业 发
展的个 股， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 力 争实 现基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 以中 国经 济转 型过 程中传 统产 业升 级和 新兴
产业发 展作 为投 资主 线， 并通过 “自 上而 下” 和 “ 自
下而上 ” 相 结合 的方 法构 建基金 的资 产组 合。 一方 面，
本基金 通过 “自 上而 下” 的深入 分析 ， 在 对国 内外 宏
观经济 发展 趋势 、国 家相 关政策 深入 研究 的基 础上 ，
优化大 类资 产配 置、 甄选 受益行 业； 另一 方面， 通 过
“自下 而上 ” 的 深入 分析 精选公 司素 质高 、 核 心竞 争
力突出 、 估 值合 理的 公 司 ， 依靠 这些 公司 的出 色能 力信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
来抵御 行业 的不 确定 性和 各种压 力， 力争 获得 超越 行
业平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×20%
风险收 益特 征
基金风险等级：较高风险。本基金是混合型基
金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险
均较高， 属于较高风险， 较高收益的基金品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,756,753.41
2.本期 利润
54,937,647.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.5588
4.期末 基金 资产 净值 234,515,771.99
5.期末 基金 份额 净值 2.260
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 33.18% 2.28% 13.84% 1.34% 19.34% 0.94%
信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年6 月13 日 生效 ，2011 年7 月 11 日 开始 办理申 购、 赎回 业 务 。
2 、 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 股 票等 权益 类资 产为基 金资 产 的60%-95% ， 债券 等固 定收 益类
资产及 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产 的5%-40%， 权证 占基金 资产 净值 的 0%
－3% ， 基金 保留 的现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ；
基金投 资受 益于 产业 升级 的股票 不低 于股 票资 产 的80% 。 本基 金按 规定 在合 同 生效后 六个 月内 达
到上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
曾国富
本基金的基
金经理、公
2015 年2 月
14 日
- 17 年
上 海 财 经 大 学 管 理 学 硕
士。 1994 年至 2005 年历任信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
募投资总部
副总监
深圳大华会计师事务所审
计部经理，大鹏证券有限
责任公司投资银行部业务
董事、内部审核委员会委
员，平安证券有限责任公
司资本市场事业部业务总
监、 内部审核委员会委员，
国海富兰克林基金管理有
限 公 司 研 究 分 析 部 分 析
员。2006 年 9 月加入信达
澳银基金 ， 历 任 高 级 分 析
师、投资副总监、 投 资 研
究 部 下 股 票 投 资 部 总 经
理 、研究副总监、研究总
监、 公募投资总部副总监 ，
信达澳银精华配置混合基
金基金经理（2008 年 7 月
30 日至 2011 年 12 月 16
日） 、 信达澳银红利回报 混
合基金基金经理（2010 年
7 月 28 日至 2011 年 12 月
16 日） 、 信达澳银 中小盘混
合基金基金经理（2009 年
12 月 1 日至 2014 年 2 月
22 日） 、 信达澳银产业升级
混 合 基 金 基 金 经 理 （2015
年2 月14 日 起至今） 。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期 。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《 公开募集 证券投资基金运作管理办法 》 、 基金合同和其他有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤 勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基 金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内 本公司所管理的 投资组合未
发生 交易所公开竞价的 同日反向交易。
4.4 报 告期 内 基金 的投 资策略 和运 作分析
A 股市场在经历了 2015 年6 月及8 月的两次大幅下跌后， 市场情绪极度悲观， 公
募基金的仓位基本压在最低位，而绝对收益投资者基本都已空仓或仓位 极低。9 月中
旬开始， 我们认为没必要再悲观了， 并开始逐步加仓。 市场也在经历了 9 月的盘整后，
逐步开始反弹，市场情绪也逐步恢复，风险偏好逐步回升。9 月-12 月以来，市场震
荡上行， 上证指数上涨了 10.39%， 中小板指数上涨 17.67%， 创业板指数上涨了 35.98%。
报告 期间， 本基金重点仍按自下而上精选个股的原则， 精选有业绩、 有估值、 有能力、
有动力的个股进行配置，随着股指的回升，获得了较好的收益。
展望未来一段时间， 宏 观经济将处于下降中。 预计政府将执行积极的财政政策及
稳健的货币政策。市场自 2015 年 9 月以来反 弹较多，尤其是创业板指数反弹较大。
未来一段时间影响市场的主要因素将会是上市公司业绩预告及公告、 两会 ， 预计市场
将处于震荡格局， 机会 仍将在新兴产业等成长股。 我们将更注重自下而上选择投资机
会。 操作上将继续坚持自下而上精选有业绩、 有估值、 有能力、 有动力的个股 （如公
司拟增发、员工持股等），重点仍将在医药、TMT 等新兴产业中寻找机会。
信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 2.260 元， 份额累计净值为2.260 元， 报告期
内份额净值增长率33.18% ，同期业绩比较基准收益率为 13.84%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 206,464,982.09 84.90
其中： 股票
206,464,982.09 84.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
7,000,700.00 2.88
其中： 债券
7,000,700.00 2.88
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
28,089,057.36 11.55
8 其他资 产
1,625,037.81 0.67
9 合计
243,179,777.26
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 139,536,615.18 59.50
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 8,303,381.20 3.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 3,468,600.00 1.48
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 27,375,934.49 11.67
J 金融业 - - 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
K
房地产 业
11,307,981.00 4.82
L
租赁和 商务 服务 业
3,375,600.00 1.44
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,096,870.22 5.58
S 综合 - -
合计 206,464,982.09 88.04
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300217 东方电 热 1,061,780 17,636,165.80 7.52
2 002519 银河电 子 548,450 13,025,687.50 5.55
3 002456 欧菲光 404,500 12,547,590.00 5.35
4 300322 硕贝德 628,900 12,263,550.00 5.23
5 000802 北京文 化 284,000 9,621,920.00 4.10
6 002280 联络互 动 128,667 7,900,153.80 3.37
7 000043 中航地 产 650,700 7,827,921.00 3.34
8 000687 华讯方 舟 288,400 7,792,568.00 3.32
9 000639 西王食 品 421,000 7,123,320.00 3.04
10 600289 亿阳信 通 336,800 6,634,960.00 2.83
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,000,700.00 2.99
其中： 政策 性金 融债 7,000,700.00 2.99
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,000,700.00 2.99 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018001 国开 1301 70,000 7,000,700.00 2.99
注：本基金本报告期末仅持有上述债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 也 没有
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
1 存出保 证金 282,905.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 409,171.97
5 应收申 购款 932,960.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,625,037.81
5.11.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.4 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票不 存在 流通 受限 的情况 。
5.11.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 89,617,955.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 66,201,718.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,035,105.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 103,784,567.85
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 产业 升级 混 合型 证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 信达 澳银 产业 升级 混 合型 证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
