中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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中 银 蓝筹 精 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年一 月二十 二日中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 中银蓝 筹混 合
场内简 称 中银蓝 筹
基金主 代码 163809
交易代 码 163809
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 2 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 219,358,794.52 份
投资目 标
在优化 资产 配置 的基 础上 ， 精选 价值 相对 低估 的优 质蓝筹 上
市公司 股票 ，力 求获 得基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 将科 学、 规范的 选
股方法 与积 极、 灵活 的资 产 配置相 结合 ， 通 过精 选业 绩 优良、
经营稳 定、 具备 增长 潜力 、 具有 行业 领先 优势 的蓝 筹上市 公
司股票 ，并 结合 基于 “ 自 上 而下 ” 的宏 观经 济研 究和 宏 观经济
政策导 向分 析而 确定 的积 极灵活 的类 别资 产配 置策 略， 以 谋
求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率× 60% + 上 证国 债指 数收 益率× 40%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基 金 ， 风 险收益 水平 低于 股票 型基 金， 高 于
债券型 基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 25,167,834.01
2. 本期 利润 54,570,853.59
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2386
4. 期末 基金 资产 净值 328,768,430.99
5. 期末 基金 份额 净值 1.499
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 18.50% 2.09% 10.65% 1.01% 7.85% 1.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2010 年 2 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日) 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 二部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 投资 组 合中股 票资 产占
基金资 产的 比例 为30-80% ，持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值的3% ， 现金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的5% ，投资 于优 质蓝 筹上 市公 司股票 的资 产
不低于 股票 资产 的80% ， 其他金 融工 具的 投资 比例 符合法 律法 规和 监管 机构 的规定 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王帅
本基金 的基 金经
理
2015-07-29 - 7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理副总 裁 （A VP ） ,管 理学 硕
士。 2008 年 加入 中银 基金 管
理有限 公司 ， 曾 任股 票交 易
员、 研 究员 、 基 金经 理助 理 、
专 户 投 资 经 理 。2015 年 7
月 至 今 任 中 银 蓝 筹 基 金 基
金经理 。 具 有 7 年证 券从 业
年限。 具备 基金 从业 资格 。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法 》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞 价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美国 仍是 表现 相 对较好 的经
济体， 美联 储 2015 年末 重 启加息 之后 ，美 元指 数处 于 95-100 左 右的 区间 窄幅 波动。
国内经 济方 面 ， 在 前期 政 策刺激 及国 际大 宗商 品价 格下行 的内 外因 素影 响下 ， 经 济领 先中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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指标有 所震 荡企 稳 ， 但 下 行压力 并未 消除 。 从经 济 增长动 力来 看 ， 拉 动经 济 的三驾 马车 以下
滑为主 ： 消 费增 速小 幅回 升至 10.67% ， 但 出口 增速 继续下 滑至-7.1% 左右， 而 固定资 产投 资
增速全 面下 行 至 10.2% 的 低位水 平 。 通 胀方 面 ， CPI 通缩预 期有 所修 正 ， 小 幅 上行 于 1.5% 左
右的水 平，PPI 环比 跌幅 有 所加大 ，同 比跌 幅继 续扩 大至-5.9% 左 右。
2. 市 场回 顾
在汇率 逐步 稳定 及央 行降 准降息 的提 振下 ， 四季 度 国内股 市出 现了 反弹 。 上 证指数 上涨
15.93% ，创 业板 指数 更是 大幅上 涨 30.3% 。整 体来 看，中 小市 值和 新兴 产业 股票涨 幅 更 大 。
3. 运 行分 析
报告期 内 ， 本 基金 在四 季 度整体 采取 较高 的仓 位 ， 结构上 以新 兴产 业成 长股 为主要 配置
方向的 投资 策略 ，基 金业 绩有所 反弹 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日 为止， 本基 金的 单位 净值 为 1.499 元 ，本 基金 的累 计单位 净 值
为 1.519 元。 季度 内本 基金 份额净 值增 长率 为 18.50% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 10.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济有 望 在美国 经济 的 拉 动下 维持 缓慢复 苏的 态势 ， 但美 联 储货币 政策
从紧的 节奏 稳步 加速 ， 国 际资本 流出 新兴 市场 经济 体的压 力可 能进 一步 抬升 ， 新 兴市 场金 融
体系稳定 性面临考 验。中 央经济工 作会议强 调，2016 年及今 后一个时 期，要 在适度扩 大总
需求的 同时 ，着 力加 强供 给侧结 构性 改革 。预 计 2016 年一 季度 财政 政策 力度 将有所 增大 ，
货币政 策继 续稳 健操 作， 宏观调 控更 加注 重引 导经 济增速 平稳 放缓 ，产 业结 构进一 步提 质 、
增效、 升级 。
经历过 2015 年的 大幅 波动 以后， 2016 年我 们认 为 A 股市场 仍然 是面 临较 大挑 战的局 面 。
经济上 要经 历供 给侧 改革 和去产 能的 阵痛 ，美 联储 进入 加 息通 道也 给汇 率上 带来一 定压 力 。
流动性 预计 仍将 宽松 ， 但 相比 2015 年改 善可 能有 限 。 股 市在 资产 荒的 时代 仍 占据重 要地 位，
但同时 也需 看到 注册 制加 速推进 下的 供给 扩容 压力 。
我们维 持对 中长 期中 国股 市相对 乐观 的看 法， 在未 来 一个季 度我 们将 以相 对积 极但审 慎
的思路 去寻 找机 会， 继续 加大研 究力 度， 精选 个股 ，分享 优秀 上市 公司 的成 长和股 东 回 报 。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 247,091,417.72 72.85
其中： 股票 247,091,417.72 72.85
2 固定收 益投 资 30,030,000.00 8.85
其中： 债券 30,030,000.00 8.85
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 35,000,000.00 10.32
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,318,566.64 7.76
7 其他各 项资 产 718,554.47 0.21
8 合计 339,158,538.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
5,130,630.00 1.56
B 采矿业
- -
C 制造业
129,954,630.03 39.53
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
13,599,040.00 4.14
F 批发和 零售 业
7,975,697.09 2.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 57,993,166.60 17.64
J 金融业
- -
K 房地产 业
6,900,768.00 2.10 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
16,319,046.00 4.96
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,218,440.00 2.80
S 综合
- -
合计
247,091,417.72 75.16
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 300147 香雪制 药 803,000 20,083,030.00 6.11
2 002405 四维图 新 412,755 16,014,894.00 4.87
3 002659 中泰桥 梁 582,400 13,599,040.00 4.14
4 600706 曲江文 旅 468,600 11,241,714.00 3.42
5 002019 亿帆鑫 富 276,178 11,047,120.00 3.36
6 600718 东软集 团 332,288 10,317,542.40 3.14
7 002667 鞍重股 份 135,400 10,127,920.00 3.08
8 300113 顺网科 技 99,600 10,096,452.00 3.07
9 300310 宜通世 纪 161,400 10,060,062.00 3.06
10 600303 曙光股 份 652,960 10,022,936.00 3.05
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,030,000.00 9.13
其中： 政策 性金 融债 30,030,000.00 9.13
4 企业债 券 - - 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
9
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,030,000.00 9.13
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 150311 15 进出 11 300,000 30,030,000.00 9.13
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
2015 年 9 月， 中 国 证监会 地方 监管 机构 在对 上市公 司进 行财 务审 核时 发现， 香雪 制中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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药（300147 ） 的报 告数 据 与实际 存在 差异 。 由于 存 货收发 混乱 ， 收入 未及 时 确认等 问题 导致
报表数 据与 实际 差异 较大 ， 收 到中 国证 监会 地方 监 管机构 《 关于 对广 州市 香 雪制药 股份 有限
公司采 取出 具警 示函 措施 的决定 》 。 考虑 到上 述事 项 对公 司 2015 年 一季 度经 营 结果影 响较
小，公 司已 将上 述差 异统 一合并 在 2015 年半 年度 报 告中进 行了 相应 调整 。同 时，公 司将 严
格按照 要求 ， 加强 存货 供 应链与 财务 的协 同管 理 ， 完善内 控监 管流 程 ， 杜 绝 此类事 件的 再度
发生。 基金 管理 人通 过对 该 发行人 进一 步了 解分 析后 ， 认为该 处分 不会 对香 雪制 药 （300147 ）
投资价 值构 成实 质性 影响 。
报告期 内， 本基 金投 资的 前 十名证 券的 其余 九名 证券 的发行 主体 没有 被监 管部 门立案 调
查或在 本报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 233,551.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 473,737.85
5 应收申 购款 11,264.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 718,554.47
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 235,033,221.21
本报告 期基 金总 申购 份额 3,249,734.05 中银蓝 筹精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2015 年第 4 季 度报 告
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减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 18,924,160.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 219,358,794.52
§ 7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银蓝 筹精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
2、 《中 银蓝 筹精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
3、 《中 银蓝 筹精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人办公 场所 免费 查阅 ， 也 可 登录基 金管 理
人网 站 www.bocim.com 查 阅。
中银基金管理有限公 司
二〇一六年一月二十 二日
