中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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中 银 稳健 增 利债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年一 月二十 二日中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 1 月 20 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 中银增 利债 券
场内简 称 中银增 利
基金主 代码 163806
交易代 码 163806
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,395,626,732.98 份
投资目 标
在强调 本金 稳健 增值 的前 提下， 追求 超过 业绩 比较 基准的 当
期收益 和总 回报 。
投资策 略
本基金 将采 取自 上而 下的 宏观基 本面 分析 与自 下而 上的微
观层面 分析 相结 合的 投资 管理决 定策 略 ， 将 科学 、 严谨 、 规
范的投 资原 则贯 穿于 研究 分析、 资产 配置 等投 资决 策全过
程。 在 认真 研判 宏观 经济 运行状 况和 金融 市场 运行 趋势的 基
础上， 根据 一级 资产 配置 策略动 态调 整大 类金 融资 产比例 ；
在充分 论证 债券 市场 宏观 环境和 仔细 分析 利率 走势 基础上 ，
依次通 过平 均久 期配 置策 略、 期 限结 构配 置策 略及 类属配 置
策略自 上而 下完 成组 合构 建。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为中 国债 券 总指 数。 如果 今后 市场上 有
其他更 适合 的业 绩比 较基 准推出 ， 本 基金 可以 在经 过合适 的
程序后 变更 业绩 比较 基准 。 中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其风险 收益 低于 股票 型基 金和混 合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 36,777,780.55
2. 本期 利润 41,643,892.01
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0313
4. 期末 基金 资产 净值 1,633,274,726.84
5. 期末 基金 份额 净值 1.170
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 2.49% 0.08% 2.37% 0.11% 0.12% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2008 年 11 月 13 日至 2015 年 12 月 31 日) 中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 一部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 对债 券 等固定 收益 类品
种的投 资比 例不 低于 基金 资产的80% ， 现 金和 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产
净值的5% ， 股票 等权 益类 品种的 投资 比例 为基 金资 产的0-20% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、 中银 双利 基金
基金经 理 、 中 银信
用增利 基金 基金
经理 、 中 银互 利分
级基金 经理 、 中银
惠利纯 债基 金基
金经理 、 公司 固定
收益投 资部 总经
理
2010-06-02 - 15
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固
定收益 投资 部总 经理 ， 董 事
总经理(MD) ， 理 学硕 士。 曾
任 中 国 银 行 总 行 全 球 金 融
市 场 部 债 券 高 级 交 易 员 。
2009 年 加 入 中 银 基 金 管 理
有限公 司，2010 年 5 月至
2011 年 9 月任 中银 货币 基
金基金 经理 ， 2010 年 6 月至
今 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经
理，2010 年 11 月至 今任 中
银双利 基金 基金 经理 ， 2012
年 3 月 至今 任中 银信 用增 利
基金基 金经 理,2013 年 9 月
至 今 任 中 银 互 利 分 级 债 券
基金基 金经 理，2013 年 11中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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月 至 今 任 中 银 惠 利 纯 债 基
金基金 经理 。具 有 15 年证
券从业 年限 。 具 备基 金从 业
资格。
方抗
本基金 的基 金经
理、 中银 货币 基金
基金经 理 、 中 银国
有企业 债基 金基
金经理 、 中银 机构
货币基 金基 金经
理
2014-08-18 - 7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理副总 裁 （A VP ） ,金 融学 硕
士。 曾 任交 通银 行总 行金 融
市场部 授信 管理 员， 南京 银
行 总 行 金 融 市 场 部 上 海 分
部销售 交易 团队 主管 。 2013
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司， 曾任 固定 收益 基金 经
理助理 。 2014 年 8 月 至今 任
中 银 增 利 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 8 月至 今任 中银 货
币基金 基金 经理 ， 2015 年 9
月 至 今 任 中 银 国 有 企 业 债
基金基 金经 理，2015 年 12
月 至 今 任 中 银 机 构 货 币 基
金基金 经理 。 具 有 7 年证 券
从业年 限。 具备 基金 从业 资
格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告 期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美国 仍是 表现 相 对较好 的经
济体。 从领 先指 标来 看， 四季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数缓慢 回落 至 48.6 水平， 就业 市场
持续改 善， 失 业 率降 至 5.0% 水平。 四季 度欧 元区 经 济保持 弱势 复苏 态势 ， 制 造业 PMI 指数
稳步 在 53.1 ，CPI 同比 增 速小幅 回升 至 0.2% 左 右。 美国仍 是全 球复 苏前 景最 好的经 济体 ，
美联 储 2015 年 末重 启加 息 之后， 美元 指数 处 于 95-100 左右 的区 间窄 幅波 动。
国内经 济方 面 ， 在 前期 政 策刺激 及国 际大 宗商 品价 格下行 的内 外因 素影 响下 ， 经 济领 先
指标有 所震 荡企 稳 ， 但 下 行压力 并未 消除 。 具体 来 看， 领先 指标 制造 业 PMI 缓慢下 行 至 49.7
的荣枯 线以 下， 同步 指标 工业增 加值 同比 增 速 1-11 月累计 增 长 6.1% ，创 下 2009 年 以来 新
低 水 平 。 从 经 济 增 长 动 力 来 看 ， 拉 动 经 济 的 三 驾 马 车 以 下 滑 为 主 ： 消 费 增 速 小 幅 回 升 至
10.67% ，但 出口 增速 继续 下滑至-7.1% 左右 ，而 固定 资产投 资增 速全 面下 行 至 10.2% 的 低位
水平。 通胀 方面，CPI 通缩 预期有 所修 正， 小 幅上 行 于 1.5% 左右 的水 平，PPI 环比跌 幅有 所
加大， 同比 跌幅 继续 扩大 至-5.9% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数上 涨 2.37% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 2.02% ，中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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中债企 业债 总全 价指 数上 涨 0.44% 。 反映 在收 益率 曲线上 ， 收益 率曲 线小 幅 平坦化 。 具体 来
看，10 年 期国 债收 益率 从 3.24%下行至 2.82% ，10 年 期金融 债 （国 开） 收益 率 从 3.70%下行
至 3.13% 。 货 币 市场 方 面， 四 季 度 央行 货 币政 策 整体 中 性 偏 松， 公 开市 场 共计 小 幅 净 回笼
600 亿 元， 季度 净投 放量 环比由 正转 负， 资金 面整 体中性 。 总 体来 看， 银 行 间 7 天 回购 利率
均值 在 2.41% 左右 ，较 上 季度均 值下 行 7bp ，1 天 回购加 权平 均利 率均 值在 1.84% 左 右， 较
上季度 均值 上 升 22bp 。
可转债 方面 ， 由于 权重 航 信转债 停牌 ， 四季 度中 标 可转债 指数 仅上 涨 5.24% ， 显 著弱 于
权益市 场涨 幅 ； 个 券方 面 ， 随 着四 季度 大盘 逐步 回 暖， 在交 易的 格力 转债 、 歌尔转 债及 电气
转债分 别上 涨 5.72% 、8.41% 及 5.00% ；从 市场 波动 情况看 ，由 于四 季度 大部 分时间 内存 量
可交易 标的 较少 ， 且权 益 市场情 绪尚 佳 ， 转 债均 维 持了较 高的 溢价 率 ， 且 日 内波幅 较三 季度
进一步 下滑 ， 成交 量也 出 现大幅 萎缩 。 当前 存量 转 债数量 仍然 偏少 ， 绝对 偏 高的溢 价率 水平
预计仍 会维 持一 段时 间， 但随着 供给 预期 恢复 ，边 际上已 开始 承受 压力 。
3. 运 行分 析
四季度债券 市场表 现较好 。10 月份 央行及 时降准 降 息，维持市 场资金 面宽松 ，债券收
益率快 速下 行，11 月随 着 IPO 重 启， 市场 出现 小幅 调整，12 月 在资 金面 宽松 和机构 配置 需
求推动 下 ， 利 率债 和中 高 等级信 用债 收益 率再 次快 速下行 。 策略 上， 我们 根 据基本 面 、 资 金
面以及 央行 公开 市场 操作 的变化 ， 快速 调整 了部 分利 率债和 信用 债仓 位 ， 积 极把 握交易 机会 ，
动态调 整组 合的 杠杆 和久 期， 严防 信用 风险 ， 控 制 收益率 回调 对组 合的 影响 ， 并 积极 把握 可
转债和 交易 所公 司债 的交 易机会 ，使 组合 业绩 维持 稳定增 长。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日 为止， 本基 金的 单位 净值 为 1.305 元 ，本 基金 的累 计单位 净 值
为 1.515 元 。季 度内 本基 金份额 净值 增长 率 为 2.49% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.37% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济有 望 在美国 经济 的拉 动下 维持 缓慢复 苏的 态势 ， 但美 联 储货币 政策
从紧的 节奏 稳步 加速 ， 国 际资本 流出 新兴 市场 经济 体的压 力可 能进 一步 抬升 ， 新 兴市 场金 融
体系稳 定性 面临 考验 。 鉴 于对当 前经 济和 通胀 增速 的判断 ， 经济 增速 下滑 压 力仍未 消退 ， 但
财政政 策 、 信 贷投 放、 房 地产政 策放 松有 望继 续 ， 加之货 币政 策稳 健配 置 ， 或将对 未来 一个
季度经济 企稳形成 一定支 撑。中央 经济工作 会议指 出，2016 年是 全面建成 小 康社会决 胜阶
段的开局 之年，也 是推进 结构性改 革的 攻坚 之年。 会议强调 ，2016 年及今 后 一个时期 ，要
在适度 扩大 总需 求的 同时 ， 着 力加 强供 给侧 结构 性 改革 ， 实 施相 互配 合的 政 策支柱 。 宏观 政中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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策要稳 ， 就是 要为 结构 性 改革营 造稳 定的 宏观 经济 环境 。 积 极的 财政 政策 要 加大力 度 ， 实 行
减税政 策， 阶段 性提 高财 政赤字 率。 预计 2016 年 一 季度财 政政 策力 度将 有所 增大， 货币 政
策继续 稳健 操作 ，宏 观调 控更加 注重 引导 经济 增速 平稳放 缓， 产业 结构 进一 步提质 、增 效 、
升级。 公开 市场 方面 ， 在 近 期经济 下行 压力 未减 的情 况下， 预计 货币 政策 维持 中 性偏松 基调 ，
公开市 场也 更加 注重 维持 流动性 环境 平稳 。 社会 融 资方面 ， 防范 金融 风险 及 规范表 外融 资的
政策思 路延 续 ， 商 业银 行 风险偏 好及 实体 企业 融资 需求匹 配度 下降 ， 预计 表 外融资 自发 扩张
的动力 依然 有限 ， 而表 内 信贷投 放或 将在 政策 鼓励 下继续 扩张 ， 社会 融资 总 量大概 率上 仍将
维持较 为平 稳的 适度 增长 。
综合上 述分 析 ， 我 们对 2016 年一 季度 债券 市场 的走 势判断 谨慎 乐观 。 预计 2016 年一 季
度宏观 调控 政策 仍以 稳增 长为重 ， 财政 货币 政策 宽 松以助 推经 济企 稳复 苏的 概率较 大 。 一 季
度稳增 长关 键着 力点 在固 定资产 投资 ， 基建 投资 是 固定资 产投 资中 宏观 调控 的重要 抓手 ， 伴
随中长 期贷 款陆 续投 放 ， 基建投 资增 速回 升 ， 经 济 弱势企 稳的 概率 在上 升 ； 货币政 策将 配合
引导社 会融 资成 本降 低 ， 预计银 行 间 7 天 回购 利率 有望保 持在 合理 区间 ， 一 季度银 行间 资金
面状况 整体 有望 保持 稳定 。 物 价方 面， 考虑 到翘 尾 因素叠 加春 节错 位等 因素 的扰动 ， 通缩 预
期将被 修正 ， 但通 胀绝 对 水平依 然较 温和 。 考虑 到 供给侧 改革 渐进 发力 的背 景下经 济回 稳的
迹象趋 于增 多 、 积 极财 政 政策可 能意 味着 利率 债供 给出现 明显 增长 ， 债市 各 主要品 种期 限收
益率及 信用 利差 偏低 的水 平可能 部分 透支 机构 的跨 年配置 需求 ， 收 益率 曲线 可 能会小 幅陡 峭
化， 短端 收益 率下 行空 间 有限 ， 长 端收 益率 可能 存 在上行 风险 。 信用 债方 面 ， 受 允许 刚性 兑
付打破 ， 进一 步完 善金 融 市场建 设 ， 提 高风 险定 价 能力等 因素 影响 ， 一季 度 或将存 在个 案违
约风险 发生 ，需 规避 信用 风险较 大的 品种 。
具体操 作上 ， 维持 一定 的 杠杆 ， 保 持适 度久 期 ， 均 衡配置 ， 合理 分配 各类 资 产， 审慎 精
选信用 债和 可转 债品 种， 适当参 与利 率债 和可 转债 的波段 机会 。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
9
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,026,117,115.12 87.13
其中： 债券 2,026,117,115.12 87.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 71,350,770.92 3.07
7 其他各 项资 产 228,055,900.14 9.81
8 合计 2,325,523,786.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 19,778,000.00 1.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,056,000.00 1.23
其中： 政策 性金 融债 20,056,000.00 1.23
4 企业债 券 1,435,096,480.32 87.87
5 企业短 期融 资券 60,540,000.00 3.71
6 中期票 据 431,634,000.00 26.43
7 可转债 （可 交换 债） 59,012,634.80 3.61
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
10
10 合计 2,026,117,115.12 124.05
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 1382053 13 昆自 MTN1 700,000 73,528,000.00 4.50
2 1182282 11 三一 MTN2 700,000 71,610,000.00 4.38
3 122863 10 榆 城投 587,500 61,899,000.00 3.79
4 136010 15 中骏 01 580,000 57,344,600.00 3.51
5 1480337 14 龙 泉国 投债 500,000 54,745,000.00 3.35
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.10.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 122,025.04
2 应收证 券清 算款 183,474,862.06 中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,171,100.37
5 应收申 购款 1,287,912.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 228,055,900.14
5.10.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 132001 14 宝钢 EB 30,989,142.40 1.90
2 110031 航信转 债 6,164,803.20 0.38
3 113008 电气转 债 4,130,100.00 0.25
5.10.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 前十 名股 票未 存在 流通受 限情 况。
5.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,303,758,689.85
本报告 期基 金总 申购 份额 160,421,345.64
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 68,553,302.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,395,626,732.98
§ 7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
17,849,178.03
本报告 期买入/ 申 购总 份额
-
本报告 期卖出/ 赎 回总 份额
- 中银稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
12
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
-
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
-
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银稳 健增 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《中 银稳 健增 利债 券型 证券投 资基 金基 金招 募说 明书》
3、 《中 银稳 健增 利债 券型 证券投 资基 金基 金托 管协 议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也 可登 陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中银基金管理有限公 司
二〇一六年一月二十 二日
