中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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中 银 稳健 双 利债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年一 月二十 二日中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 中银双 利债 券
基金主 代码 163811
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,139,799,551.79 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定收益
类资产 辅以 权益 类资 产增 强性配 置， 优化 资产 结构 ，追求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 久 期配置 、
期限结 构配 置、 类属 配置 ，结合 “ 自 下而 上 ” 的 个券 、个股
选择， 积极 运用 多种 资产 管理增 值策 略， 努力 实现 投资目
标。
业绩比 较基 准
中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金
和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163811 163812
报告期 末下 属两 级基 金的 份 2,983,539,784.52 份 1,156,259,767.27 份 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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额总额
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 57,081,403.64 19,878,086.91
2. 本期 利润 165,133,558.64 48,383,426.43
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0626 0.0487
4. 期末 基金 资产 净值 4,452,892,437.86 1,692,964,739.70
5. 期末 基金 份额 净值 1.492 1.464
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银双利债券 A ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 4.70% 0.33% 1.81% 0.08% 2.89% 0.25%
2、中银双利债券 B ：
阶段
净值增
长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 4.65% 0.33% 1.81% 0.08% 2.84% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 11 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日) 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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1．中 银双 利债 券 A ：
2．中 银双 利债 券 B ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 对债 券等 固定 收益类 品种 的投 资 比
例不低 于基 金资 产的80% ， 现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5%；本
基金还 可投 资于 一级 市场 新股申 购、 持有 可转 债转 股所得 股票 、二 级市 场股 票以及 权证 等中 国 证
监会允 许基 金投 资的 非固 定收益 类金 融品 种， 上述 非固定 收益 类金 融品 种的 投资比 例合 计不 超 过中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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基金资 产的20% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、中 银增 利基 金
基金经 理、 中银 信
用增利 基金 基金 经
理、中 银互 利分 级
基金基 金经 理、 中
银惠利 纯债 基金 基
金经理 、公 司固 定
收益投 资部 总经 理
2010-11-24 - 15
中 银 基金 管理 有限 公司 固
定 收 益投 资部 总经 理， 董
事总经理(MD) ， 理 学 硕
士 。 曾任 中国 银行 总行 全
球 金 融市 场部 债券 高级 交
易员 。2009 年加 入中 银基
金管理 有限 公司 ， 2010 年
5 月至 2011 年 9 月任 中银
货 币 基 金基 金 经理 ，2010
年 6 月 至今 任中 银增 利基
金 基 金 经 理 ，2010 年 11
月 至 今任 中银 双利 基金 基
金经理 ， 2012 年 3 月 至今
任 中 银信 用增 利基 金基 金
经理,2013 年 9 月至 今任
中 银 互利 分级 债券 基金 基
金经理 ，2013 年 11 月至
今 任 中银 惠利 纯债 基金 基
金经理 。 具有 15 年证 券从
业 年 限。 具备 基金 从业 资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中国 证监 会的 有关 规则和 其他 有关
法律法 规的 规定 ，严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金 资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，本 基金 运作 合 法
合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级 完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告 期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 全球 经济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美 国仍 是表 现相 对较好 的经 济体 。
从领先 指标 来看 ，四 季度 美国 ISM 制造业 PMI 指数 缓慢回 落 至 48.6 水 平， 就 业市场 持续 改善 ，
失业率 降 至 5.0% 水平 。 四 季度欧 元区 经济 保持 弱势 复苏态 势， 制造 业 PMI 指 数稳步 在 53.1 ，CPI
同比增 速小 幅回 升 至 0.2% 左右。 美国 仍是 全球 复苏 前景最 好的 经济 体， 美联 储 2015 年 末重 启 加
息之后 ，美 元指 数处 于 95-100 左 右的 区间 窄幅 波动 。
国内经 济方 面， 在前 期政 策刺激 及国 际大 宗商 品价 格下行 的内 外因 素影 响下 ，经济 领先 指 标
有所震 荡企 稳， 但下 行压 力并未 消除 。具 体来 看， 领先指 标制 造业 PMI 缓慢下行至 49.7 的荣枯
线以下 ， 同 步指 标工 业增 加值同 比增 速 1-11 月累 计 增长 6.1% ， 创下 2009 年 以来 新 低水 平。 从经
济增长 动力 来看 ， 拉 动经 济的三 驾马 车以 下滑 为主 ： 消费 增速 小幅 回升 至 10.67% ， 但 出口 增速 继
续下滑 至-7.1% 左 右， 而 固 定资产 投资 增速 全面 下行 至 10.2% 的 低位 水平。 通 胀方面 ，CPI 通 缩预中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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期有所修 正， 小幅上 行于 1.5% 左右 的水平 ，PPI 环 比跌幅有 所加 大，同 比跌 幅继续扩 大至-5.9%
左右。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数上涨 2.37% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 2.02%，中债
企业债 总全 价指 数上 涨 0.44% 。 反 映在 收益 率曲 线上 ， 收益 率曲 线小 幅平 坦化 。 具体 来看 ，10 年
期国债 收益 率从 3.24% 下 行至 2.82% ，10 年 期金 融 债（国 开） 收益 率从 3.70% 下行至 3.13% 。货
币市场 方面 ，四 季度 央行 货币政 策整 体中 性偏 松， 公开市 场共 计小 幅净 回 笼 600 亿 元， 季度 净投
放量环 比由 正转 负， 资金 面整体 中性 。总 体来 看， 银行 间 7 天回 购利 率均 值 在 2.41% 左 右， 较上
季度均 值下 行 7bp ，1 天 回 购加权 平均 利率 均值 在 1.84% 左右 ，较 上季 度均 值上 升 22bp 。
可转债 方面 ，由 于权 重航 信转债 停牌 ，四 季度 中标 可转债 指数 仅上涨 5.24% ，显著 弱于 权 益
市场涨 幅； 个券 方面 ，随 着四季 度大 盘逐 步回 暖， 在交易 的格 力转 债、 歌尔 转债及 电气 转债分别
上涨 5.72% 、 8.41% 及 5.00% ； 从市 场波 动情 况看 ， 由 于四季 度大 部分 时间 内存 量可交 易标 的较 少，
且权益 市场 情绪 尚佳 ，转 债均维 持了 较高 的溢 价率 ，且日 内波 幅较 三季 度进 一步下 滑， 成交 量 也
出现大 幅萎 缩。 当前 存量 转债数 量仍 然偏 少， 绝对 偏高的 溢价 率水 平预 计仍 会维持 一段 时间 ， 但
随着供 给预 期恢 复， 边际 上已开 始承 受压 力。
股票市 场方 面 ， 四 季度 上 证综指 上 涨 15.93% ， 代 表 大盘股 表现 的沪 深 300 指 数上 涨 16.49% ，
中小盘 综合 指数 上 涨 35.08% ，创 业板 综合 指数 上涨 39.11% 。
3. 运 行分 析
四季度 股票 市场 出现 明 显 上涨， 债券 市场 小幅 走高 。策略 上， 我们 保持 合适 的久期 和杠 杆 比
例，积 极参 与波 段投 资机 会，优 化配 置结 构， 重点 配置中 短期 限、 中高 评级 信用债 ，合 理分 配 类
属资产 比例 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
中银双 利 A ： 截 至 2015 年 12 月 31 日 为止 ， 本基 金的 单位净 值 为 1.492 元 ， 本基 金的累 计单
位净值 为 1.492 元。 季度 内本基 金份 额净 值增 长率 为 4.70% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.81% 。
中银双 利 B ： 截至 2015 年 12 月 31 日 为止 ， 本 基金 的 单位净 值 为 1.464 元 ， 本 基 金的累 计单
位净值 为 1.464 元。 季度 内本基 金份 额净 值增 长率 为 4.65% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.81% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 全球 经济 有望 在美国 经济 的拉 动下 维持 缓慢复 苏的 态势 ，但 美联 储货币 政策 从 紧
的节奏 稳步 加速 ，国 际资 本流出 新兴 市场 经济 体的 压力可 能进 一步 抬升 ，新 兴市场 金融 体系 稳 定
性面临 考验 。鉴 于对 当前 经济和 通胀 增速 的判 断， 经济增 速下 滑压 力仍 未消 退，但 财政 政策 、 信中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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贷投放 、房 地产 政策 放松 有望继 续， 加之 货币 政策 稳健配 置， 或将 对未 来一 个季度 经济 企稳 形 成
一定支 撑 。 中 央经 济工 作 会议指 出 ，2016 年 是全 面 建成小 康社 会决 胜 阶 段的 开局之 年 ， 也 是推 进
结构性 改革 的攻 坚之 年 。 会议强 调 ，2016 年及 今后 一个时 期 ， 要 在适 度扩 大 总需求 的同 时 ， 着 力
加强供 给侧 结构 性改 革， 实施相 互配 合的 政策 支柱 。宏观 政策 要稳 ，就 是要 为结构 性改 革营 造 稳
定的宏 观经 济环 境。 积极 的财政 政策 要加 大力 度， 实行减 税政 策， 阶段 性提 高财政 赤字 率。 预 计
2016 年一 季度 财政 政策 力 度将有 所增 大， 货币 政策 继续稳 健操 作， 宏观 调控 更加注 重引 导经 济增
速平稳 放缓 ，产 业结 构进 一步提 质、 增效 、升 级。 公开市 场方 面， 在近 期经 济下行 压力 未减 的 情
况下， 预计 货币 政策 维持 中性偏 松基 调， 公开 市场 方面也 更加 注重 维 持 流动 性环境 平稳 。社 会 融
资方面 ，防 范金 融风 险及 规范表 外融 资的 政策 思路 延续， 商业 银行 风险 偏好 及实体 企业 融资 需 求
匹配度 下降 ，预 计表 外融 资自发 扩张 的动 力依 然有 限，而 表内 信贷 投放 或将 在政策 鼓励 下继 续 扩
张， 社 会融 资总 量大 概率 上仍将 维持 较为 平稳 的适 度增长 。 综 合上 述分 析， 我 们对 2016 年一 季度
债券市 场的 走势 判断 谨慎 乐观。
四季度 经济 形势 依然 疲弱 ，宏观 政策 稳增 长力 度有 所加大 ：受 前期 降息 、降 准累积 效应 及 部
委联合 稳定 房地 产行 业的 推动， 四季 度房 市销 量和 价格回 暖迹 象进 一步 增多 ；四季 度物 价表 现 稍
好预期，通缩风险有 所降 低；四季度货币政 策启 动了 一 次 降 准 、 降 息 的 “ 双降 ” 调整。预计 2016
年一季 度宏 观调 控政 策仍 以稳增 长为 重， 财政 货币 政策宽 松以 助推 经济 企稳 复苏的 概率 较大 。 四
季度稳 增长 关键 着力 点在 固定资 产投 资， 基建 投资 正是固 定资 产投 资中 宏观 调控的 重要 抓手 ， 伴
随中长 期贷 款陆 续投 放， 基建投 资增 速回 升， 经济 弱势企 稳的 概率 在上 升； 货币政 策将 配合 引 导
社会融 资成 本降 低， 预计 银行 间 7 天 回购 利率 有望 保持在 合理 区间 ，一 季度 银行间 资金 面状 况 整
体有望 保持 稳定 。物 价方 面，考 虑到 翘尾 因素 的上 行叠加 春节 错位 等因 素的 扰动， 通缩 预期 将 被
修正， 但通 胀绝 对水 平依 然较为 温和 。考 虑到 供 给 侧改革 渐进 发力 的背 景下 经济回 稳的 迹象 趋 于
增多、 积极 财政 政策 可能 意味着 利率 债供 给出 现明 显增长 、债 市各 主要 品种 期限收 益率 及信 用 利
差偏低 的水 平可 能部 分透 支机构 的跨 年配 置需 求等 因素， 收益 率曲 线可 能会 小幅陡 峭化 ，短 端 收
益率下 行空 间有 限， 长端 收益率 可能 存在 上行 风险 。信用 债方 面， 受允 许刚 性兑付 打破 ，进 一 步
完善金 融市 场建 设， 提高 风险定 价能 力等 因素 影响 ，一季 度或 将存 在个 案违 约风险 发生 ，规 避 信
用风险 较大 的品 种。
具体操 作上 ，维 持一 定的 杠杆， 保持 适度 久期 ，均 衡配置 ，合 理分 配各 类资 产，审 慎精 选 信
用债和 可转 债品 种， 适当 参与利 率债 和 可 转债 的波 段机会 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 883,440,987.50 12.63
其中： 股票 883,440,987.50 12.63
2 固定收 益投 资 4,800,464,363.10 68.62
其中： 债券 4,800,464,363.10 68.62
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 250,000,495.00 3.57
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,875,739.28 0.66
7 其他各 项资 产 1,016,096,976.73 14.52
8 合计 6,995,878,561.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
A
农、林 、牧 、渔 业
48,455,078.90 0.79
B
采矿业
26,839,932.00 0.44
C
制造业
599,101,502.37 9.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E
建筑业
18,756,000.00 0.31
F
批发和 零售 业
51,055,095.87 0.83
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
13,026,000.00 0.21
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
26,266,600.00 0.43 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
10
J
金融业
26,622,000.00 0.43
K
房地产 业
30,933,171.36 0.50
L
租赁和 商务 服务 业
7,513,847.00 0.12
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
34,871,760.00 0.57
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
883,440,987.50 14.37
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 002179 中航光 电 1,270,000 48,209,200.00 0.78
2 600686 金龙汽 车 2,400,018 46,056,345.42 0.75
3 600418 江淮汽 车 3,096,750 45,181,582.50 0.74
4 600060 海信电 器 1,880,100 36,981,567.00 0.60
5 000413 东旭光 电 3,850,000 34,958,000.00 0.57
6 002573 清新环 境 1,554,000 34,871,760.00 0.57
7 002216 三全食 品 2,830,300 32,237,117.00 0.52
8 002367 康力电 梯 1,900,000 31,863,000.00 0.52
9 000831 五矿稀 土 1,518,866 31,440,526.20 0.51
10 600185 格力地 产 1,456,364 30,933,171.36 0.50
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 219,358,000.00 3.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 392,865,000.00 6.39 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
11
其中： 政策 性金 融债 392,865,000.00 6.39
4 企业债 券 2,699,620,050.90 43.93
5 企业短 期融 资券 634,865,000.00 10.33
6 中期票 据 704,713,000.00 11.47
7 可转债 （可 交换 债） 149,043,312.20 2.43
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,800,464,363.10 78.11
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1282221 12 三一 MTN1 1,300,000 131,560,000.00 2.14
2 150215 15 国开 15 1,300,000 130,169,000.00 2.12
3 011599408 15 津 保税 SCP004 1,000,000 100,680,000.00 1.64
4 150224 15 国开 24 1,000,000 100,670,000.00 1.64
5 150311 15 进出 11 1,000,000 100,100,000.00 1.63
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
12
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 595,335.91
2 应收证 券清 算款 722,878,825.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 101,363,489.20
5 应收申 购款 191,259,325.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,016,096,976.73
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113008 电气转 债 72,965,100.00 1.19
2 132001 14 宝钢 EB 17,333,120.00 0.28
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 中银双 利债 券A 中银双 利债 券B 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,144,007,840.88 417,413,096.89
本报告 期基 金总 申购 份额 1,249,105,356.84 1,302,246,566.64
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 409,573,413.20 563,399,896.26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,983,539,784.52 1,156,259,767.27
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中银基金管理有限公 司
二〇一六年一月二十 二日
