中 金 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 2015 年第4
季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金纯 债
基金主 代码 000801
交易代 码 000801
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 147,352,262.12 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持流 动性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产长 期稳 健
的增值 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略主 要是基 于对 宏观 经济
运行状 况、 货 币政 策、 利 率走势 和证 券市 场政 策
分析等 宏观 基本 面研 究， 结合对 各大 类资 产的 预
期收益 率、 波 动性 及流 动 性等因 素的 评估， 在约
定的投 资比 例范 围内 确定 各大类 资产 的中 长期
基本配 置比 例并 进行 调整 ， 包括 普通 债券 投资 策
略、 可转 换债 券投 资策 略 、 资产支 持证 券投 资策
略。 其中， 普通 债券 投资 策略具 体包 括债 券类 属
配置策 略、 期限 结构 配置 策略、 利率 策略、 信用
债券投 资策 略、 骑乘 策略 、息差 策略 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于
混合型 基金 、股 票型 基金 ，高于 货币 市场 基 金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 中金纯 债 A 中金纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000801 000802
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 104,230,372.17 份 43,121,889.95 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
中金纯 债 A 中金纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 3,149,983.17 630,115.52
2．本 期利 润 2,201,137.55 472,078.37
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0209 0.0203
4．期 末基 金资 产净 值 113,376,151.93 46,659,939.88
5．期 末基 金份 额净 值 1.088 1.082
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金纯债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.06% 0.08% 2.75% 0.07% -0.69% 0.01%
中金纯债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.88% 0.08% 2.75% 0.07% -0.87% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2014 年11 月4 日 。按基 金合 同约 定， 本基 金自基 金合 同生 效日
起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 及本 报告 期末 本基金 的各 项投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
石云峰
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年11
月4 日
- 8
石云峰 先生 ，经 济学 硕士 。
历任中国邮政储蓄银行总
行资金 营运 部交 易员， 太 平
养老保险股份有限公司固
定收益 投资 经理， 嘉实 基 金
管理有限公司机构投资部
投资经 理。 现 任中 金基 金 管
理有限公司投资管理部基
金经理 ， 2014 年 11 月28 日中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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起任中金现金管家货币市
场基金 基金 经理 。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定和 《中 金纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险和 保持 流动 性的 基础上 ，通 过积 极主 动的 投资管 理， 力争 实现
基金资 产长 期稳 健的 增值 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，本 基金 投资 组合符 合有 关法 律法
规的规 定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司 内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度规 定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 国内 经济 增 速仍处 于低 位， 通胀 仍然 维持在 较低 水平 ， 人 民币 贬值使 得外 汇占
款下降 ，人 民银 行 在10 月 下调存 款准 备金 率 0.5% ， 同时降 息一 次， 另外 通过 公开市 场操 作以 及
续作中 短期 借贷 便利 等多 种货币 工具 补充 基础 货币 ，货币 政策 总体 延续 适度 宽松的 基调 。公 开市
场操作 方面 ， 人 民银 行在10 月 20 日把 7 天逆 回购 利 率下 调 10BP 至2.25% 。 四 季度资 金面 较为 平
稳，除 了年 底由 于季 节性 因素导 致银 行 间7 天 回购 利率有 所上 升之 外， 其余 时间银 行 间 7 天 回购
利率较 为稳 定， 基本 在2.4% 左右 波动 。
债券市 场方 面，10 月份在 货币政 策放 松预 期较 强的 情况下 ，10 年 期国债 收益 率下降 了 20BP ，
在IPO 新规 出台 之后 ，市 场有所 调整 ，然 而进 入 12 月份， 供给 侧结 构性 改革 不断被 提到 ，10 年中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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期国债 收益 率下 行30BP 。 整个四 季度 ，3 年期 国债 收益率 由 3 季度 末 的2.9% 左右的 水平 下降 到
2.55% 左右 的水 平， 而10 年期国 债收 益率 由三 季度 末的 3.2% 左右 下降 到2.8% 左右， 期限 利差 变化
不大。
本报告 期内 ，本 着稳 健投 资原则 ，本 基金 在风 险和 收益之 间进 行平 衡。 在追 求相对 稳定 的投
资收益 前提 下， 重点 配置 了国债 和中 高等 级信 用债 。
展望2016 年一 季度 经济 基 本面 ， 国 内经 济增 速可 能 仍 然较 弱 ， 预 计通 胀仍 处 于低位 ， 宽松 的
货币政 策仍 是保 证经 济平 稳增长 的必 要条 件。
资金面 方面 ，人 民币 适度 贬值的 预期 较强 ，可 能会 对资金 面造 成一 定的 扰动 ，我们 预期 人民
银行会 继续 运用 多种 工具 来对冲 外汇 占款 波动 带来 的负面 影响 ，总 体而 言， 我们认 为相 比 2015
年， 在IPO 影 响消 除的 情 况下 ， 货 币市 场资 金面 相 比 2015 年 会更 加平 稳， 货 币市场 利率 仍有 向下
空间。
基于上 述判 断 ， 我 们认 为 债市整 体环 境仍 然偏 正面 ， 只 是相 较 于2015 年 ， 绝 对收益 较低 ， 波
动可能 会加 大。
本基金 将继 续以 追求 相对 稳定的 投资 收益 为目 标， 操作上 维持 组合 中性 久期 和杠杆 ，以 获取
票息为 主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，中 金纯 债 A 类份额 净值 增长 率 为2.06% ，中 金纯 债C 份额 净值 增 长率 为 1.88% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.75% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
178,854,521.74 96.68
其中： 债券
178,854,521.74 96.68 中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,248,587.98 1.76
8 其他资 产
2,890,339.14 1.56
9 合计
184,993,448.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 66,053,554.00 41.27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,421,000.00 6.51
其中： 政策 性金 融债 10,421,000.00 6.51
4 企业债 券 69,713,240.54 43.56
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 31,268,000.00 19.54
7 可转债 （可 交换 债） 1,398,727.20 0.87
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 178,854,521.74 111.76
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010303 03 国债 ⑶ 169,550 17,612,854.00 11.01
2 010107 21 国债 ⑺ 150,000 16,264,500.00 10.16
3 019519 15 国债 19 110,000 11,221,100.00 7.01
4 126018 08 江 铜债 110,530 10,923,679.90 6.83
5 020080 15 贴债 06 110,000 10,825,100.00 6.76 中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期未 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期 货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,957.42
2 应收证 券清 算款 594,765.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,227,641.50
5 应收申 购款 51,975.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 2,890,339.14
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113008 电气转 债 1,398,727.20 0.87
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金纯 债 A 中金纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 105,898,795.98 25,381,827.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 38,193,914.53 30,282,219.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 39,862,338.34 12,542,156.80
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 104,230,372.17 43,121,889.95
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 中金纯债 2015 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 中金 纯 债债券 型证 券投 资基 金募 集注册 的文 件
2 、《 中金 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》
3 、《 中金 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
5 、报 告期 内中 金纯 债债 券 型证券 投资 基金 在指 定媒 介上披 露的 各项 公告
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
中金基 金管 理有 限公 司， 地址： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 18 号丰 融国 际大 厦 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （www.ciccfund.com ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
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