中加货 币市 场基 金2015年第 四 季 度报 告
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中 加货 币市场 基金
2015年第 四 季度报 告
2015年12月31 日
基 金 管理 人：中 加基 金管理 有限 公司
基 金 托管 人：中 国光 大银行 股份 有限公 司
报 告 送出 日期：2016年01 月22日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016 年1月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 中加货币
基金主代码 000331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10 月21日
报告期末基金份额总额 12,837,913,566.87 份
投资目标
在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提
下，追求超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略
本基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益
性、流动性及风险性特征，力求将各类风险降
到最低，在控制投资组合良好流动性的前提下
为投资者获取稳定的收益。 主要投资策略包括：
（1）短期利率水平预期策略；（2 ）收益率曲
线分析策略； （3） 组合 剩余期限策略、 期限配
置策略；（4）类别品种配置策略；（5）滚动
投资策略；（6）流动性管理策略
业绩比较基准 七天通知存款利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金，平均剩余期限控制在
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120天以内， 属于低风险、 高流动性、 预期收益
稳健的基金产品。本基金的预期风险和预期收
益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属 两级基金的基金简称 中加货币A 中加货币C
下属 两级基金的交易代码 000331 000332
报告期末下属 两级基金的份额总额 1,210,023,092.17 份 11,627,890,474.70 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年10月01日-2015年12月31日）
中加货币A 中加货币C
1.本期已实现收益 9,181,304.80 100,536,864.19
2.本期利润 9,181,304.80 100,536,864.19
3.期末基金资产净值 1,210,023,092.17 11,627,890,474.70
注： 本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、 投 资收 益、 其 他收入( 不含 公允 价值变动 收益) 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利 润为本期 已实现 收益加 上 本期公允 价值变 动收益 ， 由于货币 市场基 金
采用摊余 成本法 核算 ， 因 此， 公 允价值 变动收 益为 零， 本 期已实 现收益 和本 期利润的 金额相 等。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 中加 货币A
阶段
净值收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月
0.7368
%
0.0012
%
0.3456
%
0.0000%
0.3912
%
0.0012
%
2 、 中加 货币C
阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①- ③ ②- ④
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益率 ① 益率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月
0.7977
%
0.0012
%
0.3456
%
0.0000%
0.4521
%
0.0012
%
注：本基 金 （包 括中加 货 币A 和中加货 币C ）的 收 益分配是 按月结 转。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中加货币
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年10 月21 日-2015 年12月31 日）
中加货币A 基金基准
2013-10-21 2014-02-12 2014-06-06 2014-09-29 2015-01-21 2015-05-16 2015-09-07 2015-12-31
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中加货币C 基金基准
2013-10-21 2014-02-12 2014-06-06 2014-09-29 2015-01-21 2015-05-16 2015-09-07 2015-12-31
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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注： 本基 金基金 合同于2013 年10月21 日生 效。 根 据 基金合同 的约定 ， 本基 金 建仓期为6 个月 ， 建
仓期结束 时，本 基金的 各 项投资比 例符合 基金合 同 关于投资 范围及 投资限 制 规定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闫沛贤
基金经
理
2013 年10月
21日
－ 7
闫沛贤，帝国理工大学金
融学硕士。2008 年至2013
年曾任职于平安银行资金
交易部、北京银行资金交
易部，担任债券交易员。
2013年加入中加基金管理
有限公司，现任投资研究
部总监助理、固定收益部
主管、中加货币市场基金
基金经理（2013 年10月至
今）、中加纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理（2014 年3月24
日至今）、中加纯债分级
债券型证券投资基金基金
经理（2014年12月17日至
今）、中加心享灵活配置
混合型证券投资基金
（2015年12月28日至今） 。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
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为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司 管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则， 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合间
不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统计分
析和潜在利益输送金额统计结果 ， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出现异
常交易的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年在连续的降准降息呵护下， 资金价格一直维持在低位， 但也呈现阶段性的特
点。银行间市场资金价格中枢在农历新年前后出现阶段性反复后，3月中旬开始快速下
行， 7天回购利率从4.82% 的阶段高点快速下行至5月末的1.98% ， 随后 经历了一个月左右
的小幅回升，7月以来一直维持在2.5% 以下的水平。
在资金价格快速下行的推动下， 二季度开始短端收益率出现了快速下行， 曲线明显
陡峭化。7月份股市的持续下跌，改变了市场的风险偏好和资金流向，债市也加速进入
牛市轨道，2015年全年各券种收益率基本都回到了历史低位。 由于经济的持 续疲弱， 美
联储加息落地，及市场强烈的宽松预期，进入四季度，股市的反弹、IPO 重启、财政刺
激政策出台及人民币贬值加速引起外汇占款持续下降等利空因素均无法阻止收益率的
继续下行，10年期国债收益率创下2009年以来的新低。
资金价格的快速下行带来了稳定的套息空间， 其中二季度息差空间最大， 三季度的
资金价格和套息空间最为稳定， 而进入四季度以来， 息差空间出现明显波动， 特别是11
月下旬随着低评级信用市场出现明显调整，息差空间缩窄并贯穿至年底。
报告期内， 基金规模增长较快， 组合结合市场的波动特点， 通过对资金面进行阶段
性判断， 择机调整杠杆水平和债券投资比例， 同时合理安排了资产的到期分布， 保持组
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合的流动性。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内中加货币A 净值收益率为0.7368% ，中加货币C 净值收益率为0.7977% ，业
绩比较基准收益率0.3456% 。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告 期内基金持有人数或基金资产净值未低于预警值。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 6,362,976,215.42 38.89
其中：债券 6,362,976,215.42 38.89
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 5,631,947,807.91 34.43
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 4,234,792,593.36 25.89
4 其他资产 129,820,904.74 0.79
5 合计 16,359,537,521.43 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券 回购融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 13.33
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
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2 报告期末债券回购融资余额 3,484,197,521.69 27.14
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
112
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 100
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过180天情况 说明
根据本基 金的基 金合同 约 定，本基 金投资 组合的平均 剩 余 期限 在 每个 交 易日均 不 得 超过120 天。
本报告期 内无投 资组合 平 均剩余期 限超过120 天的 情况。
5.3.2 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 50.68 27.14
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 12.75 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.31 －
3 60天( 含) —90天 5.86 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —180天 23.53 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
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5 180天( 含) —397 天（含 ） 33.60 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 126.42 27.14
注：由于 四舍五 入的原 因 ，分项之 和与合 计项之 间 可能存在 尾差。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 840,727,414.54 6.55
其中：政策性金融债 840,727,414.54 6.55
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 5,472,213,389.53 42.63
6 中期票据 50,035,411.35 0.39
7 同业存单
8 其他 － －
9 合计 6,362,976,215.42 49.56
5.5 报 告期 末按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 011599596 15 兖矿SCP004 3,000,000 300,062,795.88 2.34
2 041566016 15 包钢CP001 2,500,000 250,182,076.26 1.95
3 041566018
15 淮南矿业
CP003
2,500,000 250,033,195.01 1.95
4 011581004
15 淮南矿
SCP004
2,000,000 199,993,531.36 1.56
5 041569046 15 山钢CP002 2,000,000 199,714,904.50 1.56
6 041556039 15 沪华信 2,000,000 199,707,385.04 1.56
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CP001
7 011581005
15 淮南矿
SCP005
1,700,000 170,148,500.10 1.33
8 041561038
15 万向钱潮
CP001
1,500,000 150,679,532.40 1.17
9 041556023 15 开滦CP002 1,300,000 129,990,717.97 1.01
10 110214 11 国开14 1,200,000 120,307,917.11 0.94
5.6 “影 子定 价” 与“ 摊 余成 本法”确定的 基金 资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2357%
报告期内偏离度的最低值 0.1102%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1535%
5.7 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 基金 计价方 法说明 。
1、本基金估值采用" 摊 余成本法" ，即估值对 象以买入成本列示，按照票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内平均摊销， 每日计提损益。 本基金
采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。本基金不采用市场利率和上市
交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 在有关法律法规允许交易所短期债券可以
采用" 摊余成本法" 估值 前，本基金暂不投资于交易所短期债券。
2、为了避免采用" 摊余 成本法" 计算的基金资 产净值与按市场利率和交易市价计算的基
金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基
金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即" 影
子定价"。当 " 摊余成本 法" 计算的基金资产净 值与" 影子定价" 确定的 基金资产净值偏离达
到或超过0.25% 时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度
达到或超过0.5% 的情形， 基金管理人应与基金 托管人协商一致后， 参 考成交价、 市场利
率等信息对投资组合进行价值重估， 使基金资产净值更能公允地反映基金资产价 值， 并
且按相关规定进行临时公告。
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3、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
5.8.2 本报 告期内， 本基 金持 有的剩 余期 限小于397 天但 剩余存 续期超 过397 天 的浮动 利
率 债券 的摊余 成本 总计在 每个 交易日 均未 超过基 金资 产净值20% 。
5.8.3 本基 金投资 的前十 名证 券的发 行主 体本报 告期 内未被 监管 部门立 案调 查， 且在 本
报 告编 制日前 一年 内 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 129,820,504.74
4 应收申购款 400.00
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 129,820,904.74
注：由于 四舍五 入的原 因 ，分项之 和与合 计项之 间 可能存在 尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
中加货币A 中加货币C
报告期期初基金份额总额 1,295,689,635.58 14,228,962,606.94
报告期基金总申购份额 1,496,622,073.36 24,083,573,754.53
减：报告期基金总赎回份额 1,582,288,616.77 26,684,645,886.77
报告期期末基金份额总额 1,210,023,092.17 11,627,890,474.70
注：总申 购份额 中包含 红 利再投份 额，总 赎回份 额 含转换出 份额。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
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1 红利再投
2015 年10月08
日
259,055.34
－
2 红利再投
2015 年11月02
日
176,112.45
－
3 红利再投
2015 年12月01
日
197,536.50
－
合计
632,704.29 －
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无 。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
中国证监会批准中加货币市场基金设立的文件
《中加货币市场基金基金合同》
《中加货币市场基金托管协议》
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方 式
基金管理人办公地址：北京市丰台区南四环西路188号17区15号楼12层
基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街25号光大中心
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526 （免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十二日
