中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015 年 第四季 度报 告
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中 加改 革红利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金
2015年 第四 季度报 告
2015年12月31 日
基 金 管理 人：中 加基 金管理 有限 公司
基 金 托管 人：招 商银 行股份 有限 公司
报 告 送出 日期：2016年1 月22日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年08月13日起至12月31日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 中加改革红利混合
基金主代码 001537
基金运作方式 契约开放式
基金合同生效日 2015年8月13日
报告期末基金份额总额 219,197,311.33份
投资目标
在深入研究的基础上，运用 “ 价值+ 主题” 的投 资方法，
发现并精选能够分享中国改革红利的上市公司构建投
资组合。在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳
定增长，为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断
不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大
类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构
建，并通过运用久期策略、完成股票组合的构建，并
通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完
成债券组合的构建，在严格的风险控制基础上，力争
实现长期稳健的绝对收益
业绩比较基准 60%*沪深300指数收益率+40%*中证综合债券 指数收
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益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金 ，属于中
高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年8月13日-2015年12 月31日）
1.本期已实现收益 11,476,422.37
2.本期利润 14,716,236.19
3.加权平均基金份额本期利润 0.0660
4.期末基金资产净值 233,771,485.58
5.期末基金份额净值 1.0665
注：1. 上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
2. 本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入( 不含 公允价 值变动收 益)扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.55% 0.54% 10.87% 1.00% -4.32% -0.46%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
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注：1. 本 基金基 金合同 于2015 年8 月13日生 效，截 止报告期 末，本 基金合 同 生效未满 一年。
2. 按基金 合同规 定， 本基 金建仓期 为6个月， 截至 报告期末， 本基金的 各项 投资比例 符合基
金合同关 于投资 范围及 投 资限制规 定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张旭
本基金
基金经
理
2015 年8月
13日
－ 6
硕士研究生，曾就职于东
软集团、隆圣投资管理有
限公司， 2012 年3月至2015
年3月就职于银华基金管
理有限公司，任年金和特
定客户资产管理计划投资
经理， 2015年3月加入中加
基金管理有限公司，任中
加改革红利灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、中加心享灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。
中加改革红利混合 基金基准
2015-08-13 2015-09-01 2015-09-22 2015-10-16 2015-11-05 2015-11-24 2015-12-11 2015-12-31
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司 管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公 司制定了同
日反向交易控制的规则， 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控， 定期对组合间的同向交易 进行分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额统计结果 ， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出
现异常交易的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年四季度经济基本面疲弱， 通胀低位运行， 宽松货币政策的总体趋势未改， 季
末部分数据略微改善， 但就此论断经济环境全面企稳反转言之尚早。 美元走入升息周期、
人民币仍面临较大贬值压力。
本季度市场从上季度股灾的阴霾中逐渐走出 ， 上 证 指 数 上 涨15.93%，但振幅加大，
主题轮动特征明显， 震荡反复。 本产品本着稳健投资原则， 考虑到经济基本面较差且市
场目前估值水平并不低， 所以在本季度仅选择部分确定性投资机会进行参与， 并且在季
度末保持了较低仓位运行。
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4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内，中加改革红利净值增长率6.55% ，业绩比较基准收益率10.87% 。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
报告期内基金持有人数或基金资产净值未低于预警值。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 30,090,510.32 9.01
其中：股票 30,090,510.32 9.01
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 11,785,744.20 3.53
其中：债券 11,785,744.20 3.53
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 188,100,453.80 56.35
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 103,585,112.69 31.03
8 其他资产 232,668.48 0.07
9 合计 333,794,489.49 100.00
注: 由 于四舍五 入的原 因 金额占基 金总资 产的比 例 分项之和 与合计 可能有 尾 差。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（ 人民币元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
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B 采矿业 － －
C 制造业 15,123,215.32 6.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 14,967,295.00 6.40
S 综合 － －
合计 30,090,510.32 12.87
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值 （人民
币元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300027 华谊兄弟 161,400 6,694,872.00 2.86
2 000625 长安汽车 327,800 5,562,766.00 2.38
3 000793 华闻传媒 366,800 5,513,004.00 2.36
4 600519 贵州茅台 20,220 4,411,801.80 1.89
5 300251 光线传媒 91,100 2,759,419.00 1.18
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6 601515 东风股份 148,200 2,457,156.00 1.05
7 600418 江淮汽车 159,200 2,322,728.00 0.99
8 300497 富祥股份 5,523 237,654.69 0.10
9 300490 华自科技 7,127 93,292.43 0.04
10 603996 中新科技 1,000 29,540.00 0.01
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（ 人民币元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 11,785,744.20 5.04
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单
9 其他 － －
10 合计 11,785,744.20 5.04
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值 （人民
币元）
占基金资产净
值比例（％）
1 019518 15 国债18 117,940 11,785,744.20 5.04
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
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本基金报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基 金投资 的前 十名 债券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.11.3 其 他资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 75,254.64
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 120,369.52
5 应收申购款 37,044.32
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 232,668.48
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
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§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 －
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,367,978.05
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 11,685,698.27
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额
减少以 “- ” 填列）
－
报告期期末基金份额总额 219,197,311.33
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 50,000,000.00
报告期期间买入/ 申购总份额 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 50,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 22.81
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
中国证监会批准中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
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9.3 查 阅方 式
基金管理人办公地址：北京市丰台区南四环西路188号17区15号12层
基金托管人地址： 深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526 （免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十二日
