上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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上 投 摩根 天 添宝 货 币市 场 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 二日上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 1 月 21 日复 核了 本报
告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根天 添宝 货币
基金主 代码 000712
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 68,737,229.62 份
投资目 标
在有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性的 基础 上， 力争获
得高于 业绩 比较 基准 的稳 定回报 。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类可 投资品 种的 收益 性、 流动 性及风
险性特 征， 对各 类资 产进 行合理 的配 置和 选择 。 在 保证基
金资产 的安 全性 和流 动性 基础上 ， 力 争为 投资 者创 造稳定
的投资 收益 。 本 基金 以短 期金融 工具 作为 投资 对象 ， 基于
对各细 分市 场的 市场 规模 、 交易 情况 、 各 交易 品种 的流动
性、 相 对收 益、 信用 风险 以及投 资组 合平 均剩 余期 限要求
等重要 指标 的分 析， 确 定 （调整） 投资 组合 的类 别 资产配
置比例 。 利 率变 化是 影响 债券价 格的 最重 要因 素， 本基金
将通过 对国 内外 宏观 经济 走势、 货币 政策 和财 政政 策、 市上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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场结构 变化 和短 期资 金供 给等因 素的 综合 分析 ， 形 成对未
来货币 市场 利 率 变动 的预 期， 并 依此 确定 和调 整组 合的平
均剩余 期限 。 在 个券 选择 层面， 本基 金将 综合 考虑 安全性 、
流动性 和收 益性 等因 素， 通过分 析各 个金 融产 品的 剩余期
限与收 益率 的配 比状 况、 信用等 级、 流动 性指 标等 因素进
行证券 选择 ， 选 择风 险收 益配比 最合 理的 证券 作为 投资对
象。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 ， 是 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品
种。 本 基金 的风 险和 预期 收益低 于股 票型 基金 、 混 合型基
金和债 券型 基金 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根天 添宝 货 币A 上投摩 根天 添宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000712 000713
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
13,935,644.55 份 54,801,585.07 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
上投摩 根天 添宝 货 币 A 上投摩 根天 添宝 货 币 B
1.本期 已实 现收 益 90,135.50 383,509.46
2.本期 利润 90,135.50 383,509.46
3.期末 基金 资产 净值 13,935,644.55 54,801,585.07
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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上述基 金业 绩指 标不 包括 交易基 金的 各项 费用 （ 例 如基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、上 投摩根 天添 宝货币 A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.4736% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.1333% 0.0019%
2 、上 投摩根 天添 宝货币 B：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.5348% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.1945% 0.0019%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
上投摩 根天 添宝 货币 市场 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2014 年 11 月 25 日 至 2015 年 12 月 31 日)
1、 上投摩 根天 添宝 货 币 A 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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2、 上投摩 根天 添宝 货 币 B
注：1. 本基 金合 同生 效日 为2014 年11 月25 日， 图示 时间段 为2014 年11月25日至2015 年12 月31 日。
2.本基 金建 仓期 自2014 年11 月25 日至2015 年5月24日, 建仓 期结 束时 资产 配置 比 例符合 本基 金基 金
合同的 规定 。 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王亚南
本基金 基金 经
理
2014-11-25 2015-12-11 12 年
复旦大学金融工程专业
硕士。2003 年至 2007
年，就职于海通证券股
份有限公司研究所，任
固 定 收 益 研 究 员 。2007
年 6 月加入 国泰 基金 管
理有限公司，任国泰金
鹿保本基金基金经理助
理。2008 年 6 月 加入 上
投摩根基金管理有限公
司，自 2008 年 11 月至
2015 年 12 月 任上 投摩 根
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理， 自 2009 年 6 月至
2014 年 9 月 任上 投摩 根
纯债债券型证券投资基
金基金 经理 ， 自 2014 年
6 月至 2015 年 12 月任 上
投摩根优信增利债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 8 月至
2015 年 12 月 担任 上投 摩
根现金管理货币市场基
金基金 经理 ， 自 2014 年
11 月至 2015 年 12 月担
任上投摩根天添盈货币
市场基金和上投摩根天
添宝货币市场基金基金
经理。
孟 晨波
本基金 基金 经
理、 货 币市 场投
资部总 监
2014-11-25 -
7 年 （ 金
融领域
从业经
验 21
年）
经济学学士，历任荷兰
银行上海分行资金部高
级交易员，星展银行上
海分行资金部经理，比
利时富通银行上海分行
资金部联席董事，花旗
银行（中国）有限公司
金 融 市 场 部 副 总 监 。上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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2009 年 5 月 加入 上投 摩
根基金管理有限公司，
先后担任固定收益部总
监、货币市场投资部总
监，2009 年 9 月 起任 上
投摩根货币市场基金基
金经理 ， 自 2014 年8 月
起同时担任上投摩根现
金管理货币市场基金基
金经理 ，自 2014 年 11
月起同时担任上投摩根
天添盈货币市场基金和
上投摩根天添宝货币市
场基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.王亚 南先 生和 孟晨 波女 士为本 基金 首任 基金 经理 ，其任 职日 期指 本基 金基 金合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期 内，基金管理人不存在损 害基金份额持有人利益的 行为，勤勉尽责地为基金 份额持
有人谋 求利 益 。 基 金管 理 人遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根天 添宝 货币
市场基 金基 金合 同 》 的 规定 。 基 金经 理对 个股 和投 资组 合的比 例遵 循了 投资 决策 委员会 的授 权限 制，
基金投 资比 例符 合基 金合 同和法 律法 规的 要求 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本公司继续贯彻落实《证 券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》等相 关法律
法规和公司内部 公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市股票、 债券的一级市场申购和二 级市
场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方 式进行交易执行和监控分 析，以确保本公司管理的 不同
投资组合在授权 、研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的环节均得 到公
平对待 。
对于交易所 市场投资活动，本公司执 行集中交易制度，确保不 同投资组合在买卖同一证 券时，
按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组 合间公平分配交易量；对 于银行间市场投资活动， 本公
司通过对手库控 制和交易室询价机制，严格 防范对手风险并检查价格 公允性；对于申购投资行 为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平分 配 。
报告期内， 通过对不同投资组合之间 的收益率差异比较、对同 向交易和反向交易的交易 时机和上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
报告期内， 通过对交易价格、交易时 间、交易方向等的分析， 未发现有可能导致不公平 交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 。
所有投资组 合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当 日成交
量的 5% 的情 形： 报告 期内 ，所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的次 数为 两次 ，均 发 生在纯 量化 投资 组合 与主 动管理 投资 组合 之间 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 四季 度， 宏观 经济 依然未 有太 大改 观， 工业 产出增 速维 持低 位， 固定 资产投 资增 速和 进
出口数 据继 续下 滑， 仅社 会消费 品零 售增 速略 有上 行。CPI 数据 自八 月的 高 点2%回 落至 1.5% 附 近，
通胀水 平保 持温 和。 同 时PMI 数 据未 有起 色， 短期 内经济 增速 或将 继续 滑落 。
货币政策在 四季度继续宽松，央行下 调了存贷款基准利率及法 定存款准备金率各一次， 人民币
新增贷款数据较 三季度出现下滑。在此背景 下，大量的配置需求使得 债券市场年底迎来了一波 快速
上涨， 收益 率曲 线呈 现平 坦 化。 政 策性 银行 金融 债短 端 利率下 降30bps ， 中 长端 收 益率下 降接 近 60bps
至 3.10% ，一年 期与 十年 期利差 已从 三季 度 的 110bps 降至 80bps 。一 年期 与 十年期 国债 期限 利差 更
是从100bps 快 速缩 小至50bps 。
本基金在维 持适当的债券投资比例同 时，灵活把握回购市场与 银行协议存款之间的相对 优势，
在回购市场利率 年末上行的过程中加大了回 购投资比例，同时降低了 收益率相对较低的银行存 款投
资比例 。
展望 2016 年 ，货 币政 策 宽松环 境将 持续 以支 持实 体经济 转型 。同 时， 财政 政策、 供给 侧改 革、
以及对地产等行 业的政策刺激是否能支持实 体经济探底反弹还有待观 察，目前看空债市动力不 足。
但长端 债券 收益 率 目 前已 经接 近2008 年的 低点， 短 端收益 率还 有较 大下 行空 间， 在 利差 快速 缩小 后，
短债无疑更具吸 引力。同时需要关注人民币 汇率走势及信用风险事件 对债市走势的扰动。本基 金将
维持利率债及高 等级信用债适度投资比例， 同时择机在回购及银行存 款之间灵活调整投资比例 ，在
保持高 流动 性及 安全 性的 情况下 力争 取得 更高 投资 收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 0.4736%， 本基 金 B 类基 金份 额净 值 增长率 为 0.5348% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.3403% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 15,013,821.16 21.81
其中： 债券 15,013,821.16 21.81
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 48,000,000.00 69.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,572,814.34 8.09
4 其他资 产 256,685.45 0.37
5 合计 68,843,320.95 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.32
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 25
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 37
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 14
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 77.94 0.00
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 7.27 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —180 天 14.57 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 99.79 0.00
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,014,469.76 14.57
其中： 政策 性金 融债 10,014,469.76 14.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 4,999,351.40 7.27
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 15,013,821.16 21.84
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本 （元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150411 15 农发 11 100,000.00 10,014,469.76 14.57
2 011542005
15 中 航空
SCP005
50,000.00 4,999,351.40 7.27
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0301%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0048%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0186%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值 采用摊余成本法，即估值 对象以买入成本列示，按 票面利率或商定利率并考 虑其买
入时的溢价与折 价，在其剩余期限内按实际 利率法摊销，每日计提收 益。本基金不采用市场利 率和
上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值。
5.8.2 报告期内本基金未存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 3,830.55
3 应收利 息 250,754.90
4 应收申 购款 2,100.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 256,685.45
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
基金份 额持 有人 如欲 了解 本基金 投资 组合 的其 他相 关信息 ，可 致电 本基 金管 理人获 取
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份 上投摩根天添宝货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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项目 上投摩 根天 添宝 货币A 上投摩 根天 添宝 货币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 23,236,944.00 97,969,045.07
报告期 基金 总申 购份 额
3,948,252.97 1,307,085.36
报告期 基金 总赎 回份 额
13,249,552.42 44,474,545.36
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额
13,935,644.55 54,801,585.07
§7 备 查文件 目录
7.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根天添 宝货 币市 场基 金设 立的文 件；
2. 《 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 天添 宝货 币 市场基 金基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5.
基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6.
基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
7.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
7.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年一 月二 十二日
