上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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上 投 摩根 大 盘蓝 筹 股票 型 证券 投 资基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 二日上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年1 月21 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根大 盘蓝 筹股 票
基金主 代码 376510
交易代 码 376510
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 143,560,943.85 份
投资目 标
通过投 资大 盘蓝 筹股 票， 力争最 大程 度的 分享 中国 经济持
续发展 带来 的中 长期 收益 。 在有 效控 制风 险的 前提 下， 追
求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本 基 金 充 分 借 鉴 摩 根 资 产 管 理 集 团 全 球 行 之 有 效 的 投 资
理念和 技术 ， “ 自下 而上 ”的精 选个 股， 重点 投资 于在行
业内占 有领 先地 位、 业绩 良好且 稳定 增长 、 价 值相 对低估
的大盘 蓝筹 上市 公司 。 同 时结合 宏观 经济 运行 状况 和金融上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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市场运 行分 析趋 势的 市场 研判， 对相 关资 产类 别的 预期收
益进行 监控 ，动 态调 整股 票、债 券等 大类 资产 配置 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×1 5 %
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 在 开放 式基 金中 ， 其 预期风
险和收 益水 平高 于混 合型 基金、 债券 型基 金和 货币 市场基
金，属 于风 险水 平较 高的 基金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月1 日-2015 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 31,680,802.31
2. 本期 利润 38,758,458.64
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2570
4. 期末 基金 资产 净值 226,235,029.51
5. 期末 基金 份额 净值 1.576
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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② 率③ 率标准 差
④
过去三个 月 18.59% 1.86% 14.30% 1.42% 4.29% 0.44%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根大 盘蓝 筹股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2010 年 12 月 20 日 至2015 年 12 月 31 日)
注：本 基金 建仓 期自2010 年12月20日至2011 年6月19 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为2010 年12月20日 ，图 示时 间段 为2010 年12 月20 日至2015 年12月31日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平 本基金 2013-07-22 - 15 年 征茂平 先生 自 2001 年 3 月上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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基金经
理
至 2004 年 3 月在 上海 证 大
投 资 管 理 有 限 公 司 任 高 级
研 究 员 从 事 证 券 研 究 的 工
作；2004 年 3 月至 2005 年
4 月在平 安证 券有 限公 司 任
高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究
的工作 ； 2005 年5 月至2008
年5 月在 大成 基金 管理 有 限
公 司 任 研 究 员 从 事 成 长 股
票 组 合 的 管 理 工 作 ；2008
年5 月起 加入 上投 摩根 基 金
管理有 限公 司， 担 任行 业 专
家兼基 金经 理助 理 ， 自2013
年7 月起 担任 上投 摩根 大 盘
蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2013 年 9 月
起 同 时 担 任 上 投 摩 根 红 利
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理,2014 年 1 月至
2015 年 2 月 担任 上投 摩 根
阿 尔 法 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2015 年 9
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 整
合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 基金 经理 对个 股和 投 资组合 的比 例遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成交 量的 5% 的情形 ： 报告期内 ，所有投 资组合 参与的交 易所公开 竞价同 日反向交 易成
交较少的 单边交易 量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的 次数为两 次，均发 生在纯 量化投资 组合
与主动 管理 投资 组合 之间 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经过 2015 年 三季 度 的 暴跌 ，国内 证券 市场 在四 季度 迎来反 弹： 上证 综指 、沪 深 300 和
创业板指数 分别反 弹 15.93% 、16.49% 、30.32% ，反 弹幅度基本 符合市场 的预 期 。在存量 博
弈的背 景下 ，各 种主 题投 资盛行 ，其 中新 能源 汽车 、医学 美容 、精 准医 疗等 板块涨幅 居前 。
基于判 断市 场在 四季 度会 出现反 弹行 情 ， 本 基金 在 保持核 心仓 位相 对稳 定的 情况下 ， 适
当买入 了前 期部 分超 跌个 股以及 活跃 的主 题投 资等 板块， 但由 于核 心仓 位中 盈 利增长 较为 明
确的相 关个 股及 前期 抗跌 的大金 融板 块在 市场 反弹 时未能 获得 超额 收益 ， 因 此 尽管本 基金 净
值在四 季度 跑赢 业绩 比较 基准， 但整 体表 现一 般。
尽管政 府 从2013 年 以来 就 强调 “去 产能 、 去 库存 、 去 杠杆” ， 但 达到 这一 目标 可 能需要上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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一定过 程 ， 伴 随三 期叠 加 ， 经 济增 速持 续下 滑， 因 此预计 未来 一段 时间 内国 内经济 增速 仍将
难以明 显回 升， 上市 公司 整体内 生性 盈利 增速 并不 乐观 。 预计 2016 年一 季 度 A 股市 场走 势
仍将主 要取 决于 风险 偏好 和资金 面供 给 。 目 前创 业 板整体 市盈 率重 新回 到 100 倍左 右 ， 部 分
个股与 板块 涨幅 巨大 ， 结 构分化 明显 ， 因此 市场 整 体风险 偏好 大幅 回升 的可 能性不 大 ， 这 也
决定 2016 年 一季 度市 场上 行空间 有限 。考虑 到10 年 期国债 收益 率水 平已 经接 近 2008 年金
融危机 以来 的最 低 水 平， 加之房 地产 市场 景气 持续 下行，A 股 市场 资金 面呈 现 “结 构性” 宽
松的格 局继 续存 在。 综上 所述， 本基 金判 断 2016 年 一季 度 A 股市 场呈 现“ 指 数震荡 ，结 构
分化” 格局 。
操作上，2016 年 一季度 本 基金仍将以 较为灵 活的 策 略争 取绝对 收益 以 应对市 场震荡整
理 。 基于 增量 资金 短期 难 以进 入 A 股 市场 的判 断 ， 并结合 经济 基本 面因 素 ， 低估值 大盘 蓝筹
板块在 一季 度获 取超 额收 益概率 不大 。 因 此本 基金 组 合将适 当降 低低 估值 大盘 蓝筹配 置比 例 ，
优化结 构 ， 关 注业 绩增 长 明确 、 成 长能 力持 续性 较 强的电 子 、 医 药等 板块 ， 并重点 关注 行业
景气持 续向 上 、 受 益于 经 济转型 的高 端装 备 、 环 保 等行业 ； 此外 ， 预 计存 量 博弈背 景下 的主
题投资 仍将 比较 活跃 ，本 基金将 以争取 绝 对收 益 的 策略积 极参 与。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 18.59% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为14.30% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 209,852,239.85 91.27
其中： 股票 209,852,239.85 91.27
2 固定收 益投 资 11,151,115.00 4.85
其中： 债券 11,151,115.00 4.85 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,036,501.45 1.76
7 其他各 项资 产 4,874,886.41 2.12
8 合计 229,914,742.71 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
1,339,152.00
0.59
C 制造业 101,165,884.33 44.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
2,423,810.00 1.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
1,159,223.75 0.51
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
8,010,544.77 3.54
J 金融业
61,058,280.00 26.99
K 房地产 业
30,541,125.00 13.50
L 租赁和 商务 服务 业
2,102,220.00 0.93
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,052,000.00 0.91
S 综合
- -
合计
209,852,239.85 92.76
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002236 大华股 份 306,152 11,297,008.80 4.99
2 300368 汇金股 份 179,000 10,152,880.00 4.49
3 002572 索菲亚 224,933 9,694,612.30 4.29
4 600240 华业资 本 482,200 7,257,110.00 3.21
5 601336 新华保 险 130,700 6,823,847.00 3.02
6 600745 中茵股 份 165,700 6,790,386.00 3.00
7 601169 北京银 行 643,200 6,772,896.00 2.99
8 000718 苏宁环 球 512,600 6,761,194.00 2.99
9 002292 奥飞动 漫 128,000 6,618,880.00 2.93
10 601688 华泰证 券 329,200 6,491,824.00 2.87
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,151,115.00 4.93
其中： 政策 性金 融债 11,151,115.00 4.93
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
10
10 合计 11,151,115.00 4.93
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 018001 国开 1301 111,500 11,151,115.00 4.93
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的华泰证券股份有限公司 （以下简称 “华泰证券” ， 股票代码
601688）于 2015 年 9 月10 日收到中国证券监督管理委员会 《行政处罚事先告知
书》 （ 处罚 字[2015]72 号） 。 华泰 证券 对于外 部接入 的第 三方交 易终 端软件 ，未
进行软件认证许可， 未对外部系统接入实施有效管理， 对相关客户身份情况缺乏
了解。 对上述客户， 华泰证券未按要求采集客户交易终端信息， 未能确保客户交
易终端信息的真实性、 准确性、 完整性、 一致 性、 可读性， 未采取可 靠措施采集、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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记录与客户身份识别有关的信息。 华泰证券的上述行为违反了 《关于加强证券期
货经营机 构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》 第六条、 第八条、 第十三
条， 《 中国证 券登 记结 算有限 责任公 司证 券账 户管理 规则》 第五 十条 的规定 对客
户的身份信息进行审查和了解， 违反了 《证券公司监督管理条例》 第二十八条第
一款的规定。 依据 《证券公司监督管理条例》 第八十四条第 （四） 项的规定， 中
国证券 监督管 理委 员会 拟决定 ： 一 、对 华泰 证券责 令改正 ，给 予警 告，没 收违
法所得 18,235,275.00 元，并处以 54,705,825.00 元罚款； 二、对相关责任人
给予警告，并处以10 万元罚款。
对上述股票投资决策程序的说明： 本基金管理人在投资华泰证券前严格执行了对
上市公司的调研、 内部研究推荐、 投资计划审批等相关投资决策流程。 上述股票
根据股票池审批流程进入本基金备选库， 由研究员跟踪并分析。 上述事件发生后，
本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析， 认为上述事项对上市公司财
务状况、 经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响， 因此， 没有改变本基金
管理人对上述上市公司的投资判断。
除上述股票外， 本基金投资的其余前九名证券的发行主体本期未出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 462,221.39
2 应收证 券清 算款 3,620,171.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 645,464.21
5 应收申 购款 147,029.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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9 合计 4,874,886.41
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 160,007,958.68
报告期 基金 总申 购份 额 18,750,098.93
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 35,197,113.76
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 143,560,943.85
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
1,280,852.54
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
1,280,852.54
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
1.86
上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
13
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 大盘 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 大盘 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年一 月二 十二日
