万 家 瑞 兴 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
万家瑞兴灵活配置 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2016 年1 月20 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家瑞 兴灵 活配 置
基金主 代码 001518
交易代 码 001518
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 42,192,936.96 份
投资目 标
本基金 投资 于具 有成 长潜 力的上 市公 司， 以获 取未 来
资本增 值的 机会 ，并 谋求 基金资 产的 中长 期稳 定增
值，同 时通 过分 散投 资提 交基金 资产 的流 动性 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因素进 行评 估， 对不 同投 资品种 运用 不同 的投 资策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。 万家瑞兴灵活配置 2015 年第 4 季度报告
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基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,777,736.23
2.本期 利润
5,434,752.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1872
4.期末 基金 资产 净值 71,688,172.52
5.期末 基金 份额 净值 1.6991
1、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
2、上 表中 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公 允价值 变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 65.27% 5.89% 9.64% 0.83% 55.63% 5.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年7 月23 日 ，截 至本报 告期 末本 基金 合同 生效未 满一 年；
2、 本 基金 于2015 年7 月23 日成 立, 根据 基金 合同 规 定,基 金合 同生 效后 六个 月 内为建 仓期 ， 截至
本报告 期末 本基 金尚 在建 仓期 。 报告 期末 各项 资产 配置比 例符 合法 律法 规和 基金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
莫海波
本 基 金 基
金经理 、
万 家 和 谐
增 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 精 选
2015 年12 月
05 日
- 5 年
投 资 研 究 部 总 监 ，
MBA ， 2010 年 进入 财富
证券责任有限公司，
任分析师、投资经理
助理；2011 年进 入中
银国际证券有限责任
公司基 金， 任分 析师、万家瑞兴灵活配置 2015 年第 4 季度报告
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混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
行 业 优 选
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 万 家
品 质 生 活
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 万 家
新 利 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
投 资 研 究
部总监
环保行业研究员、策
略分析 师、 投资 经理。
2015 年 3 月 加入 本公
司，现任投资研究部
总监。
高翰昆
现 任 公 司
万 家 新 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
双 引 擎 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 万 家
现 金 宝 货
币 型 证 券
投资基
金 、 万 家
双 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 丰
灵 活 配 置
混 合 型 证
2015 年3 月
17 日
2015 年 12
月 5 日
5 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕
士。2009 年 7 月 加入
万家基金管理有限公
司， 历 任研 究部 助理、
交易员、交易部总监
助理、 交易 部副 总监 。 万家瑞兴灵活配置 2015 年第 4 季度报告
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券 投 资 和
万 家 瑞 益
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人 员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 股票 市场 经 历 8 月 大幅 下跌 和9 月的 筑底后 出现 了较 为明 显的 回升， 投资 者的
信心和 风险 偏好 有较 大的 提高， 整体 来看 前期 跌幅 较大的 中小 创标 的上 涨更 为明显 。四 季度 沪深
300 指 数上 涨16.49% 、创 业板指 数上 涨 30.32% 。
四季度 本基 金在 前期 稳健 的思路 下加 大了 进攻 的力 度，九 月下 旬和 十月 上旬 大幅提 升了 基金
的仓位 ，在 四季 度市 场的 大幅上 涨中 取得 了相 对较 好的效 果。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.6991 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为65.27% ， 业绩 比
较基准 收益 率 为9.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经历了 四季 度大 幅上 涨后 ，近期 的获 利盘 和前 期套 牢盘使 市场 面临 回调 的压 力，特 别是 估值
较高的 中小 创标 的， 这些 标的面 临年 报的 业绩 压力 ，加之 这些 标的 减持 压力 ，我们 预计 一季 度会
走出先 抑后 扬的 走势 ，可 重点关 注因 供给 侧改 革带 来产能 收缩 大盘 蓝筹 的阶 段性机 会。 重点 关注
人民币 汇率 贬值 的不 确定 性和注 册制 的风 险。 我们 会 在 2016 年 一季 度前 期保 持 相对谨 慎的 操作 思
路，等 市场 回调 到一 定阶 段后再 加大 配置 的力 度。
本基金 在坚 持个 股精 选的 同时， 努力 把握 行业 轮动 的 机会 ，从 而实 现为 投资 者带来 较好 收益
的最终 目标 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 自9 月 16 日至 11 月30 日， 基金 资产 净值连 续 49 个 工作 日出 现 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 况 ， 本报 告期内 没有 出现 连续 二十 个工作 日人 数低 于二 百人 的情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 34,125,275.05 46.83
其中： 股票
34,125,275.05 46.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
36,231,117.45 49.72
8 其他资 产
2,513,562.66 3.45
9 合计
72,869,955.16
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,373,376.00 1.92
C 制造业 9,100,117.28 12.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 7,666,838.93 10.69
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,115,042.52 4.35
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
11,179,185.52 15.59
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,690,714.80 2.36
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 34,125,275.05 47.60
5.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 组合 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 417,400 4,441,136.00 6.20
2 000488 晨鸣纸 业 419,025 3,737,703.00 5.21
3 000402 金融街 287,900 3,319,487.00 4.63
4 001979 招商蛇 口 117,282 2,446,502.52 3.41
5 000928 中钢国 际 103,013 1,822,299.97 2.54
6 300284 苏交科 77,985 1,690,714.80 2.36
7 601669 中国电 建 208,300 1,672,649.00 2.33
8 600418 江淮汽 车 112,764 1,645,226.76 2.29
9 600497 驰宏锌 锗 124,400 1,373,376.00 1.92
10 600068 葛洲坝 160,300 1,261,561.00 1.76
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 万家瑞兴灵活配置 2015 年第 4 季度报告
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5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 100,581.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,583.34
5 应收申 购款 2,405,397.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,513,562.66
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 36,814,024.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,489,599.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,110,686.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 42,192,936.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 25,412,291.85
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 25,412,291.85 万家瑞兴灵活配置 2015 年第 4 季度报告
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报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
60.23
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购 2015 年10 月 12 日 25,412,291.85 38,000,000.00 0.003%
合计
25,412,291.85
38,000,000.00
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 瑞兴 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、《 万家 瑞兴 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。
4 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
6 、万 家瑞 兴灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金 2015 年 第 四季度 报告 原文 。
7 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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