万 家 新 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
万家新利 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年1 月21 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 利
基金主 代码 519191
交易代 码 519191
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 625,815,007.56 份
投资目 标
本基金 以城 市建 设主 题相 关的债 券作 为主 要投 资对
象， 通 过严 格的 信用 风险 控制和 流动 性管 理， 力争 实
现超越 业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 投资 管理 策略 ， 通 过
定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率曲 线
移动方 向、 信用 利差 等影 响固定 收益 投资 品价 格的 因
素进行 评估 ，对 不同 投资 品种运 用不 同的 投资 策略 ，
并充分 利用 市场 的非 有效 性，把 握各 类套 利的 机会 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险
品种， 其预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市 场基 金， 低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 万家新利 2015 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,846,801.09
2.本期 利润
1,341,798.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0031
4.期末 基金 资产 净值 638,993,854.55
5.期末 基金 份额 净值 1.0211
注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.79% 0.69% 9.64% 0.83% -8.85% -0.14%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1. 本基 金于2014 年1 月24 日成 立, 根据 基金 合 同规定, 基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期, 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合法 律法 规和 基金 合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置 比 例符 合法
律法规 和基 金合 同要 求。
2.本基 金 于2015 年5 月19 日修 改了 基金 合同 ， 根 据 基金合 同规 定修 改基 金投 资目标 、 投 资范 围、
投资策 略、 收益 分配 方式 ，基金 合同 生效 后各 项资 产配置 比例 符合 法律 法规 和基金 合同 要求 。报
告期末 各项 资产 配置 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆 本 基 金 基 金 经 理 、 2014 年12 - 5 年 英 国 诺 丁 汉 大 学 硕万家新利 2015 年第 4 季度报告
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万家 现 金 宝 货 币 市
场 证 券 投 资 基 金 、
万 家 双 引 擎 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 双 利 债
券 型 证 券 投 资 基
金 、 万 家 瑞 丰 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 万 家 瑞 益
灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金、万家
增 强 收 益 债 券 型 证
券投资基金基金经
理。
月1 日 士。2009 年 7 月 加入
万家基金管理有限公
司， 历 任研 究部 助理、
交易员、交易部总监
助理、 交易 部副 总监 。
莫海波
本基金 基金 经理 、
万 家 和 谐 增 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、
万 家 行 业 优 选 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、
万 家 品 质 生 活 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理、万 家 精 选
混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理 和 万家
瑞 兴 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 投 资 研 究 部
总监
2015 年12
月 24 日
- 5 年
投 资 研 究 部 总 监 ，
MBA ， 2010 年 进入 财富
证券责任有限公司，
任分析师、投资经理
助理；2011 年进 入中
银国际证券有限责任
公司基 金， 任分 析师、
环保行业研究员、策
略分析 师、 投资 经理。
2015 年 3 月 加入 本公
司，现任投资研究部
总监
苏谋东
万 家 强 化 收 益 定 期
开 放 债 券 基 金 基 金
经 理 、 万 家 添 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基金 经理 ， 万
家 信 用 恒 利 债 券 基
金 基 金 经 理 、 万 家
日 日 薪 货 币 市 场 基
金基金 经理
2014 年 5
月 24 日
2015 年12
月24 日
5 年
经济学硕士，CFA ，
2008 年7 月至2013 年
2 月在宝钢集团财务
有限公司从事固定收
益投资研究工作，担
任投资 经理 职务 。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原万家新利 2015 年第 4 季度报告
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则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各 个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公
平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程
序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按 照价 格 优先、 比例 分配 的
原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价
并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事
前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控
制。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4
报告 期内基 金投 资策略 和运 作分析
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 股票 市场 经历 8 月大 幅下 跌 和9 月 的筑底 后出 现了 较为 明显 的回升 ，投 资者
的信心 和风 险偏 好有 较大 的提高 ，整 体来 看前 期跌 幅较大 的中 小创 标的 上涨 更为明 显。 四季 度沪
深300 指数 上 涨16.49% 、 创业板 指数 上 涨 30.32% 。
四季度 本基 金在 前期 稳健 的思路 下加 大了 进攻 的力 度，十 月中 小旬 大幅 提升 了基金 的仓 位，
在四季 度市 场的 大幅 上涨 中取得 了相 对较 好的 效果 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0211 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为0.79% ， 业绩 比较
基准收 益率 为9.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经历了四季度 大幅上涨 后 ，近期的获利 盘和前期 套 牢盘使市场面 临回调的 压 力，特别是估 值
较高的中小创 标的，这 些 标的面临年报 的业绩压 力 ，加之这些标 的减持压 力 ，我们预计 一季度会
走出先抑后扬 的走势， 可 重点关注 因供 给侧改革 带 来产能收缩大 盘蓝筹的 阶 段性机会。 重点关注
人民币 汇率 贬值 的不 确定 性和注 册制 的风 险。 我们 会 在 2016 年 一季 度前 期保 持 相对谨 慎的 操作 思
路，等 市场 回调 到一 定阶 段后再 加大 配置 的力 度。
本 基金 在坚 持个 股精 选的同 时， 努力 把握 行业 轮动的 机会 ，从 而实 现为 投资者 带来 较好 收
益的最 终目 标。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 259,046,900.87 38.92
其中： 股票
259,046,900.87 38.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
406,340,024.53 61.05
8 其他资 产
251,306.14 0.04
9 合计
665,638,231.54
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,388,416.00 1.47
C 制造业 82,076,362.26 12.84
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 59,257,771.97 9.27
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,540,016.00 1.49
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,541,301.00 1.49
J 金融业 2,780,422.00 0.44
K
房地产 业
76,134,476.44 11.91
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 10,328,135.20 1.62
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 259,046,900.87 40.54
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 3,394,800 36,120,672.00 5.65
2 000402 金 融 街 1,944,300 22,417,779.00 3.51
3 000488 晨鸣纸 业 1,788,621 15,954,499.32 2.50
4 002594 比亚迪 230,524 14,845,745.60 2.32
5 000928 中钢国 际 818,800 14,484,572.00 2.27
6 601669 中国电 建 1,700,420 13,654,372.60 2.14
7 002103 广博股 份 390,000 12,140,700.00 1.90
8 300284 苏交科 476,390 10,328,135.20 1.62
9 000910 大亚科 技 619,776 10,251,095.04 1.60 万家新利 2015 年第 4 季度报告
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10 000503 海虹控 股 284,900 9,541,301.00 1.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。 万家新利 2015 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 160,572.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 90,733.91
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 251,306.14
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002103 广博股 份 12,140,700.00 1.90 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,132,707,816.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 624,189,412.26
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,131,082,221.38
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 625,815,007.56 万家新利 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2015 年 第 四季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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