万 家 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月22 日
万家增强收益债券 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年1 月20 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家增 强收 益债 券
基金主 代码 161902
交易代 码 161902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 9 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,254,143,781.47 份
投资目 标
在满足 基金 资产 良好 流动 性的前 提下, 谋 求基 金资 产
的稳健 增值 。
投资策 略
本基金 在构 建债 券投 资组 合时合 理评 估收 益性 、 流 动
性和信 用风 险, 追求 基金 资 产的长 期稳 定增 值。 并通
过新股 申购 和投 资于 相对 价值被 低估 的成 长型 股票
谋取增 强收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金,其 长 期平均 风险 和预 期收 益率
低于股 票型 和混 合型 基金, 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,753,522.99
2.本期 利润
8,373,159.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0221
4.期末 基金 资产 净值 1,616,566,125.92
5.期末 基金 份额 净值 1.2890
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
2 、 上表 中本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入(不 含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.02% 0.15% 2.75% 0.07% -0.73% 0.08%
注：基 金业 绩比 较基 准中 证全债 指数
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注: 本 基金 成立于2004 年9 月28 日,于2007 年9 月29 日转型 为债 券型 基金,转 型后建 仓期 为半年,
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例 符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 新 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基金经
2015 年10 月
17 日
- 5 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕
士。2009 年 7 月 加入
万家基金管理有限公
司， 历 任研 究部 助理、
交易员、交易部总监
助理、 交易 部副 总监 。 万家增强收益债券 2015 年第 4 季度报告
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理 、万家
双 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
万 家 瑞 丰
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 基
金 经 理 、
万 家 现 金
宝 货 币 市
场 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
万 家 瑞 益
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基金经
理 、 万家
双 引 擎 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理。
孙驰
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 货 币
基 金 基 金
经 理 、 万
家 日 日 薪
货 币 基 金
基金经
理 、 万 家
双 利 债 券
型 基 金 基
金 经 理 、
万 家 强 化
收 益 定 期
开 放 债 券
型 基 金 基
金 经 理 、
2011 年3 月
19 日
2015 年 10
月17 日
8 年
硕士学位，曾任中海
信托股份有限公司投
资经理 。2010 年 4 月
加入万家基金管理有
限 公 司, 曾 担 任 固 定
收益研究员、基金经
理助理 。 万家增强收益债券 2015 年第 4 季度报告
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万 家 现 金
宝 货 币 市
场 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部总监
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各 个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
四季度 ，各 项宏 观数 据依 然疲弱 ，ppi 继 续下 跌通 缩压力 逐步 加大 。央 行依 然实施 宽松 的货
币政策 ， 但12 月底 面对 外 汇占款 持续 流出 的压 力央 行并没 有再 次降 准， 表明 央行的 宽松 货币 政策
是比较 审慎 的。 微观 层面 上，由 于对 经济 的担 忧， 银行收 缩信 贷资 产的 配置 叠加整 体流 动性 的宽
裕，大 量资 金淤 积在 资本 市场， 股债 都受 到资 金追 捧出现 一波 上行 行情 。
本基金 在兼 顾流 动性 的同 时，根 据大 类资 产配 置灵 活调整 各类 资产 比例 ，抓 住了纯 债和 权益
的投资 机会 ，获 得了 一定 的绝对 收益 。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.2890 元,本 报告 期份额 净值 增长 率 为2.02%, 同期 业绩 比
较基准 增长 率 为2.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望来 年， 决策 层提 出了 供给侧 改革 的新 思路 ，短 期可能 会造 成全 社会 的阶 段性阵 痛。 加之
外汇占 款流 出， 基本 面筑 底，通 缩压 力加 大等 因素 ，央行 必然 会继 续实 施宽 松的货 币政 策， 很可
能会继 续降 准降 息为 经济 保驾护 航。 资金 可能 会继 续大量 淤积 在资 本市 场， 全年资 本市 场可 能会
出现一 个比 较效 应， 资金 在各类 资产 之间 不断 切换 寻找相 对估 值便 宜的 资产 。
基于以 上判 断， 本基 金会 更灵活 的操 作在 债券 类资 产和权 益类 资产 间做 切换 ，仓位 控制 会更
趋灵活 ，努 力为 持有 人获 得良好 回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 32,302,035.44 1.62
其中： 股票
32,302,035.44 1.62
2 基金投 资 - - 万家增强收益债券 2015 年第 4 季度报告
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3 固定收 益投 资
405,145,542.90 20.36
其中： 债券
405,145,542.90 20.36
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
951,741,869.61 47.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
590,950,493.86 29.70
8 其他资 产
9,909,569.95 0.50
9 合计
1,990,049,511.76
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,676,984.44 1.34
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,901,600.00 0.24
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,831,962.00 0.11
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,255,000.00 0.08
J 金融业 1,929,439.00 0.12
K
房地产 业
1,399,650.00 0.09
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
307,400.00 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 32,302,035.44 2.00
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000910 大亚科 技 200,000 3,308,000.00 0.20
2 600089 特变电 工 176,272 2,074,721.44 0.13
3 000598 兴蓉环 境 280,000 1,993,600.00 0.12
4 601985 中国核 电 200,000 1,908,000.00 0.12
5 600270 外运发 展 67,700 1,831,962.00 0.11
6 300032 金龙机 电 60,000 1,824,000.00 0.11
7 002013 中航机 电 80,000 1,812,800.00 0.11
8 600172 黄河旋 风 70,100 1,774,231.00 0.11
9 600372 中航电 子 70,000 1,724,100.00 0.11
10 600388 龙净环 保 97,900 1,691,712.00 0.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 25,212,500.00 1.56
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 41,302,000.00 2.56
其中： 政策 性金 融债 41,302,000.00 2.56
4 企业债 券 102,217,966.90 6.32
5 企业短 期融 资券 130,516,000.00 8.07
6 中期票 据 101,871,000.00 6.30
7 可转债 4,026,076.00 0.25
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 405,145,542.90 25.06
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150205 15 国开 05 300,000 31,293,000.00 1.94
2 101452009
14 浙 农资
MTN001
300,000 31,119,000.00 1.93
3 1382062
13 鲁 路桥
MTN1
300,000 30,357,000.00 1.88
4 041553013
15 广新
CP001
300,000 30,330,000.00 1.88 万家增强收益债券 2015 年第 4 季度报告
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5 1382194
13 哈 供热
MTN1
300,000 30,276,000.00 1.87
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投
资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 410,630.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,299,389.33
5 应收申 购款 199,550.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,909,569.95
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％） 万家增强收益债券 2015 年第 4 季度报告
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1 128009 歌尔转 债 1,404,700.00 0.09
2 113008 电气转 债 1,376,700.00 0.09
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 302,550,100.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,003,060,426.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,466,745.21
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,254,143,781.47
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件
2 、《 万家 增强 收益 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告
5 、万 家增 强收 益债 券型 证 券投资 基 金2015 年 第四 季 度报告 原文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。 万家增强收益债券 2015 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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