鹏华 消费 优选 混合 型证 券投 资基 金2015 年
第 4 季度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 1 月 21 日
鹏华消费优选混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华消费优选混合
场内简称 -
基金主代码 206007
交易代码 206007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 28 日
报告期末基金份额总额 171,477,051.10 份
投资目标
在适度控制风险并保持良好流动性的前提下， 精选大
消费类的优质上市公司， 力求超额收益及长期资本增
值。
投资策略
1 、资产配置 策略
本基金通过对宏观经济、 微观经济运行态势、 政策环
境、 利率走势、 证券市场走势等及证券市场现阶段的
系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险
和预期收益率进行分析评估， 运用定量及定性相结合
的手段， 制定股票、 债券、 现金等大类资产之间的配
置比例、调整原则和调整范围。
2 、股票投资 策略
本基金致力于挖掘大消费类行业中的优质上市公司。
通过对宏观经济、 行业竞争格局、 企业竞争优势等进
行综合分析、 评估， 精选具有良好基本面及估值优势
的大消费类上市公司构建股票投资组合。 鹏华消费优选混合 2015 年第 4 季度报告
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3 、债券投资 策略
本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等，
采取积极主动的投资策略, 在严格控 制风险的前提
下, 发掘和利 用市场失衡提供的投资机会, 实现债 券
组合增值。
4 、权证产品 投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究， 并结合权
证定价模型及价值挖掘策略、 价差策略、 双向权证策
略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收
益。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×80% ＋中证综 合债指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期的风险和收益高于货
币型基金、 债券基金， 低于股票型基金， 为证券投资
基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期已实 现收益 36,847,172.41
2.本期利润
68,781,516.34
3.加权平均 基金份额本期利润 0.3976
4.期末基金 资产净值 322,858,259.43
5.期末基金 份额净值 1.883
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长 率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 26.55% 2.48% 13.68% 1.34% 12.87% 1.14% 鹏华消费优选混合 2015 年第 4 季度报告
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注：业绩比较基准= 沪深300 指数收益 率 ×80% ＋中 证综合债指数收益率 ×20%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2010 年 12 月28 日生 效。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王宗合
本基金
基金经
理
2010 年12 月
28 日
- 9
王宗合先生， 国籍中国， 金融学硕士，
9 年证券从业 经验，曾经在招商基金
从事食品饮料、 商业零售、 农林牧渔、
纺织服装、 汽车等行业的研究。2009
年 5 月加盟 鹏华基金管理有限公司，
从事食品饮料、 农林牧渔、 商业零售、鹏华消费优选混合 2015 年第 4 季度报告
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造纸包装等行业的研究工作， 担任鹏
华 动 力 增 长 混 合 （LOF ）基金基金经
理助理，2010 年 12 月起担任鹏华消
费优选混合基金基金经理，2012 年6
月 起 兼 任 鹏 华 金 刚 保 本 混 合 基 金 基
金经理， 2014 年 7 月起兼 任鹏华品牌
传承混合基金基金经理，2014 年 12
月 起 兼 任 鹏 华 养 老 产 业 股 票 基 金 基
金经理， 现同时担任权益投资二部总
经理、 投资决策委员会成员。 王宗合
先生具备基金从业资格。 本报告期内
本基金基金经理未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后 正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同 的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易 次数为 1 次 ， 主要原因在于指数成分股交易不活跃
导致。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年 4 季 度，市场震荡反弹，个股表现活跃。
我们积极参与了市场反弹， 仓位上升， 结构上以更积极的参与成长股和主题股为主。 在传媒、鹏华消费优选混合 2015 年第 4 季度报告
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计算机、 新能源汽车板块参与较多。4 季度获取 一定的收益。 但 12 月份 ， 我们的表现一般， 主要
是前期涨幅较大的股票出现一定的回调。市场在 12 月份中 ，部分蓝筹股表现更好。
我们将继续坚持灵活务实的应对策略来应对市场的不断变化。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内， 本基金净值增长率为 26.55%， 同期上证综指上涨 15.93% ， 深证成指上涨 26.80%，
沪深 300 指 数上涨 16.49%。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 310,836,830.60 95.43
其中：股票
310,836,830.60 95.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
12,862,628.23 3.95
8 其他资产
2,031,790.11 0.62
9 合计
325,731,248.94
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 132.10 0.00
B 采矿 业 9,725,606.23 3.01
C 制造业 221,617,475.45 68.64
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
593.64 0.00
E 建筑业 - - 鹏华消费优选混合 2015 年第 4 季度报告
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F 批发和零售业 25,407.60 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 58,237,788.24 18.04
J 金融业 3,221,194.00 1.00
K
房地产业
22.34 0.00
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,631,320.00 1.12
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
6,593,730.00 2.04
R 文化、体育和娱乐业
7,783,561.00 2.41
S 综合 - -
合计 310,836,830.60 96.28
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300037 新宙邦 400,860 23,450,310.00 7.26
2 002407 多氟多 240,600 18,348,156.00 5.68
3 002709 天赐材料 207,800 17,226,620.00 5.34
4 002460 赣锋锂业 260,938 16,420,828.34 5.09
5 300073 当升科技 387,172 15,033,888.76 4.66
6 300017 网宿科技 248,097 14,883,339.03 4.61
7 300383 光环新网 264,061 14,710,838.31 4.56
8 002664 信质电机 454,502 14,439,528.54 4.47
9 300242 明家科技 280,942 14,035,862.32 4.35
10 002034 美 欣 达 232,554 10,141,679.94 3.14
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的多氟多于 2015 年 7 月 22 日 发布公告称其收到中国证券监督
管理委 员会 河南监 管局 对公司 下达 的行政 监管 措施决 定书 ，分别 为对 董事长 李世 江、总 经 理 侯 红
军、董 事会 秘书陈 相举 、财务 总监 程立静 的《 关于对 李世 江、侯 红军 、陈相 举、 程立静 实 施 监 管
谈话措施的决定》 和对公司的 《关于对多氟多化工股份有限公司实施出具警示函措施 的决定》 。 根
据公告的内容， 公司 2014 年6 月27 日， 公司收到焦作市中级人民法院的 《民事判决书》 ， 判决郑
州铝业股份有限公司归还中信银行股份有限公司郑州分行贷款及利息 28261460.48 元，贷款合同
到期后 的利 息、罚 息、 复利按 人民 银行有 关贷 款利率 的规 定及合 同约 定算至 付款 日。同 时 判 决 公
司对上述贷款的本息承担连带偿还责任。对于上述诉讼进展情况，公司于 2015 年 1 月 13 日才 进
行信息披露。因此存在信息披露的问题。
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对 该 股票 的投 资 决策 程序 的 说明 ：本 基 金管 理人 长 期跟 踪研 究 该股 票， 认 为多 氟多 是新能源
汽车产业链爆发的受益标的，看好公司 2016-2017 年业绩的 高速增长，此次收到证监局行政监管
措施决定书之后， 公司对这次信息披露责任事件高度重视， 已于 2015 年7 月 8 日召开 第四届董事
会第十九次（临时）会议专题研究，并审议通过了《关于对 2014 年半 年度报告和 2014 年第三季
度报告 进行 更正的 议案》 、 《关于 致歉 并对相 关人 员进行 责任 追究的 议案 》和《 关于 加强内 控 学 习
和管理的议案》 ，并于 2015 年 7 月 9 日进行了公告披露，近日，公司已将《自查报告》和《整改
计划》 呈报河南证监局。 公司及相关当事人诚恳的向全体投资者致歉， 同时， 将以该事件为契机，
吸取教 训， 加强相 关法 律法规 学习 ，提高 规范 运作意 识， 杜绝此 类事 件再次 发生 。我认 为 本 次 事
件对该 股票 的投资 价值 不产生 重大 影响， 该证 券的投 资已 执行内 部严 格的投 资决 策流程 ， 符 合 法
律法规和公司制度的规定。
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 的其 它证 券 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,111,653.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应 收利息 5,447.73
5 应收申购款 914,688.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,031,790.11
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002664 信质电机 14,439,528.54 4.47 重大事项
2 300242 明家科技 14,035,862.32 4.35 重大事项
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5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 174,539,315.29
报告期期间基金总申购份额 17,861,269.18
减: 报告期期 间基金总赎回份额 20,923,533.37
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 171,477,051.10
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
( 一) 《鹏华 消费优选股票型证券投资基金基金合同》；
( 二) 《鹏华 消费优选股票型证券投资基金托管协议》；
( 三) 《鹏华 消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告》（原文）。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中 国工商银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理鹏华消费优选混合 2015 年第 4 季度报告
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人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
