鹏华 可转 债债 券型 证券 投资 基金2015 年第
4 季 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日
鹏华可转债 2015 年第 4 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 1 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华可转债
场内简称 -
基金主代码 000297
交易代码 000297
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 2 月3 日
报告期末基金份额总额 64,973,137.26 份
投资目标
在合理控制信用风险、 保持适当流动性的基础上, 以
可转债为主要投资标的, 力争取得超越基金业绩比较
基准的收益。
投资策略
本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品种, 在
有效控制风险的基础上, 以可转换债券为主要投资标
的,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×60% +中债总指数收
益率×30 % +沪深 300 指数收益率 ×10 %
风险收益特征
本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中具有较低
风险收益特征的品种, 其预期风险与预期收益高于货
币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。 本基金
主要投资于可转换债券, 在债券型基金中属于风险水
平相对较高的投资产品。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司 鹏华可转债 2015 年第 4 季度报 告
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 )
1.本期已实 现收益 1,964,052.17
2.本期利润
3,305,666.38
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0473
4.期末基金 资产净值 62,921,170.09
5.期末基金 份额净值 0.968
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等) ,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.65% 0.73% 5.83% 0.84% -1.18% -0.11%
注: 业绩比较 基准= 中证可 转换债券指数收益率*60%+ 中债总指 数收益率*30%+ 沪深300 指数收益 率
*10%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注:1 、 本基金基金合同于 2015 年2 月 3 日生效 , 截至本报 告期末本基金基金合同生效未满一年 。
2 、截至建仓 期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
阳
先
伟
本
基
金
2015
年2 月
2 日
- 13
阳先伟先生, 国籍中国, 经济学硕士,13 年证 券从业经验。 先
后 在 民 生 证 券 、 国 海 证 券 等 机 构 从 事 债 券 研 究 及 投 资 组 合 管 理
工作, 历任研究员、 高级 经理等职务。2004 年9 月加盟鹏华 基鹏华可转债 2015 年第 4 季度报 告
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基
金
经
理
金 管 理 有 限 公 司 , 从 事 债 券 及 宏 观 研 究 工 作 , 曾 任 普 天 债 券 基
金基金经理助理;2007 年 1 月至 2014 年 2 月担 任普天债券基
金基金经理,2010 年 12 月至 2014 年 2 月兼任鹏华丰润债券
(LOF )基金 基金经理,2008 年 5 月 起兼任鹏华丰收债券基金
基金经理,2013 年9 月兼 任鹏华双债保利债券基金基金经理,
2015 年 2 月 兼任鹏华可转债债券基金基金经理, 现同 时担任固
定 收 益 部 执 行 总 经 理 、 投 资 决 策 委 员 会 成 员 。 阳 先 伟 先 生 具 备
基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
伍
旋
本
基
金
基
金
经
理
2015
年2 月
2 日
- 9
伍 旋 先 生 , 国 籍 中 国 , 工 商 管 理 硕 士 ,9 年 证 券 从 业 经 验 。 曾
任职于中国建设银行, 2006 年6 月加 盟鹏华基金管理有限公司,
从 事 研 究 分 析 工 作 , 历 任 研 究 部 高 级 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 ;
2011 年 12 月 起担任鹏华盛世创新混合(LOF )基 金基金经理,
2015 年 2 月 起兼任鹏华可转债债券基金基金经理, 2015 年4 月
起 兼 任 鹏 华 改 革 红 利 股 票 基 金 基 金 经 理 , 现 同 时 担 任 研 究 部 副
总 经 理 。 伍 旋 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金
经理未发生变动。
注: 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之 日; 担 任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易 次数为 1 次 , 主要原因在于指数成分股交易不活跃
导致。
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4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年 4 季 度内,宏观经济继续延续低位徘徊态势,同时稳增长政策的效果也在逐渐渗透。
12 月官方制 造业 PMI 数值 49.7% ,11 月为49.6% ;12 月官方 非制造业 PMI 数值54.4% , 创下 2015
年新高,11 月为 53.6% , 虽然大型企业指数略有回落,但中、小型企业指数终于开始回升,新订
单、新出口订单、产出指数均回升,且新订单回升幅度大于产出,在此情况下,短期内生产可能
进一步提升。 企业采购量与购进价格指数均出现明显上升, 且 12 月煤炭 、 钢材价格出现明显上涨 ,
微观层面数据也印证了企业生产经营状况有所好转。
股票市场由底部反弹,沪深 300 指 数上涨 17.9% ,中小板指数上涨 24.5% ,创业板综指上涨
38.4% 。4 季 度中证全债指数上涨 2.81% ,中证可 转债指数上涨 5.93% ,转 债市场依然供给受限,
使得转债估值处于较高的水平,市场整体平价溢价率 43% , 底价溢价率 46% 。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内,本基金净值增长率为 4.65% ,同期上 证综指上涨 15.93% ,深证 成指上涨 26.80%,
沪深 300 指 数上涨 16.49%。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注:无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 2,525,870.00 3.95
其中:股票
2,525,870.00 3.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
53,845,594.40 84.22
其中:债券
53,845,594.40 84.22
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
6,678,192.17 10.45
8 其他资产
882,443.98 1.38
9 合计
63,932,100.55
100.00 鹏华可转债 2015 年第 4 季度报 告
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 2,525,870.00 4.01
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,525,870.00 4.01
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601398 工商银行 551,500 2,525,870.00 4.01
注:上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - - 鹏华可转债 2015 年第 4 季度报 告
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 53,845,594.40 85.58
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 53,845,594.40 85.58
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 132002 15 天集 EB 137,540 15,817,100.00 25.14
2 110031 航信转债 119,300 15,489,912.00 24.62
3 113008 电气转债 88,680 12,208,575.60 19.40
4 110030 格力转债 73,660 10,163,606.80 16.15
5 123001 蓝标转债 1,664 166,400.00 0.26
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华可转债 2015 年第 4 季度报 告
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5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 35,072.37
2 应收证券清算款 745,117.88
3 应收股利 -
4 应 收利息 88,263.59
5 应收申购款 13,990.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 882,443.98
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
(%)
1 110031 航信转债 15,489,912.00 24.62
2 113008 电气转债 12,208,575.60 19.40
3 110030 格力转债 10,163,606.80 16.15
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 74,167,536.71
报告期期间基金总申购份额 4,402,350.46 鹏华可转债 2015 年第 4 季度报 告
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减: 报告期期 间基金总赎回份额 13,596,749.91
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 64,973,137.26
§7 基金管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
(一)《鹏华可转债债券型证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华可转债债券型证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华可转债债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告》(原文)。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 28 号凯 晨世贸中心东座 F9 中国 农业银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http://www.phfund.com ) 查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日