鹏华 环球 发现 证券 投资 基金2015 年第4 季
度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 1 月 21 日
鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 鹏华环球发现(QDII-FOF)
场内简称 -
基金主代码 206006
交易代码 206006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 10 月 12 日
报告期末基金份额总额 46,001,267.86 份
投资目标
积极地环球寻找并发现投资机会， 通过积极的战略战
术资产配置来进行资产在基金、 股票、 货币市 场工具
及现金中的分配， 在分散风险的前提下， 最大 化地实
现资本的长期增值。
投资策略
本基金采用多重投资策略， 包括自上而下和自下而上
方法来增强基金选择流程并提升其效率。 衍生品策略
将不作为本基金的主要投资策略， 且仅用于在适当时
候力争规避外汇风险及其他相关风险之目的。
1.战略资产 配置
战略资产配置的目标在于通过资产的灵活配置获得
最佳的风险回报。 首先通过深入研究 ， 建立基 于全球
主要市场增长、 通货膨胀及货币政策的分析框架， 再
以宏观经济分析及对全球经济趋势的研究为基础， 来
决定重点投资区域（地域选择）及资产类别和权重，
其后定期进行审核调整。 资产类别和地区的适度分散鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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可以有效降低组合的相关性及由此可能产生的单一
市场的系统性风险和其他相关风险。 此外本基金还将
使用适当的风险控制措施来监控管理与战略资产配
置相关的风险。
2.战术资产 配置
本基金在战略资产配置的基础上将根据短期内资本
市场对不同区域内的不同资产类别的定价判断其与
内涵价值的关系， 同时考虑投资环境、 资金流动、 市
场预期等因素的变化情况进行适当的战术资产配置
及调整。同时，在对微观及宏观经济判断的基础上，
本基金还将使用适当的风险控制措施来监控管理与
战术资产配置相关的风险。
业绩比较基准
摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB ）× 50%
＋摩根斯坦利新兴市场指数 （MSCI Emerging Markets
Index RMB ） ×50%
风险收益特征
本基金属于投资全球市场的基金中基金 （主要投资股
票型公募基金） ， 为证券 投资基金中的中高风险品种。
长期平均的风险和预期收益高于货币型基金、 债券基
金、 混合型基金， 长期 平 均的风险低于投资单一市场
的股票型基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
2.2 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 Eurizon Capital SGR S.p.A.
State Street Bank and Trust
Company
中文 欧利盛资本资产管理股份公司 道富银行
注册地址
意 大 利 米 兰 嘉 多 纳 （Cadorna) 广 场 三
号
One Lincoln Street, Boston,
Massachusetts 0211, United
States
办公地址
意 大 利 米 兰 嘉 多 纳 （Cadorna) 广 场 三
号
One Lincoln Street, Boston,
Massachusetts 0211, United
States
邮政编码 20123 0211
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月 31鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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日 ）
1. 本期已实 现收益 80,595.93
2. 本期利润 3,998,133.63
3. 加权平均 基金份额本 期利润 0.0744
4. 期末基金 资产净值 47,923,739.69
5. 期末基金 份额净值 1.042
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
10.97% 1.44% 5.31% 1.06% 5.66% 0.38%
注：业绩比较基准=MSCI 明晟世界指数（MSCI World Index RMB ）×50% ＋MSCI 明晟新兴 市场指数
（MSCI Emerging Markets Index RMB ）×50% 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2010 年 10 月12 日生 效。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
尤柏年
本基金基
金经理
2014 年 9 月
13 日
- 11
尤柏年先生，国籍中国，经
济学博士，11 年证券从业 经
验。 历任澳大利亚 BConnect
公司 Apex 投 资 咨 询 团 队 分
析师，华宝兴业基金管理有
限公司金融工程部高级数量
分析师、海外投资管理部高
级分析师、基金经理助理、
华宝兴业成熟市场基金和华
宝兴业标普油气基金基金经鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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理等职；2014 年7 月加盟 鹏
华基金管理有限公司，任职
于国际业务部，2014 年8 月
起 担 任 鹏 华 全 球 高 收 益 债
（QDII ） 基金 基金经理， 2014
年 9 月起兼 任鹏华环球发现
（QDII-FOF ） 基金基金经理，
2015 年7 月 起兼任鹏华前海
万科 REITs 基金基金经理，
现同时担任国际业务部副总
经理。尤柏年先生具备基金
从业资格。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 境 外 投 资 顾问 为 本 基 金提 供 投 资 建议 的 主 要 成员 简 介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
Alessandro
Solina
首席投资官 24 -
Oreste
Auleta
基金甄选部负责人 16 -
Andrea
Conti
策略负责人 13 -
Domenico
Mignacca
风险管理负责人 19 -
4.3 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公 平 交 易 专项 说 明
4.4.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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4.4.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易 次数为 1 次 ， 主要原因在于指数成分股交易不活跃
导致。
4.5 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
回顾2015 年4 季度全球 主要资产的表现， 以美元 计价， 标普指 数上涨了3.64%, 欧洲STOXX50
指数下跌了-0.32% ，MSCI 世界指数下 跌了 5.11% ， 沪深 300 指 数上涨了 16.49%， 恒生指 数 上涨 了
6.61% 。
全球资本市场在第三季度经历了较大的下跌和波动后，第四季度出现企稳，包括港股、A 股
在内的中国区指数以及美国市场均发生了反弹。 基金配置的香港中小盘 ETF 、 海外中国 互联网 ETF 、
A 股A50 ETF 等表现优异。
就本基金持有的股票仓位而言，基金坚持布局能够为组合创造超越宽基指数表现的股票，持
仓包括香港市场上的中小市值互联网、科技信息、稀缺题材及重点国资企业股票，并考虑到 16
年深港通落地的预期，也配置了香港券商股票，以期为投资人创造超额收益。
期间， 基金原来持有的黄金 ETF ， 在 市场走稳、 美元升值的 背景下， 短期上升波段已经结束 ，
因此基金不再配置黄金 ETF 。
4.5.2 报告 期内基金的业绩表现
截至本报告期末， 本报告期内基金份额净值增长率为 10.97% ， 领先于恒 生指数、MSCI 世界指
数， 但是落后于沪深 300 指数。 原因在于， 由于人民币币值在 12 月份出 现明显下跌， 恒生指数中
的大盘蓝筹公司表现低于预期 ，基金这部分投资收益也就偏低，反而是基金所持有的中小盘股票
反弹更为明显。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 16,389,130.16 24.43
其中：普通股 16,389,130.16 24.43 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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优先股 - -
存托凭证 - 0.00
房地产信托凭证 - 0.00
2 基金投资 29,953,616.98 44.66
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
其中：远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- 0.00
6 货币市场工具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
10,692,780.93 15.94
8 其他资产 10,038,639.79 14.97
9 合计 67,074,167.86 100.00
5.2 报 告 期 末 在各 个 国 家 （地 区 ） 证 券市 场 的 股 票及 存 托 凭 证投 资 分 布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
香港 15,136,774.46 31.59
美国 1,252,355.70 2.61
合计 16,389,130.16 34.20
5.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
电影与娱乐
965,122.56
2.01
电子设备和仪器
174,878.20
0.36
独立电力生产商与能源
242,956.20
0.51
多行业控股
216,147.24
0.45
多样化房地产活动
494,625.31
1.03
房地产开发
1,356,114.48
2.83
工业机械
724,662.94
1.51
广告
219,079.47
0.46
航空航天与国防
1,533,137.40
3.20
互联网软件与服务
312,082.42
0.65
家庭娱乐软件
127,208.52
0.27
建筑材料
953,661.73
1.99 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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建筑与工程
487,856.05
1.02
数据处理与外包服务
940,273.28
1.96
特殊消费者服务
757,772.01
1.58
投资银行业与经纪业
4,746,693.93
9.90
医疗保健设备
309,978.60
0.65
应用软件
101,404.89
0.21
纸材料包装
282,331.86
0.59
制药
258,371.35
0.54
重型电气设备
103,298.27
0.22
资产管理与托管银行
910,834.42
1.90
综合电信业务
170,639.03
0.36
合计
16,389,130.16
34.20
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排 序 的 前 十名 股 票 及 存托 凭 证 投 资
明细
序
号
公司名称 ( 英
文)
公司
名称
( 中
文)
证券
代码
所在证券
市场
所属
国家
( 地
区)
数量（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
HAITONG
INTERNATIONAL
SECURI
海通
国际
665
HK
Hongkong
Exchange
- 500,000 1,998,105.30 4.17
2
AVICHINA
INDUSTRY &
TECH-H
中航
科工
2357
HK
Hongkong
Exchange
- 300,000 1,533,137.40 3.20
3
FIRST
SHANGHAI
INVESTMENTS
第一
上海
227
HK
Hongkong
Exchange
- 1,160,000 1,253,653.99 2.62
4
ALIBABA
PICTURES
GROUP LTD
阿里
影业
1060
HK
Hongkong
Exchange
- 600,000 965,122.56 2.01
5 BBMG CORP-H
金隅
股份
2009
HK
Hongkong
Exchange
- 216,000 953,661.73 1.99
6
PAYPAL
HOLDINGS INC
-
PYPL
US
US
exchange
- 4,000 940,273.28 1.96
7
VALUE
PARTNERS
GROUP LTD
惠理
集团
806
HK
Hongkong
Exchange
- 120,000 910,834.42 1.90
8
SHENWAN
HONGYUAN HK
LTD
申万
宏源
218
HK
Hongkong
Exchange
- 260,000 842,974.24 1.76
9
FU SHOU YUAN
INTERNATIONAL
福寿
园
1448
HK
Hongkong
Exchange
- 150,000 757,772.01 1.58 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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10
CHINA
INTERNATIONAL
MARINE-H
中集
集团
2039
HK
Hongkong
Exchange
- 61,000 724,662.94 1.51
5.5 报 告 期 末 按债 券 信 用 等级 分 类 的 债券 投 资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 金 融 衍 生品 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值（人
民币元）
占基金资产
净值比例(%)
1
GUGGENHEIM
CHINA SMALL
CAP E
股票型 ETF 基金
Guggenheim
Funds Inves
tment Advis
ors LLC
5,181,503.18 10.81
2
CHINAAMC
CSI 300 IDX
ETF-HKD
股票型 ETF 基金
China Asset
Management
Hong Kong
Ltd
5,162,727.09 10.77
3
KRANESHARES
CSI CHINA
INTERN
股票型 ETF 基金
Krane Funds
Advisors L
LC
3,368,543.96 7.03
4
DIREXION
DAILY CSI
300 CHINA
股票型 ETF 基金
Rafferty As
set Managem
ent LLC
2,411,982.78 5.03
5
CSOP SZSE
CHINEXT
ETF-HKD
股票型 ETF 基金
CSOP Asset
Management
Ltd
2,388,678.34 4.98
6
HS H-SHARE
ETF
股票型 ETF 基金
Hang Seng I
nvestment M
anagement L
td
2,068,378.29 4.32 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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7
DEUTSCHE
X-TRACKERS
HARVEST
股票型 ETF 基金
DBX Advisor
s LLC
1,816,909.28 3.79
8
ISHARES CSI
CONSUMER
STAPLES
股票型 ETF 基金
BlackRock A
sset Manage
ment North
Asia Ltd
1,684,742.07 3.52
9
DIREXION
DAILY FTSE
CHINA BU
股票型 ETF 基金
Rafferty As
set Managem
ent LLC
1,094,366.41 2.28
10
ISHARES
FTSE A50
CHINA INDEX
股票型 ETF 基金
BlackRock A
sset Manage
ment North
Asia Ltd
1,087,773.55 2.27
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,114,048.20
3 应收股利 27,663.50
4 应收利息 731.09
5 应收申购款 21,792.00
6 其他应收款 7,874,405.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,038,639.79
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 32,287,540.42
报告期期间基金总申购份额 25,246,301.10
减: 报告期期 间基金总赎回份额 11,532,573.66
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 46,001,267.86
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华环球发现证券投资基金托管协议 》；
（三）《鹏华环球发现证券投资基金 2015 年第4 季度报告》 （原文）。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司。
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 4 季度报 告
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户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
