鹏华 丰信 分级 债券 型证 券投 资基 金2015 年
第 4 季度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日
鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年1 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华丰信分级债券
场内简称 -
基金主代码 000291
基金运作方式
契约型。
本基金采取永续分级的方式运作。 其中, 丰信 A 自基金合
同生效日起每半年开放一次申购赎回,每次开放两个工 作
日,于丰信 A 的申购开放 日仅接受申购申请,于丰信 A 的
赎回开放日仅接受赎回申请;丰信 B 自基金合同 生效之日
起每年开放一次,每次开放一个工作日,于丰信 B 的申购
赎回开放日接受投资者的申购和赎回。
基金合同生效日 2013 年 10 月 22 日
报告期末基金份额总额 517,515,324.71 份
投资目标
通过对宏观经济和固定收益市场的研究分析,在严格控制
风险的基础上采取积极主动的投资策略,力争取得超越基
金业绩比较基准的收益。
投资策略
基金管理人将采取积极的投资策略,寻找各种可能的价值
增长机会,力争实现超越基准的投资收益。
在大类资产配置方面,本基金通过对宏观经济形势及利率
变化趋势的重点分析,结合对股票市场趋势的研判及新股
申购收益率的预测,比较未来一定时间内债券市场和股票
市场的相对预期收益率,在债券、股票一级市场及现金类
资产之间进行动态调整。
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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策略、息差策略、利差策略等积极投资策略, 在追求本金
长期安全的基础上,力争为投资人创造更高的总回报。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特
征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华丰信分级债券 A 鹏华丰信分级债券 B
下属分级基金的交易代码 000292 000293
报告期末下属分级基金的份额总额 120,818,803.02 份 396,696,521.69 份
下属分级基金的风险收益特征
丰信 A 份额 表现出低风险、
低收益的明显特征,其预期
收益和预期风险要低于普通
的债券型基金份额。
丰信 B 份额 表现出高风险、
高收益的显著特征 , 其预期
收益和预期风险要高于普
通的债券型基金份额。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月 31 日 )
1.本期已实 现收益 9,981,844.46
2.本期利润
11,942,946.02
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0240
4.期末基金 资产净值 526,685,067.27
5.期末基金 份额净值 1.018
注:1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.36% 0.09% 3.10% 0.11% -0.74% -0.02%
注:业绩比较基准= 中债 总指数收益率
鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注:1 、本基 金基金合同于 2013 年 10 月22 日生 效。
2 、截至建仓 期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
单位:人民币元
其他指标
报告期( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月 31 日 )
丰信A 与丰信B 基金份
额配比
0.304562295:1
期末丰信 A 参考净值 1.007
期末丰信A 累计参考净
值
1.102
丰信 A 累计 折算份额 6,265,421.21
丰信 B 累计 折算份额 110,850,975.24
期末丰信 B 参考净值 1.021
期末丰信B 累计参考净
值
1.452 鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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丰信A 年收益率 (单利) 3.75%
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
戴钢
本基金基
金经理
2013 年
10 月 22
日
- 13
戴钢先生, 国籍中国, 经济 学硕
士,13 年 证 券 从 业 经 验 。 曾 就
职于广东民安证券研究发展部,
担任研究员;2005 年 9 月加盟
鹏华基金管理有限公司, 从事研
究分析工作,历任债券研究员、
专户投资经理等职;2011 年 12
月 起 担 任 鹏 华 丰 泽 债 券 (LOF )
基金基金经理,2012 年 6 月起
兼任鹏华金刚保本混合基金基
金经理,2012 年11 月起 兼任鹏
华 丰 和 债 券 (LOF ) 基 金 基 金 经
理,2013 年 9 月起兼任鹏华丰
实定期开放债券基金基金经理,
2013 年 9 月 起兼任鹏华丰泰定
期开放债券基金基金经理, 2013
年 10 月起兼 任鹏华丰信分级债
券基金基金经 理, 现同时担任绝
对收益投资部副总经理。 戴钢先
生具备基金从业资格。 本报告期
内本基金基金经理未发生变动。
注: 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担 任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作 基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。 鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易 次数为 1 次 , 主要原因在于指数成分股交易不活跃
导致。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度债券市场总体延续了上涨的走势, 中债总财富指数上涨 3.10% 。 虽然债市在 11 月上旬
受到新股发行重启的冲击出现了一波明显的调整,但宽松的资金面以及配置需求在年末的释放使
得市场重新回到了上涨的趋势中。
在债券资产的配置上,我们以 3 年 以内的中高等级信用债为主。考虑到目前回购成本较低,
因此保持了较高的杠杆水平。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2015 年四季 度本基金的净值增长率为 2.36% ,同 期业绩基准增长率为 3.10% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 100,487.50 0.01
其中:股票
100,487.50 0.01
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
985,151,699.50 91.38
其中:债券
985,151,699.50 91.38
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - - 鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中: 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
26,889,587.38 2.49
8 其他资产
65,974,126.12 6.12
9 合计
1,078,115,900.50
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 100,487.50 0.02
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 100,487.50 0.02
5.3 报告期末按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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例(%)
1 002521 齐峰新材 8,039 100,487.50 0.02
注:上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 984,802,699.50 186.98
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 349,000.00 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 985,151,699.50 187.05
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 122939 09 吉安债 1,267,000 132,097,420.00 25.08
2 122806 11 渭南 02 904,000 95,344,880.00 18.10
3 122068 11 海螺 01 598,190 60,309,515.80 11.45
4 124389 13 资水务 499,990 53,553,928.90 10.17
5 122766 11 宜建投 499,940 52,903,650.80 10.04
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。 鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
13 中信 03 发 行主体中信证券于 2015 年 11 月 26 日收到中国证券监督管理委 员会 (以下简称
“中国证监会”)调查通知书(稽查总队调查通字 153121 号) ,其中提 及:因公司涉嫌违反《证
券公司 监督 管理条 例》 相关规 定, 中国证 监会 决定对 公司 进行立 案调 查。公 司将 全面配 合 中 国 证
监会的 相关 调查工 作, 同时严 格按 照有关 规定 履行信 息披 露义务 。对 该证券 的投 资决策 程 序 的 说
明: 本基金管理人长期跟踪研究该公司, 认为上述调查对该公司债券的投资价值不产生重大影响。
该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 76,512.86
2 应收证券清算款 47,982,778.96
3 应收股利 -
4 应收利息 17,914,834.30
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 65,974,126.12
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金本报告期末持有前十名股票不存在流通受限情况。 鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 鹏华丰信分级债券 A 鹏华丰信分级债券 B
报告期期初基金份额总额 122,216,494.73 268,790,160.10
报告期期间基金总申购份额 1,245,800.00 52,796,835.87
减: 报告期期 间基金总赎回份额 5,281,730.92 303,980.26
报告期期间基金拆分变动份额 (份额
减少以"-" 填 列)
2,638,239.21 75,413,505.98
报告期期末基金份额总额 120,818,803.02 396,696,521.69
注:拆分变动份额为本基金在 2015 年 10 月 21 日所做的份额折算。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
( 一) 《鹏华 丰信分级债券型证券投资基金基金合同》;
( 二) 《鹏华 丰信分级债券型证券投 资基金托管协议》;
( 三) 《鹏华 丰信分级债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告》(原文)。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
上海市银城中路 168 号 上海银行股份有限公司 鹏华丰信分级债券 2015 年第 4 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http://www.phfund.com ) 查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日