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鹏华丰收(160612)

鹏华丰收:2015年第四季度报告

 
 
鹏华 丰收 债券 型证 券投 资基 金 2015 年第4
季度 报告 
 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日 
 
 
 鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 1 月18 日 复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 鹏华丰收债券 场内简称 - 基金主代码 160612 交易代码 160612 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月28 日 报告期末基金份额总额 1,651,370,209.68 份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上, 通过主要投资债券等 固定收益类品种, 同时兼顾部分被市场低估的权益类 品种, 力求使基金份额持有人获得持续稳定的投资收 益。 投资策略 (1 )股票投 资:股票投资采用 “行业配置”与“个 股选择”双线并行的投资策略, 并通过灵活的仓位调 控等手段来避免市场中的系统风险。 (2 )债券投 资:本基金通过对宏观经济状况和货币 政策等因素的研究, 形成对未来市场利率变动方向的 预期, 主动地调整债券投资组合的久期, 提高债券投 资组合的收益水平; 通过对债券市场具体情况的 分析 判断, 形成对未来收益率曲线形状变化的预期, 相应 地选择子弹型、 哑铃型或梯形的组合期限配置, 获取 因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 3 页 共 11 页


业绩比较基准 中债总指数收益率 风险收益特征 本基金属于债券型基金, 其预期的风险和收益高于货 币市场基金, 低于混合型基金、 股票型基金, 为证券 投资基金中的较低风险品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 ) 1.本期已实 现收益 13,718,341.75 2.本期利润


60,276,049.02 3.加权平均 基金份额本期利润 0.0407 4.期末基金 资产净值 1,895,101,957.94 5.期末基金 份额净值 1.148 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等) ,计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.89% 0.37% 3.10% 0.11% 0.79% 0.26% 注:业绩比较基准= 中债 总指数收益率。


鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 注:1 、本基 金基金合同于 2008 年5 月 28 日生效 。 2 、截至建仓 期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 阳先伟 本基金 基金经 理 2008 年 5 月 28 日 - 13 阳先伟先生,国籍中国,经济学硕 士, 13 年证券从 业经验。 先后在民生证券、 国 海 证 券 等 机 构 从 事 债 券 研 究 及 投 资 组合管理工作, 历任研究员、 高级经理 等职务。2004 年 9 月加 盟鹏华基金管 理 有 限 公 司 , 从 事 债 券 及 宏 观 研 究 工鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 5 页 共 11 页


作,曾任普天债券基金基金经理助理; 2007 年1 月至2014 年2 月担任普天债 券基金基金经理, 2010 年 12 月至 2014 年 2 月兼任 鹏华丰润债券(LOF )基 金 基金经理,2008 年 5 月 起兼任鹏华丰 收债券基金基金经理,2013 年 9 月兼 任 鹏 华 双 债 保 利 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2015 年 2 月 兼任鹏华可转债债券基金 基金经理, 现同 时担任固定收益部执行 总经理、 投资 决策委员会成员。 阳先伟 先生具备基金从业资格。 本报告期内本 基金基金经理未发生变动。 注: 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担 任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易 次数为 1 次 , 主要原因在于指数成分股交易不活跃 导致。


4.4 报告期内基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2015 年四季 度债券市场继续上涨, 受益于经济疲弱的预期和充裕的资金推动, 中长期高等级 收益率大幅下行;分期限看,3 年以 上中长期品种表现相对较好。另一方面,在山水水泥、复星 等信用事件的冲击下,市场对信用风险的警惕继续上升,中低评级的信用品种普遍表现较差。 鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 6 页 共 11 页


债券指数方面, 与三季度末相比, 银行间中债总财富指数上涨 3.1%, 中证综合债券上涨 2.41% 。 股市方面,四季度市场持续温和回升,但接近年末波动有所加大,受供给侧改革、保险举牌 等因素的影响,蓝筹股相对活跃度有所上升;着重于成长性的中小盘股 票热点轮换较快,部分无 实质业绩的品种受到注册制改革的明显冲击。 四季度本基金的投资继续保持谨慎:久期方面,我们维持中性偏短的组合久期;品种选择方 面,我们仍然以流动性较好的中高等评级信用债券为重点,综合基本保持稳定。权益投资方面, 我们根据对市场的判断增加了股票的仓位,为组合贡献了一定相对收益。 4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 四季度丰收债券基金份额净值增长率为 3.89% , 高于基准个 0.79 个百分点 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 无。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 335,086,346.65 14.16 其中:股票


335,086,346.65 14.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


1,817,002,748.70 76.79 其中:债券


1,817,002,748.70 76.79








资产 支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付 金合计


74,131,152.99 3.13 8 其他资产


139,955,240.64 5.91 9 合计





2,366,175,488.98





100.00


5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 11 页


(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿 业 - - C 制造业 150,623,107.27 7.95 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 39,632,800.00 2.09 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务业 26,021,254.68 1.37 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 28,067,400.00 1.48 M 科学研究和技术服务业 21,718,133.90 1.15 N 水利、环境和公共设施管理业 19,424,000.00 1.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 26,762,150.80 1.41 S 综合 22,837,500.00 1.21 合计 335,086,346.65 17.68





5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002400 省广股份 1,116,000 28,067,400.00 1.48 2 000802 北京文化 789,910 26,762,150.80 1.41 3 600770 综艺股份 1,250,000 22,837,500.00 1.21 4 300012 华测检测 883,210 21,718,133.90 1.15 5 000890 法 尔 胜 1,499,960 20,654,449.20 1.09 6 600198 大唐电信 810,000 19,982,700.00 1.05 7 000078 海王生物 830,000 19,886,800.00 1.05 8 600677 航天通信 900,000 19,746,000.00 1.04 9 300190 维尔利 800,000 19,424,000.00 1.02 10 000925 众合科技 899,806 18,230,069.56 0.96





5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 8 页 共 11 页


1 国家债券 6,300,799.00 0.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 231,681,000.00 12.23 其中:政策性金融债 231,681,000.00 12.23 4 企业债券 1,260,891,677.70 66.53 5 企业短期融资券 311,218,000.00 16.42 6 中期票据 - - 7 可转债 6,911,272.00 0.36 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,817,002,748.70 95.88


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 122388 15 华泰债 01 1,000,000 101,440,000.00 5.35 2 122366 14 武钢债 800,000 81,520,000.00 4.30 3 122394 15 中银债 800,000 80,784,000.00 4.26 4 150201 15 国开 01 700,000 71,736,000.00 3.79 5 011599493 15 南方水 泥 SCP006 700,000 70,252,000.00 3.71





5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投 资 组 合 报告 附 注 5.10.1


15 华泰 G1 发 行主体华泰证券股份有限公司 (以下简称公 司) 于 2015 年9 月收到中国 证券监 督管理委员会 《行政处罚事先告知书》 (处罚字[2015]72 号 ) , 由于未按照 《关于加强证券期货经 营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》 第六条、 第八条、 第十三条, 《中国证券登记结 算有限 责任 公司证 券账 户管理 规则 》第五 十条 的规定 对客 户的身 份信 息进行 审查 和了解 , 违 反 了 《证券 公司 监督管 理条 例》第 二十 八条第 一款 的规定 ,构 成《证 券公 司监督 管理 条例》 第 八 十 四 条第 (四) 项 所述的行为。 在证监会发布 《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》 (证监 会 公告[2015]19 号) 之后, 仍未采取有效措 施严格审查客户身份的真实性, 未切实防范客户借用证 券交易 通道 违规从 事交 易活动 。因 此证监 会对 华泰证 券责 令改正 ,给 予警告 ,没 收违法 所 得 , 并 处以罚 款。 上述处 罚事 项可能 会给 公司业 务开 展等带 来一 定影响 ,但 不会从 根本 上影响 公 司 的 正 常经营 。公 司将按 照相 关规定 和中 国证监 会的 要求, 认真 进行整 改, 并进一 步加 强日常 经 营 管 理 和风险管理,依法合规地开展各项业务。 对 该 证券 的投 资 决策 程序 的 说明 :本 基 金管 理人 长 期跟 踪研 究 该公 司, 认 为公 司的 上述违规 行为对 公司 并不产 生实 质性影 响。 本次行 政警 示函对 该公 司债券 的投 资价值 不产 生重大 影 响 。 该 证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 的其 它证 券 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 452,652.58 2 应收证券清算款 106,218.47 3 应收股利 - 4 应收利息 43,353,609.31 5 应收申购款 96,042,760.28 6 其他应收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 139,955,240.64


5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)


占基金资产净值比例 (%) 鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 10 页 共 11 页


1 110031 航信转债 668,676.00 0.04 5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资 产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 000925 众合科技 18,230,069.56 0.96 重大事项


5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,385,050,221.95 报告期期间基金总申购份额 361,375,208.31 减: 报告期期 间基金总赎回份额 95,055,220.58 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 1,651,370,209.68


§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 73,185,869.80 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 73,185,869.80 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(% ) 4.43 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 鹏华丰收债券 2015 年第 4 季度 报告 第 11 页 共 11 页


§8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 (一)《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》;


(二)《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华丰收债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告》(原文)。 8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第 43 层鹏华 基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com ) 查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2016 年1 月21 日