华 富 策 略 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 1 月21 日
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年10 月1 日至 2015 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富策 略精 选混 合
基金主 代码 410006
交易代 码 410006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 15,459,158.88 份
投资目 标
本基金 将运 用多 层次 的复 合投资 策略 ， 在 严格 控制 风
险并保 证充 分流 动性 的前 提下， 力争 基金 资产 的长 期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险 的前
提下实 现高 收益 。依 据风 险-收益-投 资策 略关 系原
理， 本 基金 采用 包括 资产 配置策 略、 行业 配置 策略 和
个股精 选策 略在 内的 多层 次复合 投资 策略 进行 实际
投资， 高层 策略 作用 是规 避风险 ， 低 层策 略用 于提 高
收益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×60 ％＋ 上 证国债 指数 ×40 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ， 一 般情 况
下其风 险和 收益 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低
于股票 型基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,668,698.15
2.本期 利润
7,056,179.80
3.加权 平均 基金 份额 本 期 利润 0.4402
4.期末 基金 资产 净值 25,842,381.94
5.期末 基金 份额 净值 1.6717
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 34.78% 2.02% 10.65% 1.01% 24.13% 1.01%
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 基 金合 同》 的规 定， 本基金 的资 产配 置范
围为： 股票 占基 金资 产 的30%～80% ， 权证 占基 金资 产净值 的 0 ～3% ，债 券、 现金、 货币 市场 工具
以及国 家证 券监 管机 构允 许基金 投资 的其 它金 融工 具占基 金资 产 的5% ～70% ，其中 ，基 金保 留的
现金以 及投 资于 到期 日一 年期以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％。 本基 金建
仓期 为2008 年12 月24 日到 2009 年6 月24 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
本报告 期内 ， 本基 金严 格 执行了 《 华富 策略 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金 合同 》 的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高靖瑜
华 富 策 略 精 选 灵
活 配 置 混 合 型 基
2014 年12 月
15 日
- 十五年
复旦大 学金 融学 硕士 ， 本科 学
历。 历 任金 鼎综 合证 券 （维 京）华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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金 基 金 经 理 、 华
富 健 康 文 娱 灵 活
配 置 混 合 型 基 金
基金经 理
股 份 有 限 公 司 上 海 代 表 处 研
究员 、 上 海天 相投 资咨 询有 限
公司研 究员 ，2007 年 7 月加
入华富 基金 管理 有限 公司 ， 任
行业研 究员 ，2013 年 3 月 1
日至 2014 年 12 月 14 日任 华
富 价 值 增 长 混 合 型 基 金 基 金
经理助 理。
翁海波
华富 策 略 精 选 灵
活 配 置 混 合 型 基
金基金 经理
2015 年12 月
25 日
- 六年
清华大 学工 程学 硕士 ， 研究 生
学历 ， 曾 任华 安证 券股 份有 限
公司证 券投 资部 研究 员 。 2012
年 2 月加入华 富基金管 理有
限公司 ， 先后 担任 助理 行业 研
究员、 行业 研究 员、 华 富策 略
精 选 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基
金经理 助理 ， 现任 华富 策略 精
选 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金
经理。
注：任 职日 期指 公司 作出 决定之 日。 证券 从业 年限 的计算 标准 上， 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人 认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
三季度 沪 深300 指数 累计 上涨 16.49% ， 创 业板 指累 计上 涨 30.32% ， 市场 在经 历了三 季度 的 极
端行情 后， 出现 大幅 反弹 。 回顾 三季 度的 行业 表现 来看， 涨幅 较大 的仍 然是 计算机 、 传 媒、 通 信、
餐饮旅 游等 弹性 较大 的行 业，而 钢铁 、有 色金 属、 煤炭、 家电 、非 银、 银行 等行业 则相 对较 弱。
本基金 组合 在四 季度 中结 构总体 偏成 长 ， 配 置中 包 含计算 机 、 通 信 、 机 械 、 医药等 新兴 行业 ，
并增持 了一 些业 绩增 长相 对确定 的行 业， 如农 业、 新能源 车等 行业 ，并 参与 了国企 改革 等主 题板
块的投 资。 由于 成长 股为 代表的 板块 在四 季度 反弹 幅度较 大， 对四 季度 基金 净值表 现带 来较 大贡
献。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2008 年12 月 24 日正式 成立 。 截 止2015 年12 月 31 日 ， 本 基金 份额 净 值为 1.6717
元，累 计份 额净 值 为1.8317 元 。报 告期 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为34.78% ， 同期业 绩比 较基 准
收益率 为10.65% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从四季 度公 布的 数据 看， 目前经 济数 据虽 有所 企稳 但仍然 较差 ，且 下行 的趋 势没有 改变 。国
家统计 局公 布的 数据 显示 ：12 月份 ，制 造业PMI 为49.7% ，高 于上 月0.1 个 百 分点， 近期 在临 界
点下方 窄幅 波动 。主 要运 行特点 ：一 是供 给侧 和需 求侧双 双回 暖。 生产 指数 为 52.2% ， 比上 月上
升0.3 个百 分点 。新 订单 指数 为 50.2% ， 比上 月上 升 0.4 个百 分点 ，重 回临 界点上 方， 其中 新出
口订单 指数 为47.5% ， 虽 继续在 临界 点以 下， 但环 比回 升 1.1 个百 分点 。 二 是消费 需求 持续 释放 ，
消费品 制造 业稳 定增 长。 消费品 制造 业PMI 为54.4% ，高 于上 月1.0 个 百分 点 。汽车 制造 、农 副
食品加 工、 食品 及酒 饮料 精制茶 等行 业延 续了 较快 的扩张 态势 ，PMI 均 处在55.0% 以 上的 较高 景气
区间。2015 年 ，消 费品 制 造业 PMI 均值为 52.9% ， 一直处 于扩 张 区 间， 且高 于制造 业总 体 3.0 个
百分点 。三 是产 业结 构升 级不断 推进 。高 技术 制造 业 PMI 为 53.0% ，年 均值 高于制 造业 总 体 2.9
个百分 点。 计算 机及 电子 通信设 备制 造、 医药 制造 等行业 继续 保持 扩张 态势 ，PMI 均处 在52.0%
以上的 景气 区间 。四 是随 着生产 的回 升， 企业 采购 意愿有 所增 强。 采购 量指 数为 50.3% ，回 升至
临界点 上方 ， 是2015 年8 月以来 的新 高。12 月 PMI 虽然微 幅回 升， 但仍 位于 临界点 以下 ，且 低
于历史 同期 水平 。近 期原 油价格 降至 多年 最低 点， 工业生 产者 出厂 价格 指数 和原材 料购 进价 格指
数持续 下降 ，年 底资 金紧 张状况 更加 突出 ，相 关行 业企业 的生 产经 营受 到一 定影响 ，制 造业 下行
压力依 然较 大。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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自9 月 开始 反弹 以来 ，市 场短期 内经 历了 大幅 上涨 ，大量 的个 股自 底部 以来 涨幅超 过 100% ，
甚至更 多， 市场 重新 出 现6 月初 的泡 沫化 态势 ，面 临较大 的回 调压 力， 因此 我们在 一季 度持 相对
谨慎的 态度 。从 结构 性的 角度考 虑， 一方 面， 随着 供给侧 改革 的深 入推 进， 一些传 统行 业的 部分
“僵尸 企业 ”如 果能 够顺 利关停 并转 ，则 有望 扭转 此前严 重过 剩的 局面 ，行 业的基 本面 底部 或许
能够得 到确 认。 同时 这些 行业的 标的 ，基 本都 处于 底部位 置， 在过 去三 年中 的涨 幅 和成 长股 差异
巨大， 也具 有一 定的 补涨 需求。 因此 我们 将会 择机 布局一 些受 益于 供给 侧改 革的周 期性 品种 。另
一方面 ， 如 果在2016 年1 季度市 场有 比较 深的 调整 ， 部分 质地 优良 的成 长股 如果能 够调 整到 合理
价值区 间， 我们 也会 精选 部分优 质个 股， 进行 适当 的布局 。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2015 年6 月15 日 起至 本报告 期末 （2015 年 12 月 31 日） ， 本基 金基 金资 产净值 存在 连续
六十个 工作 日低 于五 千万 元的情 形， 至本 报告 期期 末 （2015 年 12 月 31 日） 基金资 产净 值仍 低 于
5000 万元 。本 基金 管理 人 会根据 《公 开募 集证 券 投 资基金 运作 管理 办法 》 ， 积 极采取 相关 措施 ，
并将严 格按 照有 关法 规的 要求对 本基 金进 行监 控和 操作。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 19,887,940.00 67.70
其中： 股票
19,887,940.00 67.70
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,459,780.99 32.20
8 其他资 产
31,021.59 0.11
9 合计
29,378,742.58
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 328,400.00 1.27
C 制造业 15,734,740.00 60.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供应
业
759,500.00 2.94
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,181,850.00 4.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 470,250.00 1.82
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 168,400.00 0.65
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
614,800.00 2.38
R 文化、 体育 和娱 乐业
630,000.00 2.44
S 综合 - -
合计 19,887,940.00 76.96
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600155 宝硕股 份 220,000 4,637,600.00 17.95
2 300400 劲拓股 份 18,000 873,540.00 3.38
3 600116 三峡水 利 35,000 759,500.00 2.94
4 002526 山东矿 机 60,000 697,200.00 2.70
5 300327 中颖电 子 17,000 674,900.00 2.61
6 603939 益丰药 房 15,000 633,450.00 2.45
7 300336 新文化 15,000 630,000.00 2.44
8 300347 泰格医 药 20,000 614,800.00 2.38
9 300097 智云股 份 13,000 603,850.00 2.34
10 300045 华力创 通 24,000 587,040.00 2.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内 受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,457.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,398.31
5 应收申 购款 11,166.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,021.59
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600155 宝硕股 份 4,637,600.00 17.95 长期停 牌
2 300336 新文化 630,000.00 2.44 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 16,664,651.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,838,723.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,044,216.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 15,459,158.88
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富策 略精 选灵 活配 置 混 合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富策 略精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
