华 富 智 慧 城市 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年 1 月21 日
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年10 月1 日至 2015 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富智 慧城 市灵 活配 置混 合
基金主 代码 000757
交易代 码 000757
基金 运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 632,349,959.60 份
投资目 标
本基金 通过 深入 研究 并积 极投资 与智 慧城 市相 关的
优质上 市公 司， 分享 其发 展和成 长的 机会 ， 力 求获 取
超额收 益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及智 慧城 市相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 97,438,123.05
2.本期 利润
241,924,976.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3599
4.期末 基金 资产 净值 914,380,744.45
5.期末 基金 份额 净值 1.446
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.27% 2.38% 9.64% 0.83% 20.63% 1.55%
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 智 慧 城市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本基金 股票 投资 占基
金资产 的比 例范 围 为0-95% ，投 资于 本合 同界 定的 智 慧城市 相关 证券 不低 于非 现金基 金资 产的
80% ； 其 余资 产投 资于 债券 、 权证、 货币 市场 工具 、 资产支 持证 券等 金融 工具 ； 权证 投资 比例 不得
超过基 金资 产净 值 的3%； 保持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 建仓 期 为2014 年10 月 31 日到 2015 年4 月31 日， 建仓 期结 束时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。本 报告 期内 ，本 基金严 格执 行了 《华 富智 慧城市 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
龚炜
华 富 智 慧 城 市
灵 活 配 置 混 合
型 基 金 基 金 经
理、 华富 竞争 力
优 选 混 合 型 基
金基金 经理 、 华
富 成 长 趋 势 混
合 型 基 金 基 金
经理 、 华 富国 泰
民 安 灵 活 配 置
混 合 型 基 金 基
金经理 ， 公司 公
募 投 资 决 策 委
员会主 席 、 公 司
副总经 理
2014 年10 月
31 日
- 十一年
安徽财 经大 学金 融学 硕士 ， 研
究生学 历 。 历 任湘 财证 券有 限
责 任 公 司 研 究 发 展 部 行 业 研
究员 、 中 国证 监会 安徽 监管 局
机构处 科员 、 天治 基金 管理 有
限 公 司 研 究 发 展 部 行 业 研 究
员 、 投 资 管 理 部 基 金 经 理 助
理、 天治 创新 先锋 股票 型基 金
和 天 治 成 长 精 选 股 票 型 基 金
的 基 金 经 理 、 权 益 投 资 部 总
监，2012 年 9 月 加入 华富 基
金管理 有限 公司 ， 曾任 研究 发
展部金 融工 程研 究员 、 公司 投
研副总 监、 基金 投资 部总 监、
投研总 监、 公司 总经 理助 理，
2014 年 8 月 7 日至 2015 年 2
月 11 日 任华 富灵 活配 置混 合
型基金 基金 经理 。
刘文正
华 富 智 慧 城 市
灵 活 配 置 混 合
型 基 金 基 金 经
理、 华富 国泰 民
安 灵 活 配 置 混
合 型 基 金 基 金
经理 、 基 金投 资
部副总 监
2014 年11 月
17 日
- 十一年
工商管 理硕 士， 研究 生学 历。
历 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
系 统 管 理 员 、 行 业 研 究 员 ，
2010 年 9 月 加入 华富 基金 管
理有限 公司 ， 曾任 研究 发展 部
行业研 究员 、 华富 竞争 力优 选
混合型 基金 基金 经理 助理 ， 研
究发展 部总 监助 理 。 2013 年6
月7 日至2015 年5 月27 日任
华 富 策 略 精 选 混 合 型 基 金 基
金经理 。
王翔
华 富 智 慧 城 市
灵 活 配 置 混 合
型 基 金 基 金 经
理， 华富 成长 趋
势 混 合 型 基 金
基金经 理
2014 年11 月
19 日
- 五年
墨尔本 大学 工程 管理 学硕 士 、
研究生 学历 。2010 年 3 月加
入华富 基金 管理 有限 公司 ， 先
后 担 任 研 究 发 展 部 助 理 行 业
研 究 员 、 行 业 研 究 员 、2014
年 5 月12 日至 2014 年 11 月
18 日 任华富智 慧城市灵 活配
置混合 型基 金基 金经 理助 理 。
注：龚 炜的 任职 日期 指该 基金成 立之 日， 刘文 正、 王翔的 任职 日期 指公 司作 出决定 之日 。证 券从
业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规
定。
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始 终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资 管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
四季度 上证 指数 上 涨 15.93% ， 深 圳成 分指 数上 涨 26.8% ， 创业 板指 数上 涨30.32% ， 四季 度市
场总体 度看 市场 维持 了超 跌反弹 ，指 数在 股灾 后出 现了相 对稳 健的 估值 修复 行情， 很多 主题 热度
较高 ， 如 新能 源汽 车 、VR 等。 去杠 杆 、 去 融资 对新 兴产业 影响 较大 ， 在去 杠 杆告一 段落 之后 市场
人气逐 步得 到恢 复。 市场 四季度 出现 较好 的机 会， 但很多 个股 出现 较大 涨幅 和很多 主题 超涨 引发
的泡沫 给市 场风 险也 带来 较大调 整风 险 。16 年看 很 多主题 如国 企改 革 、 迪 斯 尼、 体育 、 环保 、 军
工等行 业有 望较 好表 现。 互联网 、计 算机 、传 媒等 为主的 新兴 产业 反弹 后泡 沫较大 ，需 要经 过充
分调整 后才 能迎 来较 好的 投资机 会 。 但长 期来 看新 兴产业 仍然 是本 基金 重点 进攻的 方向 。回 顾四
季度看 经济 数据 相对 表现 一直都 较差 ，PMI 和GDP 增速一 路下 行， 政府 容忍 度也不 断下 移， 政府
更多的 工作 仍然 在反 腐， 最新的 经济 工作 会议 对淘 汰落后 产能 有了 进一 步措 施。因 此总 体看 前周
期品种 出现 了短 暂反 弹、 新兴产 业又 被大 幅去 泡沫 ；因此 大行 情的 时机 尚在 孕育。
本基金 四季 度维 持了 前期 思路， 分散 了行 业配 置， 延续了 一直 以来 的是 “一 轴加两 翼” 的格
局，四 季度 主要 配置 了跟 智慧城 市相 关性 较高 的智 慧城市 标的 ，但 不局 限于 科技股 ，包 括传 统的华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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智慧城 市的 一部 分都 加大 了配置 力度 。另 外体 育、 医药、 互联 网、 信息 安全 、军工 和环 保也 都有
配置。 操作 层面 看换 手较 高是由 于加 强了 对热 点和 主题的 配置 力度 ，总 体收 效一般 。由 于经 济下
行数据 较为 确定 和政 府反 腐力度 较大 ，经 济刺 激方 案迟迟 没有 退出 ，因 此对 于强周 期品 的配 置基
本上没 有。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2014 年10 月 31 日正式 成立 。截 止2015 年12 月31 日， 本基 金份 额净值 为 1.446
元， 累 计份 额净 值 为1.646 元。 报告 期， 本基 金份 额 净值增 长率 为30.27% ， 同 期业绩 比较 基准 收
益率 为9.64% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
最新公 布的 经济 数据 看 ， 显示经 济仍 在底 部， 目前 在政府 也对 经济 表现 出来 稳增长 的意 愿，
政府工 作的 重点 未来 有望 在稳增 长上 采取 刺激 手段 ，全年 看国 企改 革有 序推 进，总 体看 相关 标的
都有较 好表 现， 很多 行业 机会表 现也 较好 ，年 底和 年初看 政策 密集 期国 企改 革有望 进一 步发 酵，
另外， 新一 届政 府围 绕民 生有望 有较 大的 刺激 政策 。对于 一些 价格 弹 性 较大 的品种 要更 加关 注。
如维生 素、 猪肉 、基 层工 业品等 ；最 新的 政府 工作 会议明 确了 淘汰 落后 产能 重视， 为经 济大 环境
的持续 改善 提供 了更 大的 想象空 间。 人民 币短 期快 速贬值 也有 效的 测试 和释 放风险 。在 短期 证监
会去杠 杆和 融资 等利 空集 中释放 后， 短期 市场 出现 了较大 幅度 的调 整， 增加 了16 年的 投资 难度 ，
但有效 的降 低了 市场 短期 的风险 。因 此就 总体 的宏 观经济 环境 看， 强周 期品 种可能 存在 较好 的左
侧投资 机会 ，但 具体 空间 有待于 未来 确定 的刺 激政 策。资 金面 看也 在持 续改 善中。
结合宏 观环 境看 是市 场， 在政府 稳增 长的 预期 下， 市场预 期会 有微 刺激 和强 刺激的 政策 出台 ，
本基金 认为 未来 的主 要机 会仍然 在新 兴产 业的 领域 ，加大 对智 慧城 市相 关标 的 配置 。短 期超 跌成
长股有 较强 反弹 需求 ，长 期看确 定成 长的 优质 成长 股仍然 是本 基金 配置 的重 点。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 849,865,582.04 92.44
其中： 股票
849,865,582.04 92.44 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
55,176,248.87 6.00
8 其他资 产
14,291,400.97 1.55
9 合计
919,333,231.88
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 426,479,170.09 46.64
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 115,930,740.33 12.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,765,109.22 2.82
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 209,121,970.02 22.87
J 金融业 - -
K
房地产 业
55,351,474.00 6.05
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 17,217,118.38 1.88
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 849,865,582.04 92.94
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600153 建发股 份 5,941,269 87,277,241.61 9.54
2 603333 明星电 缆 4,000,000 38,480,000.00 4.21
3 002018 华信国 际 1,197,354 36,639,032.40 4.01
4 002405 四维图 新 840,330 32,604,804.00 3.57
5 300365 恒华科 技 759,161 32,545,232.07 3.56
6 300016 北陆药 业 855,638 30,383,705.38 3.32
7 300075 数字政 通 969,164 30,383,291.40 3.32
8 300127 银河磁 体 1,587,313 28,857,350.34 3.16
9 600729 重庆百 货 979,272 28,653,498.72 3.13
10 600391 成发科 技 547,627 28,399,936.22 3.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 950,229.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,078.58
5 应收申 购款 13,295,092.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,291,400.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600153 建发股 份 87,277,241.61 9.54 临时停 牌
2 002018 华信国 际 36,639,032.40 4.01 临时停 牌
3 300365 恒华科 技 32,545,232.07 3.56 临时停 牌
4 600729 重庆百 货 28,653,498.72 3.13 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 715,881,256.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 172,139,554.33 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资 基金 2015 年第 4 季度 报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 255,670,850.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 632,349,959.60
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件 目录
1 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富智 慧城 市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
