中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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中 银 信用 增 利债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年一 月二十 二日中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 中银信 用增 利债 券
场内简 称 中银信 用
基金主 代码 163819
交易代 码 163819
基金运 作方 式
契约型 ， 本基 金合 同生 效 后三年 内 （含 三年 ） 封闭 运作 ， 在
深圳证 券交 易所 上市 交易 ， 基金 合同 生效 满三 年后 转为上 市
开放式 基金 （LOF ）
基金合 同生 效日
2012 年 3 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,558,534,310.06 份
投资目 标
在保持 基金 资产 流动 性和 严格控 制基 金资 产风 险的 前提下 ，
通过积 极主 动的 管理 ，追 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
通过“ 自上 而下 ” 的方 法进 行资产 配置 、久 期配 置、 期限结 构
配置、 类属 配置 ，结 合 “ 自 下而上 ” 的 个券 、个 股选 择 ，在严
格控制 风险 的前 提下 ，实 现风险 和收 益的 最佳 配比 。
业绩比 较基 准
中债企 业债 总全 价指 数收 益率× 80%+ 中 债国 债总 全 价指数
收益率× 20% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品
种， 本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人
中银基 金管 理有 限公 司 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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基金托 管人
中信银 行股 份有 限公 司
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 35,394,409.33
2. 本期 利润 52,255,586.65
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0335
4. 期末 基金 资产 净值 1,976,221,898.09
5. 期末 基金 份额 净值 1.268
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 2.67% 0.08% 0.76% 0.08% 1.91% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2012 年 3 月 12 日至 2015 年 12 月 31 日) 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 三部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 对固 定 收益类 资产 的投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的80% ， 其中 对信 用债 券的投 资比 例不 低于 固定 收益类 资产 的
80% ， 对 股票 、 权证 等权 益类资 产的 投资 比例 不高 于基金 资产 净值 的20% ， 其中权 证的 投资
比例不 高于 基金 资产 净值 的3% 。 基金 转入 开放 期后 ，现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债
券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值的5% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、 中银 增利 基金
基金经 理 、 中 银双
利基金 基金 经理 、
中银互 利分 级基
金基金 经理 、 中银
惠利纯 债基 金基
金经理 、 公司 固定
收益投 资部 总经
理
2012-03-12 - 15
中银基金管理有限公司固定收益
投资部 总经 理， 董事 总经 理(MD) ，
理学硕士。曾任中国银行总行全
球金融市场部债券高级交易员。
2009 年 加入 中银 基金 管理 有限公
司， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月任
中银货 币基 金基 金经 理，2010 年
6 月至今任中银增利基金基金经
理， 2010 年 11 月 至今 任中 银双利
基金基 金经 理，2012 年 3 月至今
任 中 银 信 用 增 利 基 金 基 金 经
理,2013 年 9 月至 今任 中银 互利分
级债券 基金 基金 经理 ，2013 年 11中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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月至今任中银惠利纯债基金基金
经理。 具 有 15 年证 券从 业 年限 。
具备基 金从 业资 格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》 、中 国证监会 的有关 规则和 其
他有关 法律 法规 的规 定 ， 严格遵 循本 基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内 ，
本基 金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告 期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 步入较 为稳 定但 缓慢 的复 苏通道 ， 美国 仍是 表现 相 对较好 的经
济体。 从领 先指 标来 看， 四季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数缓慢 回落 至 48.6 水平， 就业 市场
持续改 善， 失 业 率降 至 5.0% 水平。 四季 度欧 元区 经 济保持 弱势 复苏 态势 ， 制 造业 PMI 指数
稳步 在 53.1 ，CPI 同比 增 速小幅 回升 至 0.2% 左 右。 美国仍 是全 球复 苏前 景最 好的经 济体 ，
美联 储 2015 年 末重 启加 息 之后， 美元 指数 处 于 95-100 左右 的区 间窄 幅波 动。
国内经 济方 面 ， 在 前期 政 策刺激 及国 际大 宗商 品价 格下行 的内 外因 素影 响下 ， 经 济领 先
指标有 所震 荡企 稳 ， 但 下 行压力 并未 消除 。 具体 来 看， 领先 指标 制造 业 PMI 缓慢下 行 至 49.7
的荣枯 线以 下， 同步 指标 工业增 加值 同比 增 速 1-11 月累计 增 长 6.1% ，创 下 2009 年 以来 新
低 水 平 。 从 经 济 增 长 动 力 来 看 ， 拉 动 经 济 的 三 驾 马 车 以 下 滑 为 主 ： 消 费 增 速 小 幅 回 升 至
10.67% ，但 出口 增速 继续 下滑至-7.1% 左右 ，而 固定 资产投 资增 速全 面下 行 至 10.2% 的 低位
水平。 通胀 方面，CPI 通缩 预期有 所修 正， 小 幅上 行 于 1.5% 左右 的水 平，PPI 环比跌 幅有 所
加大， 同比 跌幅 继续 扩大 至-5.9% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 四季 度中 债总 全价指 数上 涨 2.37% ，中 债银行 间国 债全 价指 数上 涨 2.02% ，
中债企 业债 总全 价指 数上 涨 0.44% 。 反映 在收 益率 曲线上 ， 收益 率曲 线小 幅 平坦化 。 具体 来
看，10 年 期国 债收 益率 从 3.24%下行至 2.82% ，10 年 期金融 债 （国 开） 收益 率 从 3.70%下行
至 3.13% 。 货 币 市场 方 面， 四 季 度 央行 货 币政 策 整体 中 性 偏 松， 公 开市 场 共计 小 幅 净 回笼
600 亿 元， 季度 净投 放量 环比由 正转 负， 资金 面整 体中性 。 总 体来 看， 银 行 间 7 天 回购 利率
均值 在 2.41% 左右 ，较 上 季度均 值下 行 7bp ，1 天 回购加 权平 均利 率均 值在 1.84% 左 右， 较
上季度 均值 上 升 22bp 。
可转债 方面 ， 由于 权重 航 信转债 停牌 ， 四季 度中 标 可转债 指数 仅上 涨 5.24% ， 显 著弱 于
权益市 场涨 幅 ； 个 券方 面 ， 随 着四 季度 大盘 逐步 回 暖， 在交 易的 格力 转债 、 歌尔转 债及 电气
转债分 别上 涨 5.72% 、8.41% 及 5.00% ；从 市场 波动 情况看 ，由 于四 季度 大部 分时间 内存 量
可交易 标的 较少 ， 且权 益 市场情 绪尚 佳 ， 转 债均 维 持了较 高的 溢价 率 ， 且 日 内波幅 较三 季度
进一步 下滑 ， 成交 量也 出 现大幅 萎缩 。 当前 存量 转 债数量 仍然 偏少 ， 绝对 偏 高的溢 价率 水平
预计仍 会维 持一 段时 间， 但随着 供给 预期 恢复 ，边 际上已 开始 承受 压力 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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3. 运 行分 析
四季度 可转 债窄 幅震 荡， 债 券市场 小幅 走高 。 策 略上 ， 我们保 持合 适的 久期 和杠 杆比例 ，
积极参 与波 段投 资机 会 ， 优化配 置结 构 ， 重 点配 置 中短期 限 、 中 高评 级信 用 债， 合理 分配 类
属资产 比例 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日 为止， 本基 金的 单位 净值 为 1.254 元 ，本 基金 的累 计单位 净 值
为 1.398 元 。季 度内 本基 金份额 净值 增长 率 为 2.67% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.76% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来 ， 全 球经 济有 望 在美国 经济 的拉 动下 维持 缓慢复 苏的 态势 ， 但美 联 储货币 政策
从紧的 节奏 稳步 加速 ， 国 际资本 流出 新兴 市场 经济 体的压 力可 能进 一步 抬升 ， 新 兴市 场金 融
体系稳 定性 面临 考验 。 鉴 于对当 前经 济和 通胀 增速 的判断 ， 经济 增速 下滑 压 力仍未 消退 ， 但
财政政 策 、 信 贷投 放、 房 地产政 策放 松有 望继 续 ， 加之货 币政 策稳 健配 置 ， 或将对 未来 一个
季度经济 企稳形成 一定支 撑。中央 经济工作 会议指 出，2016 年是 全面建成 小 康社会决 胜阶
段的开局 之年，也 是推进 结构性改 革的攻坚 之年。 会议强调 ，2016 年及今 后 一个时期 ，要
在适度 扩大 总需 求的 同时 ， 着 力加 强供 给侧 结构 性 改革 ， 实 施相 互配 合的 政 策支柱 。 宏观 政
策要稳 ， 就是 要为 结构 性 改革营 造稳 定的 宏观 经济 环境 。 积 极的 财政 政策 要 加大力 度 ， 实 行
减税政 策， 阶段 性提 高财 政赤字 率。 预计 2016 年 一 季度财 政政 策力 度将 有所 增大， 货币 政
策继续 稳健 操作 ，宏 观调 控更加 注重 引导 经济 增速 平稳放 缓， 产业 结构 进一 步 提质 、增 效 、
升级。 公开 市场 方面 ， 在 近 期经济 下行 压力 未减 的情 况下， 预计 货币 政策 维持 中 性偏松 基调 ，
公开市 场方 面也 更加 注重 维持流 动性 环境 平稳 。 社 会融资 方面 ， 防范 金融 风 险及规 范表 外融
资的政 策思 路延 续 ， 商 业 银行风 险偏 好及 实体 企业 融资需 求匹 配度 下降 ， 预 计表外 融资 自发
扩张的 动力 依然 有限 ， 而 表内信 贷投 放或 将在 政策 鼓励下 继续 扩张 ， 社会 融 资总量 大概 率上
仍将维 持较 为平 稳的 适度 增长。 综合 上述 分析 ，我 们对 2016 年一 季度 债券 市 场的走 势判 断
谨慎乐 观。
四季度 经济 形势 依然 疲弱 ， 宏 观政 策稳 增长 力度 有 所加大 ： 受前 期降 息、 降 准累积 效应
及部委 联 合 稳定 房地 产行 业的推 动 ， 四 季度 房市 销 量和价 格回 暖迹 象进 一步 增多 ； 四 季度 物
价表现 稍好 预期， 通缩 风 险有所 降低； 四季 度货 币 政策启 动了 一次 降准、 降 息的 “ 双降” 调整 。
预计 2016 年一 季度 宏观 调 控政策 仍以 稳增 长为 重， 财政货 币政 策宽 松以 助推 经济企 稳复 苏
的概率 较大 。 四季 度稳 增 长关键 着力 点在 固定 资产 投资 ， 基 建投 资正 是固 定 资产投 资中 宏观
调控的 重要 抓手 ， 伴随 中 长期贷 款陆 续投 放 ， 基 建 投资增 速回 升 ， 经 济弱 势 企稳的 概率 在上中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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升； 货币 政策 将配 合引 导社 会融资 成本 降低 ， 预计 银行 间 7 天 回购 利率 有望 保持 在合理 区间 ，
一季度 银行 间资 金面 状况 整体有 望保 持稳 定 。 物 价 方面 ， 考 虑到 翘尾 因素 的 上行叠 加春 节错
位等因 素的 扰动 ， 通缩 预 期将被 修正 ， 但通 胀绝 对 水平依 然较 为温 和 。 考 虑 到供给 侧改 革渐
进发力 的背 景下 经济 回稳 的迹象 趋于 增多 、 积 极财 政 政策可 能意 味着 利率 债供 给出现 明显 增
长、 债 市各 主要 品种 期限 收 益率及 信用 利差 偏低 的水 平可能 部分 透支 机构 的跨 年配置 需求 等
因素 ， 收 益率 曲线 可能 会 小幅陡 峭化 ， 短端 收益 率 下行空 间有 限 ， 长 端收 益 率可能 存在 上行
风险 。 信 用债 方面 ， 受 允 许刚性 兑付 打破 ， 进一 步 完善金 融市 场建 设 ， 提 高 风险定 价能 力等
因素影 响， 一季 度或 将存 在个案 违约 风险 发生 ，规 避信用 风险 较大 的品 种 。
具体操 作上 ， 维持 一定 的 杠杆 ， 保 持适 度久 期 ， 均 衡配置 ， 合理 分配 各类 资 产， 审慎 精
选信用 债和 可转 债品 种， 适当参 与利 率债 和可 转债 的波段 机会 。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 13,093,685.00 0.45
其中： 股票 13,093,685.00 0.45
2 固定收 益投 资 2,515,133,221.95 87.05
其中： 债券 2,515,133,221.95 87.05
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,721,684.25 2.97
7 其他各 项资 产 275,389,899.67 9.53
8 合计 2,889,338,490.87 100.00 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
- -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,093,685.00 0.66
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
13,093,685.00 0.66
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 601929 吉视传 媒 2,000,144 12,360,889.92 0.63
2 600037 歌华有 线 34,036 732,795.08 0.04
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,090,000.00 5.06
其中： 政策 性金 融债 100,090,000.00 5.06
4 企业债 券 2,331,402,057.70 117.97
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,502,000.00 0.53
7 可转债 （可 交换 债） 73,139,164.25 3.70
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,515,133,221.95 127.27
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 150301 15 进出 01 1,000,000 100,090,000.00 5.06
2 122743 12 华 发集 1,109,970 87,521,134.50 4.43
3 1280267 12 克 城投 债 1,000,000 86,030,000.00 4.35
4 112070 12 中 泰债 770,000 81,627,700.00 4.13
5 122682 12 营 口债 799,500 73,753,875.00 3.73
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
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本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 140,877.10
2 应收证 券清 算款 200,012,535.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 75,140,879.85
5 应收申 购款 95,607.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 275,389,899.67
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113008 电气转 债 15,832,050.00 0.80
2 128009 歌尔转 债 9,469,785.05 0.48
3 132001 14 宝钢 EB 38,194,768.00 1.93
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 4 季 度 报告
12
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,568,080,947.55
本报告 期基 金总 申购 份额 15,326,340.79
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 24,872,978.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,558,534,310.06
§ 7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也 可登 陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中银基金管理有限公 司
二〇一六年一月二十 二日
