易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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易方达深证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金
2015 年第4 季 度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 一 月 二十 二 日易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 易方达深证 100ETF
场内简称 深 100ETF
基金主代码 159901
交易代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,270,567,465.00 份
投资目标 紧密跟踪目标指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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时， 基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组
合的个股权重比例， 以此构建本基金实际的投资组
合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证 100 价格指数
风险收益特征 本基金属股票基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型
基金，主 要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 60,994,999.87
2.本期利润 1,315,502,594.55
3.加权平均基金份额本期利润 0.9881
4.期末基金资产净值 5,889,978,023.87
5.期末基金份额净值 4.6357
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3. 本 基 金 已 于 2006 年 4 月 14 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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0.94948342。
4. 本基金已于 2010 年 11 月 19 日进行了基金份额拆分，拆分比例为 5:1 ，
即每一份基金份额拆成 5 份。
5.本基金已于 2014 年 8 月 29 日进行了基金份额合并， 合并比例为 0.2:1，即
每 5 份基金份额合并成 1 份。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
26.10% 1.99% 25.84% 1.99% 0.26% 0.00%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
易方达深证 100 交易型开放式指数基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 3 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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注： 自基金合同生效至报告期末， 基金份额净值增长率为 353.56% ， 同期业
绩比较基准收益率为 332.13% 。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王建
军
本基金的基金经理、 易方达并
购重组指数分级证券投资基
金的基金经理、 易方达创业板
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经理、 易
方达中小板指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方达银
行指数分级证券投资基金的
基金经理、 易方达生物科技指
数分级证券投资基金的基金
经理、 易方达深证 100 交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、 易方达创
业板交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理
2010-09-2
7
- 8 年
博士研究
生，曾 任汇
添富基 金管
理有限 公司
数量分析
师，易 方达
基金管 理有
限公司 量化
研究员 、基
金经理助
理。
注：1. 此处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分 别为 公 告 确定的 聘 任 日期和 解 聘 日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益 的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 6 次，其
中 5 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年第四季度 GDP 同比增速预计仍略低于 7% ，基本与三季度同比增速
持平。 从工业增加值角度来看， 四季度各月分工业增加值同比增速呈现微弱的企
稳势头。 四季度 CPI 在三季度出现一定的反弹之后逐步回落， 整体继续维持在相
对较低的水平， 同时 PPI 仍处于长期的负增长状态。 从进出口同比增速来看， 四
季度整体进出口表现较弱， 其中进口同比增速较出口同比增速更弱， 贸易盈余持
续扩大。 从固定资产投资的情况来看， 四季度累计完成同比增速较三季度略有下
滑。同时，四季度社会零售品消费总额同比增速则较三季度有明显的企稳回升。
2015 年第四季度上证指数涨幅为 15.93% ， 深证 100 价格指数涨 幅为 25.84%，作
为被动型指数基金， 深证 100ETF 的单位净值跟随业绩比较基准出现了一定幅度
的上涨。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 4.6357 元，本报告期份额净值增长率为
26.10% ， 同期业绩比较基准收益率为 25.84% ， 日跟踪偏离度的均值为 0.0223% ，易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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日跟踪误差为 0.031% ， 年化跟踪误差 0.478% ， 各项指 标均在合同规定的目标控
制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段市场， 宏观经济整体复苏仍具有相当的不确定性。 经济结 构的
转型和经济增长方式的转变以及潜在经济增速的下行等， 是未来一段时间内宏观
经济发展的核心问题， 解决这一核心问题的有效手段则是进行供给侧改革。 同时
保持整体经济一定的增速以防范系统性风险， 为结构转型创造稳定的环境也是政
府经济工作的重点之一。
从中长期的角度来看， 随着各项全面深入的市场化改革措施的逐步推进和实
施， 国内整体经济结构转型将逐渐成效。 从短期角度来看， 随着供给侧改革的推
进， 宏观经济整体上可能会有一定的阵痛期。 同时， 国家层面的 “ 一带一路” 战略
将促进国内企业的“ 走出去” 发展战略和化解国内相对过剩的传统工业产能 ， 有利
于经济结构的加速转型。 鉴于内外需结构的调整、 优化以及国内经济的弹性和潜
在的内生增长力， 本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。 深证 100
指数行业分布均衡合理， 指数成分股成长性较高， 深证 100 指数中长期的投资价
值依然明显。
作为被动投资的基金， 深证 100ETF 将继续坚持既定的指数化投资策略， 以
严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标， 追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。 期望深证 100ETF 为投 资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供
良好的投资机会。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 5,752,972,698.07 97.59
其中：股票 5,752,972,698.07 97.59
2 固定收益投资 1,995,234.40 0.03
其中：债券 1,995,234.40 0.03 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 139,168,982.71 2.36
7 其他资产 1,185,924.77 0.02
8 合计 5,895,322,839.95 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 25,243,906.00 0.43
B 采矿业
28,086,473.30
0.48
C 制造业
2,776,011,800.76 47.13
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
50,056,144.40 0.85
E 建筑业
33,046,769.32 0.56
F 批发和零售业
114,279,861.80 1.94
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
734,801,559.91 12.48
J 金融业
813,031,121.44 13.80
K 房地产业
713,383,152.32 12.11
L 租赁和商务服务业
83,252,158.98 1.41
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
160,989,791.97 2.73 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
173,857,764.59 2.95
S 综合
46,921,272.28 0.80
合计
5,752,961,777.07 97.67
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 18,370,305 448,786,551.15 7.62
2 000651 格力电器 9,266,801 207,113,002.35 3.52
3 000001 平安银行 12,839,545 153,946,144.55 2.61
4 000725 京东方 A 48,002,173 142,566,453.81 2.42
5 000333 美的集团 4,172,727 136,948,900.14 2.33
6 300104 乐视网 2,105,191 123,785,230.80 2.10
7 300059 东方财富 2,280,701 118,664,873.03 2.01
8 000776 广发证券 5,904,142 114,835,561.90 1.95
9 002024 苏宁云商 8,496,644 114,279,861.80 1.94
10 000858 五 粮 液 3,595,730 98,091,514.40 1.67
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,995,234.40 0.03
8 同业存单 - - 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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9 其他 - -
10 合计 1,995,234.40 0.03
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 123001 蓝标转债 19,953 1,995,234.40 0.03
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 根据广发证券股份有限公司 2015 年 9 月 12 日发布的《关于收到中国证
券 监 督 管 理委 员 会< 行政 处 罚 事 先告 知 书> 的公 告 》 ， 因公 司 涉 嫌 未按 规 定 审 查、
了解客户真实身份违法违规案，被中国证监会予以警告及行政处罚。
在上述公告公布后， 本基金管理人对广发证券进行了进一步了解和分析， 认为上
述处罚不会对广发证券的投资价值构成实质性负面影响， 因此本基金管理人对广
发证券的投资判断未发生改变。
除广发证券外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 527,672.93
2 应收证券清算款 633,103.62
3 应收股利 -
4 应收利息 25,148.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,185,924.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 000002 万
科Ａ 448,786,551.15 7.62
重大事项
停牌
2 300104 乐视网 123,785,230.80 2.10
重大事项
停牌
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,430,167,465.00
报告期基金总申购份额 275,400,000.00
减：报告期基金总赎回份额 435,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,270,567,465.00 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2015 年第 4 季度报 告
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§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备 查文 件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1. 中国证监会批准易方达深证 100 交易型开放式指数基金募集的文件；
2. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金合同》 ；
3. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存 放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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二 〇 一 六 年一 月 二 十 二日
