信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2015 年 第 四 季 度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 22 日
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
§1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 21 日复核了 本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚新旺混合(LOF)
场内简称 信诚新旺
基金主 代码 165526
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月19 日
报告期末基金份额总额
820,537,325.01 份
投资目标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对 回
报。
投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、 国家财政和货币政策、 国家
产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析, 在评价未
来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上, 动态优化调整权
益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下,
力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。 在灵活的类别资产配置的
基础上, 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的
上市公司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自上而下
地分析行业的增长前景、 行业结构、 商业模式、 竞争要素等分析把
握其投资机会; 自下而上 地评判企业的产品、 核心竞 争力、 管理层、
治理结构等; 并 结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严选
安全边际较高的个股。
基金管理人可运 用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基金的
投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则, 以套
期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参与股指期货
的投资, 以管 理投资组合的系统性风险, 改善组合 的风险收益特性。
此外, 本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大
量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易, 控
制基金 组合风险, 获取超 额收益。 本基金进行权证投资时, 将在 对权
证标的证券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参
数, 运用数量 化定价模型, 确定其合理内在价值, 构 建交易组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率( 税后)+3%
风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期风险、预期收益高于货币市场基金和
债券型基金, 低于股票型基金。 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级 基金的基金简称 信诚新旺混合 A 信诚新旺混合 C
下属分级 基金的场内简称 信诚新旺 -
下属分级 基金的交易代码 165526 165527
报告期末 下属分级基金的份额总额 491,537,325.01 份 329,000,000.00 份
注: 自 2015 年 12 月7 日 起本基金基金份额分为不同的类别, 基金份额类别包括 A 类和 C 类。 详 见本基
金管理人于 2015 年12 月5 日发布的公 告。
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民币元
主要财务指标
信诚新旺混合A 报告期(2015 年10
月 1 日至2015 年12 月 31 日)
信诚新旺混合C 报告期(2015 年10
月 1 日至2015 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收益 -2,053,407.64 -117,269.14
2. 本期利润 149,275.62 496,836.22
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0002 0.0015
4. 期末基金 资产净值 493,903,480.49 329,496,836.22
5. 期末基金 份额净值 1.005 1.002
注:1 、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于
所列数字。
2 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣 除相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1
本报 告 期 基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
信诚新旺混合 A
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.30% 0.09% 1.15% 0.01% -0.85% 0.08%
信诚新旺混合 C
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2015 年 12 月 7 日
至2015 年12 月31
日
0.20% 0.05% 0.31% 0.01% -0.11% 0.04%
3.2.2
自基 金 合同生 效 以 来 基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
信诚新旺混合 A 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
信诚新旺混合 C
注: 1. 基金合 同生效起至本报告期末不满一年( 本 基金合同生效日为2015 年6 月19 日), 本基金于2015
年 12 月7 日 起新增 C 类 份额。
2.本基 金建仓期自2015 年6 月19 日至2015 年12 月19 日, 建仓日结 束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
§4 管 理 人 报告 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
杨旭
本基金基金经理,
兼任信诚沪深 300
指数分级基金、信
诚中证 500 指数分
级基金、信诚中证
800 医药指数 分级
基金、 信诚中证 800
有色指数分级基
金、信诚中证 800
金融指数分级基
金、信诚中证 TMT
产业主题指数分级
基金、信诚中证信
息安全指数分级基
金、信诚中证智能
家居指数分级基
金、信诚新选回报
灵活配置混合基
金、信诚中证基建
工程指数分级基金
的基金经理
2015 年 6 月
19 日
- 3
数 学 金 融 硕 士 、 运 筹 管 理 学 硕 士 、 纽
约 大 学 化 学 硕 士 。 曾 担 任 美 国 对 冲 基
金 Robust methods 公司数 量分析师,
华尔街对冲基金 WSFA Group 公司助理
基 金 经 理 , 该 基 金 为 股 票 多 空 型 对 冲
基金。2012 年 8 月加入信诚基金,曾
分 别 担 任 助 理 投 资 经 理 、 专 户 投 资 经
理。 现任信诚中证 500 指 数分级基金、
信诚沪深 300 指数分级 基金、信诚中
证 800 医药 指数分级基金、信诚中证
800 有色指数 分级基金、 信诚中证 800
金融指数分级基金、信诚中证 TMT 产
业 主 题 指 数 分 级 基 金 、 信 诚 中 证 信 息
安 全 指 数 分 级 基 金 、 信 诚 中 证 智 能 家
居 指 数 分 级 基 金 、 信 诚 新 选 回 报 灵 活
配 置 混 合 基 金 、 信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配
置 混 合 基 金 、 信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数
分级基金的基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 《 信 诚 新
旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金 合同》 、 《信 诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
招 募 说 明 书 》 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 职 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 。 本 基 金 管 理 人 通 过 不 断 完 善
法人治理结构和内部控制制度, 加强 内部管理, 规 范基金运作。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 没 有发生 损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1
公平交易制 度的执行情况
根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》, 以 及 公 司 拟 定 的 《 信 诚 基
金 公 平 交 易 管 理 制 度 》, 公 司 采 取 了 一 系 列 的 行 动 实 际 落 实 公 平 交 易 管 理 的 各 项 要 求 。 各 部 门 在 公 平 交 易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
4.3.2
异常交易行 为的专项说明
本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 与 其 它 投 资 组 合 之 间 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。 报 告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
过去一个季度, 首先经济 层面上, 实体 经济继续没有形成可被加杠杆的资产, 政府从过 去改善需求端的
产能输出政策转化为产能兼并整合的供给侧改革政策, 经济 上时间换空间不可避免, 经济需要货币继续宽
松调结构。 其次政策面上, IPO 的开 启, 券商解 禁减持, 看 出政府延续上半年对资本市场的思路, 即建立资
本市场给高新企业融资, 给经济转型提供所需资金, 而股市的 走势会被高度监管。再次从资金面, 利率继续
向下行, 中美 国债息差制约国内利率下行空间, 叠 加明年继续缺少资产与资本管制, 市 场出现低利率, 低增
长, 低回报的 环境。对 A 股市场, 从市 场角 度看, 指 数到了筹码密集区, 在缺 乏增量资金的情况下, 指 数向上
的空间有限, 但向下又有流动性脱底, 加上内外政策与国内外市场的不确定性, 导致市 场波动变大; 整体上
四季度 A 股 震荡向上, 指 数向上空间有限与板块和主题机会出现的 局面。 在本报告期内, 我们继 续采用低风
险操作思路。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金A 、 C 份额净值增长率分别为0.30% 、 0.20%, 同期业绩比较基准收益率分别为1.15% 、
0.31%, 基金A 、C 份额落后 业绩比较基准分别为 0.85% 、0.11% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额 持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,220,327.73 0.51
其中:股票 4,220,327.73 0.51
2 固定收益投资 213,843,364.70 25.91
其中:债券 213,843,364.70 25.91
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 318,500,420.00 38.59
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 286,086,768.64 34.66
7 其他资产 2,794,076.63 0.34
8 合计 825,444,957.70 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,927,433.28 0.23
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - - 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
E 建筑业 1,002,328.20 0.12
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 42,700.00 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 464,807.06 0.06
J 金融业 164,360.00 0.02
K 房地产业 509,306.98 0.06
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 109,392.21 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,220,327.73 0.51
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002781 奇信股份 21,600 807,192.00 0.10
2 603996 中新科技 16,729 494,174.66 0.06
3 000002 万科 A 16,200 395,766.00 0.05
4 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.03
5 002786 银宝山新 9,630 263,476.80 0.03
6 603778 乾景园林 7,140 195,136.20 0.02
7 002787 华源包装 10,011 163,880.07 0.02
8 300494 盛天网络 6,251 162,901.06 0.02
9 300104 乐视网 2,700 158,760.00 0.02
10 603299 井神股份 23,499 124,779.69 0.02
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 128,136,800.00 15.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 83,553,905.70 10.15
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,152,659.00 0.26
8 同业存单 - - 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
9 其他 - -
10 合计 213,843,364.70 25.97
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 150027 15 附息国 债27 1,100,000 110,099,000.00 13.37
2 019509 15 国债 09 180,000 18,037,800.00 2.19
3 122476 15 天瑞债 100,000 10,003,000.00 1.21
4 112232 14 长证债 88,070 9,279,055.20 1.13
5 122096 11 健康元 70,730 7,741,398.50 0.94
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期内未进行权证投资。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的投资,
以管理投资组合的系统性风险, 改善 组合的风险收益特性。 此外, 本基金 还将运用股指期货来对冲诸如预期
大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资 范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 健康元公司于2015 年5 月27 日( 星 期三) 收到编 号为深专调查通字2015815 号中国证 券监督管理委
员 会 调 查 通 知 书 :“ 因 “健康元 ” 异 常 交 易 案, 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 》 的 有 关 规 定, 我 会 决 定 到 你
公司调查取证, 请予以配 合 ”。对 11 健康元的投资决策程序的说明: 本基金管理人长期跟踪研究该债券,
其信用等级长期稳定为 AA+ 。 该公司近 年来生产、 销售和利润保持稳定增长, 此次异常交易案并未对其长期
企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 重 大 实 质 性 影 响 。 该 债 券 投 资 已 严 格 执 行 内 部 投 资 决 策 流 程, 符 合 法 律 法 规 和 公
司制度的规定。
长江证券于 2015 年6 月12 日发布公告, 公司因未与 部分研究报告转载机构签订协议, 违 反了 《发布 证
券研究报告暂行规定》( 证监会公告[2010]28 号) 第二十一条的相关规定, 公司部分研究报告的报送审核 人
员 和 对 外 发 送 渠 道 不 符 合 公 司 内 部 规 定, 公 司 内 控 制 度 执 行 不 严 格, 未 能 及 时 识 别 和 防 范 业 务 风 险, 故 收 到
证监会出示警示函的 行政监管措施。对 14 长证债的投资决策程序的说明: 本基 金管理人长期跟踪研究该信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
债券, 其信 用等级长期稳定为 AAA 。 上述处罚事项对长江证券的现金流状况和盈利能力影响较小, 公司的信
用 资 质 不 会 因 此 出 现 明 显 恶 化, 在 债 券 存 续 期 内 未 对 本 期 债 券 的 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响 。 我 们 对 该 证 券
的投资严格执行内部投资决策流程, 符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投 资的前十名股票中, 没有 超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3
其他资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 18,921.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,775,155.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,794,076.63
5.11.4
报告期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5
报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产净值比
例(%)
流通受限情况
说明
1 000002 万科 A 395,766.00 0.05
拟 筹 划 重 大 资
产重组
2 300104 乐视网 158,760.00 0.02
拟 筹 划 重 大 资
产重组
5.11.6
因四舍五 入原因, 投资 组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
项目 信诚新旺混合 A 信诚新旺混合 C
报告期期初基金份额总额 203,630,273.97 -
报告期期间基金总申购份额 1,380,729,946.34 329,000,000.00
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,092,822,895.30 -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以
“- ”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 491,537,325.01 329,000,000.00
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年 第四季度报告
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 等相关法律法规及
《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合 同》 的约定, 为更好的满足广大投资人的理财要
求, 本基金管 理人经与基金托管人交通银行股份有限公司协商一致, 决定 于2015 年12 月7 日起对 本基金增
加收取销售服务费的 C 类份额( 基金 代码:165527), 并对本基 金的基金合同作相应修改。 详见本基金管理人
于 2015 年 12 月5 日发布 的公告。
§9
备查 文 件目录
9.1 备查文件目录
1 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )相关 批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )基金 合同
4 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )招募 说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2016 年 1 月22 日