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生物分级(161122)

生物分级:2015年第四季度报告

易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 
第 1 页共 12 页 
 
 
 
 
易方达生物科技指数分级证券投资基金 
2015 年第4 季 度 报 告 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司 
基 金 托 管 人: 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司 
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一六 年 一 月 二十 二 日易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 
 2 
§1


重 要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 1 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出 投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基 金产 品 概 况 基金简称 易方达生物分级 基金主代码 161122 交易代码 161122 基金运作方式 契约型开放式、分级基金 基金合同生效日 2015 年 6 月 3 日 报告期末基金份额总额 231,077,313.78 份 投资目标 紧密追踪业绩比较基准, 追求跟踪偏离度与跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法, 即完全按照标的指数 的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调 整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的 指数成份股时, 基金管理人可采取其他指数投资技易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 3 术适当调整基金投资组合, 以达到紧密跟踪标的指 数的目的。 业绩比较基准 中证万得生物科技指数收益率× 95%+ 活期存 款利 率(税后)× 5% 风险收益特征 本基金为股票型基金, 主要采用完全复制策略跟踪 标的指数的表现,其风险收益特征与标的指数相 似。长期而言,其风险收益水平高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金;A 类 份额具有预期风 险、 收益较低的特征;B 类份额具有预期风险、 收 益较高的特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达生物分 级 易方达生物分 级 A 易方达生物分 级 B 下属分级基金场内简称 生物分级 生物 A 生物 B 下属分级基金的交易代 码 161122 150257 150258 报告期末下属分级基金 的份额总额 196,642,077.78 份 17,217,618.00 份 17,217,618.00 份 下属分级基金的风险收 益特征 基础份额为股 票型基金, 其风 险收益水平高 于混合型基金、 债券型基金和 货币市场基金。 与基础份额相 比, A 类份额的 预期收益和预 期风险低于基 础份额。 与基础份额相 比, B 类份额的 预期收益和预 期风险高于基 础份额。 §3


主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现 3.1 主 要 财务 指 标 易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 4 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -9,224,767.97 2.本期利润 73,150,750.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.3023 4.期末基金资产净值 289,377,512.19 5.期末基金份额净值 1.2523 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三个 月 31.09% 2.09% 22.28% 2.02% 8.81% 0.07% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率 变 动的 比 较 易方达生物科技指数分级证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 6 月 3 日至 2015 年 12 月 31 日) 易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 5 注:1.本基金合同于 2015 年 6 月 3 日生效,截至报告期末本基金合同生效 未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定, 本基金的建仓期为六个月, 建仓期结束 时各项资产配置比例符合基金合同 (第十五部分二、 投资范围, 三、 投资策略和 四、投资限制)的有关约定。 3. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 , 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-20.93% , 同 期 业 绩 比较基准收益率为-17.64% 。 §4


管 理人 报 告 4.1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王建 军 本基金的基金经理、 易方达并 购重组指数分级证券投资基 金的基金经理、 易方达创业板 交易型开放式指数证券投资 基金的基金经理、 易方达深证 100 交易型开放式指数基金的 基金经理、 易方达中小板指数 分级证券投资基金的基金经 2015-06-0 3 - 8 年 博士研究 生,曾 任汇 添富基 金管 理有限 公司 数量分析 师,易 方达 基金管 理有 限公司 量化易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 6 理、 易方达银行指数分级证券 投资基金的基金经理、 易方达 深证 100 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金的基 金经理、 易方达创业板交易型 开放式指数证券投资基金联 接基金的基金经理 研究员 、基 金经理助 理。 注:1. 此处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合 同 生 效之日 , “ 离 任日 期 ” 为 公告 确 定 的解 聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于 社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平 交易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易 制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执 行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 6 次,其 中 5 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;1 次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规定 履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 7 4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年第四季度 GDP 同比增速预计仍略低于 7% ,基本与三季度同比增速 持平。 从工业增加值角度来看, 四季度各月分工业增加值同比增速呈现微弱的企 稳势头。 四季度 CPI 在三季度出现一定的反弹之后逐步回落, 整体继续维持在相 对较低的水平, 同时 PPI 仍处于长期的负增长状态。 从进出口同比增速来看, 四 季度整体进出口表现较弱, 其中进口同比增速较出口同比增速更弱, 贸易盈余持 续扩大。 从固定资产投资的情况来看, 四季度累计完成同比增速较三季度略有下 滑。同时,四季度社会零售品消费总额同比增速则较三季度有明显的企稳回升。 2015 年第四季度上证指数涨幅为 15.93% , 生物科技指数涨幅为 23.49% , 作为被 动型指数基金, 生物科技指数分级基金的单位净值跟随业绩比较基准出现了一定 幅度的上涨。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.2523 元,本报告期份额净值增长率为 31.09% ,同期业绩比较基准收益率为 22.28% ,年化跟踪误差为 6.6734% 。因本 报告期本基金仍处于合同规定的建仓期之内,故跟踪误差等指标仍在调整中。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段市场, 宏观经济整体复苏仍具有相当的不确定性。 经济结构的 转型和经济增长方式的转变以 及潜在经济增速的下行等, 是未来一段时间内宏观 经济发展的核心问题, 解决这一核心问题的有效手段则是进行供给侧改革。 同时 保持整体经济一定的增速以防范系统性风险, 为结构转型创造稳定的环境也是政 府经济工作的重点之一。 从中长期的角度来看, 随着各项全面深入的市场化改革措施的逐步推进和实 施, 国内整体经济结构转型将逐渐成效。 从短期角度来看, 随着供给侧改革的推 进, 宏观经济整体上可能会有一定的阵痛期。 同时, 国家层面的 “ 一带一路” 战略 将促进国内企业的“ 走出去” 发展战略和化解国内相对过剩的传统工业产能, 有利 于经济结构的加速转型。 鉴于内外需结构的调整、 优化以及国内经济的弹性和潜 在的内生增长力, 本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。 生物科技 指数主要集中于医药行业中的生物制药、 试剂、 基因诊断及血液制品等具有高成易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 8 长性的细分行业, 指数成分股市值偏小、 成长性高、 弹性较大。 生物科技指数成 分股整体估值水平虽然较主板大市值股票相对偏高, 但鉴于当前中国经济转型期 的 大 背 景 和 新 兴 产 业 未 来 的 发 展 前 景 , 生 物 科 技 指 数 中 长 期 的 投 资 价 值 依 然 明 显。 作为被动投资的基金,生物科技指数分级基金将坚持既定的指数化投资策 略, 以严格控制基金相对业绩基准的跟踪偏离为投资目标, 追求跟踪偏离度及跟 踪误差的最小化。 期望生物科技指数分级基金为投资者进一步分享中国经济的未 来长期成长提供良好的投资机会, 为各类不同风险偏好的投资者提供多样性的投 资工具。 §5


投 资组 合 报 告 5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 272,960,019.48 93.70 其中:股票 272,960,019.48 93.70 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 17,794,479.34 6.11 7 其他资产 557,789.13 0.19 8 合计 291,312,287.95 100.00 5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 9 5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 256,101,886.32 88.50 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,858,133.16 5.83 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 272,960,019.48 94.33 5.3报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002252 上海莱士 528,698 21,026,319.46 7.27 2 600867 通化东宝 762,551 20,718,510.67 7.16 3 002030 达安基因 442,438 18,219,596.84 6.30 4 600645 中源协和 259,316 16,858,133.16 5.83 5 002038 双鹭药业 394,126 13,203,221.00 4.56 易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 10 6 300142 沃森生物 942,589 12,423,323.02 4.29 7 002007 华兰生物 278,760 12,265,440.00 4.24 8 000661 长春高新 100,763 12,136,903.35 4.19 9 002022 科华生物 393,278 11,444,389.80 3.95 10 300122 智飞生物 306,907 11,165,276.66 3.86 5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投 资组合 报 告 附 注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 312,536.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 11 4 应收利息 3,826.40 5 应收申购款 241,426.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 557,789.13 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (% ) 流通受限 情况说明 1 600645 中源协和 16,858,133.16 5.83 重大事项 停牌 §6 开 放 式基 金 份 额 变动 单位:份 项目 易方达生物分级 易方达生物分级A 易方达生物分级B 报告期期初基 金份额总额 203,352,420.19 22,501,511.00 22,501,511.00 报告期基金总 申购份额 33,680,160.66 - - 减:报告期基 金总赎回份额 50,958,289.07 - - 报告期基金拆 分变动份额 10,567,786.00 -5,283,893.00 -5,283,893.00 报告期期末基 196,642,077.78 17,217,618.00 17,217,618.00 易方达生物科技指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告 12 金份额总额 注:拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额。 §7


基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况 7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备 查文 件 目 录 8.1 备 查 文件 目 录 1.中国证监会准予易方达生物科技指数分级证券投资基金募集注册的文件; 2.《易方达生物科技指数分级证券投资基金基金合同》 ; 3.《易方达生物科技指数分级证券投资基金托管协议》 ; 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存 放 地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查 阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。


易 方 达 基 金管 理 有 限 公司 二 〇 一 六 年一 月 二 十 二日