南 方 产 业 活力 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
南方产业活力股票 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 01 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在 虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月01 日 起至2015 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方产 业活 力股 票
交易代 码 000955
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,649,934,200.90 份
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ， 通 过专 业化 研究 分
析， 积 极挖 掘符 合产 业发 展趋势 的行 业和 企业 所蕴 含
的投资 机会 ， 在 严格 控制 风险的 前提 下， 追求 超越 业
绩比较 基准 的投 资回 报， 力争实 现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类
资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳
定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增 值。 此外， 本 基
金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指 数收 益率 ×80 %
＋上证 国债 指数 收益 率 × 2 0% 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 属 于较高 预期 风险 和预 期收 益南方产业活力股票 2015 年第 4 季度报告
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的证券 投资 基金 品种 ， 其 预期风 险和 预期 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 288,405,816.09
2.本期 利润
858,790,459.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.5409
4.期末 基金 资产 净值 2,541,351,365.59
5.期末 基金 份额 净值 1.540
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及 其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 53.23% 2.46% 13.57% 1.34% 39.66% 1.12%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个 月， 建
仓结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张旭
本基金
基金经
理
2015 年 1
月 27 日
- 7 年
毕业于 中央 财经 大学, 获 金融学 硕士 学位 ，
注册金 融分 析师 （CFA ） ， 具 有基金 从业 资格 。
2008 年加 入南方基 金，曾 任金融及地产 行
业研究 员、 高级 策略 研究 员、 南 方盛 元基 金
经理助 理；2012 年 3 月至 2014 年 12 月，
任南方 消费 基金 经理 ；2012 年 11 月 至今，
任南方 盛元 基金 经理 ；2015 年 1 月至 今，
任南方 产业 活力 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 产业 活力股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报
告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额 持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。 南方产业活力股票 2015 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度，市场 在经历了 迅 速下调之后， 整体走出 了 较为强劲的超 跌反弹行 情 。本基金在市 场
快速下跌时对 基本面良 好 且显著超跌的 板块和个 股 加强了研究和 布局，在 报 告期内，市 场企稳反
弹时取 得了 一定 的效 果。
四季度 本基 金继 续围 绕改 革红利 、 转 型创 新的 投资 主线布 局。 在中 国大 国崛 起的历 史背 景下 ，
深化改革带来 的政策红 利 提高了经济效 率，激发 了 企业活力，我 们会自上 而 下配置受益 于改革红
利的优势产业 ，在这些 产 业中自下而上 精选富有 活 力和格局远大 的企业， 努 力为广大投 资者创造
回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 基金 收益 率 53.23%， 业绩 基准 收益 率13.57%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中国经济在改 革开放以 来 保持了三十余 年的高速 增 长，创造了举 世瞩目的 成 就，经济增长 由
高速转为中高 速是符合 经 济发展客观规 律的。在 深 化改革和积极 有效的宏 观 经济政策的 推动下，
改革红利为中 国实体经 济 和资本市场注 入了活力 。 经济的转型升 级为中国 经 济未来发展 指明了方
向，也 为资 本市 场提 供了 许多结 构性 投资 机遇 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方产业活力股票 2015 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,336,447,011.50 87.23
其中： 股票
2,336,447,011.50 87.23
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
323,985,644.87 12.10
8 其他资 产
18,167,049.13 0.68
9 合计
2,678,599,705.50
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 83,256,909.60 3.28
C 制造业 1,470,515,690.07 57.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 52,650,614.25 2.07
F 批发和 零售 业 81,671,106.12 3.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 48,110,146.16 1.89
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 176,808,210.80 6.96
J 金融业 82,761,123.00 3.26
K
房地产 业
163,193,340.48 6.42
L
租赁和 商务 服务 业
28,304,000.00 1.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 149,175,871.02 5.87
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,336,447,011.50 91.94
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002402 和而泰 7,807,784 221,662,987.76 8.72
2 002445 中南重 工 6,025,977 169,028,654.85 6.65
3 300325 德威新 材 8,000,158 166,483,287.98 6.55
4 600160 巨化股 份 5,799,964 136,125,155.08 5.36
5 600400 红豆股 份 5,700,010 127,908,224.40 5.03
6 300187 永清环 保 2,203,809 118,344,543.30 4.66
7 001979 招商蛇 口 5,000,018 104,300,375.48 4.10
8 002094 青岛金 王 2,378,805 74,099,775.75 2.92
9 002113 天润控 股 1,483,450 58,892,965.00 2.32
10 300169 天晟新 材 3,379,994 58,473,896.20 2.30
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有资 产支 持证 券
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货 南方产业活力股票 2015 年第 4 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研 究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,637,133.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60,552.68
5 应收申 购款 16,469,363.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,167,049.13
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。 南方产业活力股票 2015 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,717,767,284.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 717,203,731.74
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 785,036,815.07
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,649,934,200.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报 告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方产 业活 力股 票型 证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方产 业活 力股 票型 证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方产 业活 力股 票型 证 券投资 基 金2015 年4 季 度 报告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
