华 融 现 金 增利 货 币 市 场基 金2015 年第4 季
度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华融证券股 份有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
华融现金增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2016 年1 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 10 月1 日起 至12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华融现 金增 利货 币市 场基 金
交易代 码 000785
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 219,322,430.02 份
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 流动 性的 前
提下， 追求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，力 争实 现
基金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本
原则， 力求 在对 国内 外宏 观经济 走势 、货 币财 政政 策
变动等 因素 充分 评估 的基 础上， 科学 预计 未来 利率 走
势， 择优 筛选 并优 化配 置 投资范 围内 的各 种金 融工 具，
进行积 极的 投资 组合 管理 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险
品种 。 本 基金 的预 期风 险 和预期 收益 低于 股票 型基 金、
混合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 华融证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 华融现 金增 利 A 华融现 金增 利B 华融现 金增 利C
下属分 级基 金的 场内 简称 - - -
下属分 级基 金的 交易 代码 000785 000786 000787
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 15,140,220.72 份
195,243,801.67
份
8,938,407.63
份 华融现金增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
华融现 金增 利
A
华融现 金增 利 B 华融现 金增 利 C
1. 本期已 实现 收益 43,385.42 1,410,766.24 78,290.35
2．本 期利 润 43,385.42 1,410,766.24 78,290.35
3．期 末基 金资 产净 值 15,140,220.72 195,243,801.67 8,938,407.63
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华融现金增利 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三 个
月
0.67% 0.01% 0.34% 0.00% 0.33% 0.01%
注：本 基金 利润 分配 是按 日结转 份额 。
华融现金增利 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三 个
月
0.73% 0.01% 0.34% 0.00% 0.39% 0.01%
注：本 基金 利润 分配 是按 日结转 份额 。
华融现金增利 C
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三 个
月
0.67% 0.01% 0.34% 0.00% 0.33% 0.01%
注：本 基金 利润 分配 是按 日结转 份额 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月内 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 的规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
轩玉婷
本基金的
基金经 理
2015 年7 月
27 日
- 7
轩玉婷 ， 硕 士研 究生 毕业。 具
有超过 七年 时间 从事 证券 研
究和投 资管 理等 方面 的工 作
经历。2008 年 12 月到 2012
年 8 月 在中 融国 际信 托有 限
公司担 任固 定收 益部 投资 经
理， 从事 固定 收益 证券 投资 分
析工作 ； 于2012 年8 月 到2014
年 8 月 在中 邮证 券有 限责 任
公司担 任资 产管 理部 投资 经华融现金增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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理， 从事 固定 收益 类理 财产 品
投资分 析工 作； 于 2014 年8
月加入 华融 证券 基金 业务 部，
任职投 资经 理， 从 事固 定收 益
类投研 工作 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会 投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人主 要通 过建 立有纪 律、 规范 化的 投资 研究和 决策 流程 、交 易流 程，以 及强 化事
后监控 分析 来确 保公 平对 待不同 投资 组合 ，切 实防 范利益 输送 。本 基金 管理 人规定 了严 格的 投资
权限管 理制 度、 投资 备选 库管理 制度 和集 中交 易制 度等， 并重 视交 易执 行环 节的公 平交 易措 施，
以“时 间优 先、 价格 优先 ”作为 执行 指令 的基 本 原 则，通 过投 资交 易系 统中 的公平 交易 模块 ，以
尽可能 确保 公平 对待 各投 资组合 。本 报告 期内 ，公 平交易 制度 总体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度， 虽然 面临 宏观经 济下 行， 美联 储加 息等多 种利 空因 素， 央行 通过多 种货 币 政
策使得 整体 货币 市场 的流 动性保 持十 分宽 裕的 局面 ，在年 末时 点， 资金 利率 出现小 幅上 升但 资金
面充裕 局面 不改 。 同 业存 款利率 一个 月期 限的 平均 在 3%，7 天 质押 式回 购利 率平均 在 2.5% 。 银 行
间债券 市场 收益 率屡 创新 低并整 体在 低位 徘徊 。四 季度内 ，本 基金 主要 投资 同业存 款， 同时 根据
市场收 益率 的陡 峭程 度择 机出仓 了部 分债 券， 及时 获利了 结， 以便 空余 部分 仓位择 机波 段投 资其
余优秀 品种 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内A 类基 金份 额净 值收益 率 为 0.67%；B 类 基 金份额 净值 收益 率 为0.73%；C 类基 金份
额净值 收益 率 为0.67%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年一 季度 ， 国 内 宏观经 济没 有明 显走 强的 趋势 ， 加 之美 联储 加息 等 因素 ， 货 币政 策
还会继 续保 持适 度宽 松的 状态。 所以 ，货 币市 场整 体流动 性依 然保 持充 裕的 状态， 同业 存款 利率
可能会 进一 步走 低。 银行 间债券 市场 方面 ，结 合年 初整体 机构 的供 需状 况以 及货币 政策 的整 体宽
松的情 况下 ，收 益率 还是 会维持 低位 徘徊 的局 面， 但是不 排除 在受 到流 动性 波动或 者信 用风 险事
件冲击 的作 用下 ，收 益率 会出现 上扬 的情 况。 所以 我们依 然会 择机 加大 配置 高收益 的优 秀债 券品
种。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人 数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 19,987,249.74 9.02
其中： 债券 19,987,249.74 9.02
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
14,000,000.00
6.32
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
186,487,004.06 84.19
4 其他资 产 1,022,840.91 0.46
5 合计 221,497,094.71 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.00
其中： 买断 式回 购融 资 0.00 华融现金增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 本报 告期 内未 发生债 券回 购融 资交 易。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 内债 券正 回购的 资金 余额 未有 超过 基金资 产净 值 20% 的 情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 83
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 99
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 26
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 未有 超 过180 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 15.72
0.91
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 11.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 63.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 9.11 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.53 0.91
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,987,249.74 9.11
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 19,987,249.74 9.11
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041552052
15 长虹
CP002
200,000 19,987,249.74 9.11
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.15%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.04%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.10%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1） 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ， 按实 际利 率在 实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合同 利率 与
实际利 率差 异较 小的 ，也 可采用 合同 利率 计算 确定 利息收 入；
（2） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。
如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ，基 金管 理人可 根据 具体华融现金增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
5.8.2 本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于 397 天但 剩 余存续 期超 过397 天的 浮 动利率 债券 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 354,384.93
4 应收申 购款 668,455.98
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,022,840.91
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因,各 比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
本基金 本报 告 期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华融现 金增 利
A
华融现 金增 利B
华融现 金增 利
C
报告期 期初 基金 份额 总额 9,278,314.11 193,833,035.43 21,909,869.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,917,923.77 1,410,766.24 17,332,367.38
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,056,017.16 - 30,303,829.46
报告期 期末 基金 份额 总额 15,140,220.72 195,243,801.67 8,938,407.63
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金的基金 管理人于 本 报告期 内未 运 用固有资 金 投资本基金 ， 截至本报 告 期末，基金管 理人
运用固 有资 金投 资本 基金 的 资产 余额 为 40,759,084.30 元 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
华融现 金增 利货 币市 场基 金向中 国证 监会 注册 的募 集文件 ；
《华融 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
《华融 现金 增利 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
法律意 见书 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 、营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
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