平 安大华 智慧 中国灵 活配 置混合 型证 券投
资 基金 2015 年第4 季度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 平安 大 华基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 平安 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2016 年 1 月 21 日
平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 平安银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2016 年 1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证 复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 平安大华智 慧中国混 合
交易代码 001297
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 6 月9 日
报告期末基 金份额总 额 1,450,615,006.22 份
投资目标
本基金致力 于发掘中 国经济转 型和产业 升级中新 技
术或新模式 带来的投 资机会。 通过重点 投资与高 端装
备制造、工 业 4.0、 互联网主 题相关的 优质证券 ，在
合理控制风 险并保持 基金资产 良好流动 性的前提 下，
力争实现基 金资产的 长期稳定 增值。
投资策略
从我国宏观 层面 （ 经济转型 、 区域 经济增 长、 通 货膨
胀和利率的 预期） 出 发， 依据 工业增加 值与 CPI 的变
动划分经济 周期的不 同阶段 （ 复苏、 扩 张、 滞涨 、 萧
条） ，依据产 业的生命 周期把产 业分为概 念、导 入、
萌芽、 成长 、 繁荣、 衰退六个 阶段。 同 时将行业 非系
统风险均值 与其分布 的 GINI 系 数结合 运 用，全 面准
确地判断大 类资产风 险程度和 收益前景 ，统筹考 量
短、 中 、 长期资 产配置比 例。 股票投资 在投资时 钟与
产业生命周 期策略基 础上秉持 自上而下 与自下而 上
相结合的选 股理念， 精选有成 长潜力的 优质股票 构建
投资组合。 债 券投资 以目标久 期管理和 品种选择 策略
为主 ， 以 收益率利 差策略 、 债券置 换策略 为辅， 构造
能获取稳定 收益的固 定收益类 投资品种 组合。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率 ×80%＋中 证综合债 券指数 收益平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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率 ×20%。
风险收益特 征
本基金是混 合型，属 于中高风 险收益水 平的基金, 其
预期收益及 风险水平 高于货币 市场基金 、债券型 基
金，低于股 票型基金 。
基金管理人 平安大华基 金管理有 限公司
基金托管人 平安银行股 份有限公 司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期已实 现收益 72,481,650.72
2.本期利润
231,024,755.78
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.1520
4.期末基金 资产净值 1,337,365,535.52
5.期末基金 份额净值 0.922
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本 期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 18.36% 2.29% 13.68% 1.34% 4.68% 0.95%
业绩比较 基 准：沪深300 指数 收益率 ×8 0%+ 中证 综合 债指数收益 率 ×20%
平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
1、本基金基 金合同 于 2015 年6 月09 日 正式生 效， 截至报告期 末未满一 年；
2、 按照 本基金的 基金合同 规定 ， 基金管 理人应当 自基 金合同生效 之日 起六 个月内使 基金的投 资组
合比例符合 基金合同 的约定， 截至报告 期末本基 金已 完成建仓， 建仓期结 束时各项 资产配置 比例
符合合同约 定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
史献涛 基金经理
2015 年11 月
10 日
- 8
史献涛先生曾任职于
广 发 证 券 资 产 管 理
（广东）有限公司投
资研究部 ， 于 2015 年
2 月加入平安大华基平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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金，任投资研究部投
资经理，有丰富的从
业经历。
孙健 基金经理
2014 年8 月
21 日
- 14
自 2001 年起 ， 先 后在
湘 财 证 券 资 产 管 理
部、中国太平人寿保
险 公 司 投 资 部/ 太平
资产管理公司从事投
资工作，2006 年 起，
分别在摩根士丹利华
鑫基金公司、银华基
金 公 司 担 任 基 金 经
理。2011 年 9 月 加入
平安基金，任投资研
究 部 固 定 收 益 研 究
员，现担任平安大华
保本混合型证券投资
基金基金经理、平安
大华添利债券型证券
投资基金基金经理、
平安大华日增利货币
市场基金基金经理、
平安大华鑫安混合型
证券投资基金基金经
理、平安大华智慧中
国灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、平安大华鑫享混
合型证券投资基金基
金经理、平安大华新
鑫先锋混合型证券投
资基金基金 经 理。
1、此处的 “ 任职日期 ”为基金 合同生效 之日， “离 任日期 ”为 公告确定 的解聘日 期。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期 内，本基 金管理人 严格遵循 了《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》及其 各项实施
细则、 《平安大华 智慧中国 灵活配置 混合型证 券投资 基金基金合 同》 和其他相 关法律法 规的规 定，
并本着诚实 信用、勤 勉尽责、 取信于市 场、取信 于社 会的原则管 理和运用 基金资产 ，为基金 持有
人谋求最大 利益。本 报告期内 ，基金投 资管理符 合有 关法规和 基 金合同的 规定，没 有损害基 金持
有人利益的 行为。 平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行了《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》和公
司制定的公 平交易相 关制度。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内， 所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本基金自三 季度降低 仓位之后， 基 于十三 五系列政 策 预期， 在 10 月 份开始重 新 提高仓 位， 布
局于契合方 向的新能 源汽车 、 互联网 金融、IP 影视 、 大数据、 云 计算等新 兴产业 ， 净值环 比有所
提升，但由 于本基金 产品主题 结构限制 ，在 12 月份 又出现了一 定回落。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2015 年12 月 31 日， 本基 金份额净 值为 0.922 元 ， 份额累计净 值为 0.922 元。 报 告期内，
本基金份额 净值增长 率为 18.36% ，同期 业绩基准 增长 率为 13.68% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
2015 年十月 份经济会 议提出供 给侧改革 、 转变增 长方 式等相关政 策， 更加 明确未来 经济发展
方向以传统 产业淘汰 过剩 产能 ，大力扶 持转型创 新为 主。我们认 为，这种 政策基调 决定了 2016
年开始经济 整体走势 将延续长 达数年的 “L ” 型走 势。 而对于新产 业， 也 出现了较 大分化 ， 局部 制
造业过剩， 拥抱互联 网的企业 遭遇短期 瓶颈， 新 兴经 济主体方向 尚未落地 。2016 年 整体投资 领域
将更加狭小 和细分 ， 投资 机会主要 来自于产 业移动互 联化、 个 性消费和 服务性 支撑的软 件服务等，
和部分跨界 、自下而 上表现优 异的个股 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金本报 告期内未 出现连续20 个工作 日基金 份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资 产净值低
于5000 万的 情形。 平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,256,988,563.22 89.17
其中：股票
1,256,988,563.22 89.17
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合 计
148,801,002.51 10.56
8 其他资产
3,929,265.64 0.28
9 合计
1,409,718,831.37
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 755,068,375.60 56.46
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应
业
14,727,211.92 1.10
E 建筑业 15,474,750.00 1.16
F 批发和零售 业 51,236,835.52 3.83
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 287,102,325.08 21.47
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 4,183,729.60 0.31
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作
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R 文化、体育 和娱乐 业
129,195,335.50 9.66
S 综合 - -
合计 1,256,988,563.22 93.99
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002450 康得新 2,129,621 81,138,560.10 6.07
2 300324 旋极信息 1,576,582 79,759,283.38 5.96
3 300078 思创医惠 1,592,703 77,723,906.40 5.81
4 002292 奥飞动漫 1,461,509 75,574,630.39 5.65
5 002343 禾欣股份 835,765 50,730,935.50 3.79
6 300336 新文化 953,700 40,055,400.00 3.00
7 300352 北信源 612,100 38,195,040.00 2.86
8 300322 硕贝德 1,862,634 36,321,363.00 2.72
9 300232 洲明科技 915,130 35,809,036.90 2.68
10 002089 新 海 宜 1,542,180 34,714,471.80 2.60
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本报告期末 无债券投 资情况。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
本报告期末 无债券投 资情况。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本报告期无 资产支持 证券投资 情况。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本报告期无 贵金属投 资情况。
5.8 报告 期末按 公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本报告期无 权证投资 情况。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本报告期无 股指期货 投资情况 。 平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本报告期无 国债期货 投资情况 。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十 名证券的发行主体 没有被监 管部门立案调查，或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票中，没 有投资超 出基金合 同规 定备选股票 库之外的 股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,837,402.71
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,783.46
5 应收申购款 59,079.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,929,265.64
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可 转换债券 明细
本报告期无 可转换债 券投资情 况。
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5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资 产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 300324 旋极信息 79,759,283.38 5.96 重大事项
2 300336 新文化 40,055,400.00 3.00 重大事项
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 1,600,452,822.32
报告期期间 基金总申 购份额 42,504,032.83
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 192,341,848.93
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额 1,450,615,006.22
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
经平安大华 基金管 理 有限公司 第二届董 事会第二 十三 次会议审议 通过，由 罗春风先 生接替杨
秀丽女士任 职公司董 事长职务 ，任职日 期为 2015 年 10 月 28 日。 该事项已 于 2015 年 10 月 29 日
公告。 平安 大华 智慧 中国 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
（1）中国证 监会批准 平安大华 智慧中国 灵活配 置混 合型证券投 资基金设 立的文件
（2）平安大 华智慧中 国灵活配 置混合型 证券投 资基 金基金合同
（3）平安大 华智慧中 国灵活配 置混合型 证券投 资基 金托管协议
（4）基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公 司章 程
（5） 报告期 内平安大 华智慧中 国灵活配 置混合型 证券 投资基金在 指定报刊 上各项公 告的 原稿
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人处
9.3 查阅 方式
（1）投资者 可在营业 时间免费 查阅，也 可按工 本费 购买复印件
（2） 投资者对 本报告书 如有疑问， 可 咨询本 基金管理 人平安大华 基金管理 有限公司， 客 户服
务电话：4008004800 （免长途 话费）
平安大华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
