平 安大华 添利 债券型 证券 投资基 金2015 年
第 4 季 度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 平安 大 华基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2016 年 1 月 21 日
平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2016 年 1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存 在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 平安大华添 利债券
交易代码 700005
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 11 月 27 日
报告期末基 金份额总 额 93,663,629.65 份
投资目标
在严格控制 投资风险 的前提下， 通 过积极主 动的
投资管理， 追求基金 资产的长 期稳定增 值。
投资策略
本基金主要 采取利率 策略、 信用策略 、 息差 策略
等积极投资 策略， 在严格控 制流动性 风险、 利率
风险以及信 用风险的 基础上， 主动 管理寻找 价值
被低估的固 定收益投 资品种， 构建 及调整固 定收
益投资组合， 以 期获得和 产品期限 匹配的债 券收
益。
业绩比较基 准 中证全债指 数收益率 。
风险收益特 征
本基金属于 债券型基 金， 属于证券 投资基金 中的
较低风险品 种。 预期风险 与收益高 于货币市 场基
金，低于混 合型基金 和股票型 基金。
基金管理人 平安大华基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
下属分 级基 金的基金 简称 平安大华添 利债券 A 平安大华添 利债券 C
下属分 级基 金的交易 代码 700005 700006
报告期末下 属分 级基 金的份额 总额 61,469,501.28 份 32,194,128.37 份 平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月 31 日 ）
平安大华添 利债券 A 平安大华添 利债券 C
1． 本期已实 现收益 685,269.98 290,010.35
2． 本期利润 771,104.68 342,474.13
3．加权平均 基金份额 本期利润 0.0105 0.0091
4．期末基金 资产净值 85,004,622.72 43,918,651.85
5．期末基金 份额净值 1.383 1.364
1.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入（ 不含公允 价值变动 收益）扣 除相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ；
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
平安大华添利债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.80% 0.04% 2.75% 0.07% -1.95% -0.03%
平安大华添利债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.66% 0.04% 2.75% 0.07% -2.09% -0.03%
业绩比较基 准： 中证 全债指数 收益率 平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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1、本基金基 金合同 于 2012 年11 月27 日正式生 效， 截至报告期 末已满三 年；
2、 按照 本基金的 基金合同 规定 ， 基金管 理人应当 自基 金合同生效 之日起六 个月内使 基金的投 资组
合比例符合 基金合同 的约定， 截至报告 期末本基 金已 完成建仓。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙健
基金经
理
2012 年11
月27 日
- 14
自 2001 年起，先 后在湘财
证券资产管 理部、 中国太平
人 寿 保 险 公 司 投 资 部/ 太平
资产管理公司从事投资工
作，2006 年 起， 分 别在摩根
士丹利华鑫 基金公司 、 银华
基金公司担任基金经理。
2011 年 9 月 加入平安 基金，
任投资研究部固定收益研平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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究员， 现 担任平安 大华保本
混合型证券投资基金基金
经理、 平 安大华添 利债券型
证券投资基 金基金经 理、 平
安大华日增利货币市场基
金基金经理 、 平安 大华鑫安
混合型证券投资基金基金
经理、 平 安大华智 慧中国灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理 、 平安 大华鑫享
混合型证券投资基金基金
经理、 平 安大华新 鑫先锋混
合型证券投资基金基金经
理。
1、此处的 “ 任职日期 ”为基金 合同生效 之日， “离 任日期 ”为 公告确定 的解聘日 期。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期 内，本基 金管理人 严格遵循 了《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》及其 各项实施
细则、《平 安大华添 利债券型 证券投资 基金基金 合同 》和其他相 关法律法 规的规定 ，并本着 诚实
信用、勤勉 尽责、取 信于市场 、取信于 社会的原 则管 理和运用基 金资产， 为基金持 有人谋求 最大
利益。本报 告期内， 基金投资 管理符合 有关法规 和基 金合同的规 定，没有 损害基金 持有人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行了《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》和公
司制定的公 平交易相 关制度。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内， 所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2015 年来债 券收益率 持续下降 ， 高 等级债券 收益率均 下落至 4%以 下， 债券收益 的长期性 价比平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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下降，短期 有利息价 值和回避 风险资产 波动的价 值。 本 基金管理 人认为一 般性债券 收益率有 一定
下行空间， 但已不适 应大规模 加杠杆长 久期操作 ，对 于目标收益 率期望应 回归到理 性位置才 能控
制住投资风 险。 近期 可转债发 行提速， 随着股票 市场 走弱存量可 转债估值 偏高，2016 年存在 先价
值回归再价 值发现的 过程，重 点关注新 发可转债 上市 定价存在相 对博弈的 价值。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2015 年12 月 31 日， 本基金A 份额净 值为 1.383 元， 份额累计净 值为 1.383 元。 报告 期
内，本基金 份额净值 增长率为0.8%，同 期业绩基 准增 长率为 2.75% 。本基 金 C 份额 净值为 1.364
元，份额累 计净值为1.364 元 。报告期 内，本基 金份 额净值增长 率为 0.66% ，同期 业绩基准 增长
率为 2.75% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
供给侧改革 的目的是 促进产能 供需平衡 ，同时促 动产 业升级提升 效率。短 期供给侧 改革主要
影响过剩产 能行业， 会出现一 些企业的 关停并转 ，对 经济增速有 下拉影响 。中长期 随着过剩 产能
出清或局部 改善，供 需平衡， 产品价格 会回升。 在清 理过剩产能 的同时， 转型促动 各个行业 通过
互联网，智 能制造， 技术升级 等方式提 升产品质 量和 管理效率。 供给侧改 革会引起 资本市场 重新
定价， 股 票市场波 动不可 避免， 对于转型 发展又 有供 给侧改善的 行业和公 司具备相 对的发展 优势。
债券市场在 供给侧改 革中享受 无风险利 率下行的 利好 ，同时也面 临过剩行 业信用利 差扩大的 负面
影响，随着 改革成效 凸显，经 济增速回 升，债券 市场 中长期面临 利率抬升 风险。如 果经济在 底部
徘徊时间拉 长，债券 市场在低 利率水平 享受稳定 的有 息收益。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金本报 告期内 未 出现连续20 个工作 日基金 份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资 产净值低
于5000 万的 情形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投 资
115,675,139.50 89.33
其中：债券
115,675,139.50 89.33
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - - 平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
10,986,592.65 8.48
7 其他资产
2,826,511.44 2.18
8 合计
129,488,243.59
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 5,004,000.00 3.88
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,534,000.00 15.93
其中：政策 性金融债 20,534,000.00 15.93
4 企业债券 13,433,669.50 10.42
5 企业短期融 资券 75,450,000.00 58.52
6 中期票据 - -
7 可转债 1,253,470.00 0.97
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,675,139.50 89.72
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大 小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 140201 14 国开 01 100,000 10,318,000.00 8.00
2 150212 15 国开 12 100,000 10,216,000.00 7.92
3 041558009
15 圣农
CP001
100,000 10,121,000.00 7.85
4 136006 15 鲁星 01 100,000 10,055,000.00 7.80
5 041577005
15 蓝色光标
CP001
100,000 10,027,000.00 7.78
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末无 资产支持 证券投资 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金报告 期末无贵 金属投资 。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末无 权证投资 。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓 和损 益明细
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内基 金投资的 前十名证 券的发行 主体没有 被监 管部门立案 调查，或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.10.2
基金投资的 前十名股 票没有投 资超出基 金合同规 定备 选股票库之 外的股票 。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,761.00
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,744,255.26
5 应收申购款 68,495.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,826,511.44 平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％ ）
1 128009 歌尔转债 140,470.00 0.11
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 平安大华添 利债券 A 平安大华添 利债券 C
报告 期期初 基金份额 总额 81,037,877.65 43,739,431.71
报告期期间 基金总申 购份额 11,959,770.94 3,793,704.37
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 31,528,147.31 15,339,007.71
报告期期间基金拆分 变动份额（份额 减
少以"-"填列 ）
- -
报告期期末 基金份额 总额 61,469,501.28 32,194,128.37
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金 。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本 基金 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
经平安大华 基金管理 有限公司 第二届董 事会第二 十三 次会议审议 通过，由 罗春风先 生接替杨
秀丽女士任 职公司董 事长职务 ，任职日 期为 2015 年 10 月 28 日。 该事项已 于 2015 年 10 月 29 日平安 大华 添利 债券 2015 年第 4 季 度报 告
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公告。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
（1）中国证 监会批准 平安大华 添利债券 型证券 投资 基金设立的 文件
（2）平安大 华添利债 券型证券 投资基金 基金合 同
（3）平安大 华添利债 券型证券 投资基金 托管协 议
（4）基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公 司章 程
（5）报告期 内平安大 华添利债 券型证券 投资基 金在 指定报刊上 各项公告 的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人处
9.3 查阅 方式
（1）投资者 可在营业 时间免费 查阅，也 可按工 本费 购买复印件
（2） 投资者对 本报告书 如有疑问， 可 咨询本 基金管理 人平安大华 基金管理 有限公司， 客 户服
务电话：4008004800 （免长途 话费）
平安大华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
