平 安大华 保本 混合型 证券 投资基 金2015 年
第 4 季 度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 平安 大 华基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2016 年 1 月 21 日
平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2016 年 1 月20 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 平安大华保 本混合
交易代码 700004
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 9 月11 日
报告期末基 金份额总 额 587,287,637.88 份
投资 目标
采用投资组 合保险技 术， 以 保本期到 期时本金 安全为
目标， 通 过稳健资 产与风险 资产的动 态配置和 有效的
组合管理 ， 力争实 现基金资 产的稳定 增长和保 本期收
益的最大化 。
投资策略
采用恒定比 例组合保 险策略 ， 动态调 整基金资 产在稳
健资产和风 险资产的 投资比例 ， 以保 证在保本 期到期
时基金资产 净值不低 于事先设 定的目标 ， 并在 此基础
上实现基金 资产的稳 定增值。
业绩比较基 准
每个保本期 起始日的 三年期银 行定期存 款税后收 益
率。
风险收益特 征
本基金属于 证券投资 基金中的 低风险品 种， 预 期收益
和预期风险 高于货币 市场基金 ， 低于 股票基金 和一般
混 合基金。
基金管理人 平安大华基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
基金保证人
中国投融资 担保有限 公司(原名"中国投 资担保有 限
公司") 平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -665,043.91
2. 本期利润
3,463,832.45
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0062
4. 期末基金 资产净值 589,384,396.34
5. 期末基金 份额净值 1.004
注：1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允价值 变动收益 ）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段 净值增长率 ①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.89% 0.05% 0.63% 0.01% 0.26% 0.04%
业绩比较基 准：三年 期银行定 期存款收 益率（税 后）
平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
1、本基金基 金合同 于 2012 年9 月11 日 正式生 效， 截至报告期 末已满三 年；
2、 按照 本基金的 基金合同 规定 ， 基金管 理人应当 自 基 金合同生效 之日起六 个月内使 基金的投 资组
合比例符合 基金合同 的约定， 截至报告 期末本基 金已 完成建仓。 建仓期结 束时各项 资产配置 比例
符合基金合 同约定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
孙健 基金经理
2012 年9 月
11 日
- 14
自 2001 年起 ， 先后
在湘财证券资产管
理部、中国太平人
寿保险公司投资部
/ 太平资产管理公平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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司从事投资工作，
2006 年起， 分别在
摩根士丹利华鑫基
金公司、银华基金
公 司 担 任 基 金 经
理。2011 年9 月加
入平安基金，任投
资研究部固定收益
研究员，现担任平
安大华保本混合型
证券投资基金基金
经理、平安大华添
利债券型证券投资
基金基金经理、平
安大华日增利货币
市 场 基 金 基 金 经
理、平安大华鑫安
混合型证券投资基
金基金经理、平安
大华智慧中国灵活
配置混合型证券投
资基金基金经理、
平安大华鑫享混合
型证券投资基金基
金经理、平安大华
新鑫先锋混合型证
券投资 基金基金经
理。
1、此处的 “ 任职日期 ”为基金 合同生效 之日， “离 任日期 ”为 公告确定 的解聘日 期。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期 内，本基 金管理人 严格遵循 了《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》及其 各项实施
细则、 《平安大 华保本混 合型证券 投资基金 基金合同》 和其他相关 法律法规 的规定， 并本 着诚实 信
用、勤勉尽 责、取信 于市场、 取信于社 会的原则 管理 和运用基金 资产，为 基金持有 人谋求最 大利
益。本报告 期内，基 金投资管 理符合有 关法规和 基金 合同的规定 ，没有损 害基金持 有人利益 的行
为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行了《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》和公平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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司制定的公 平交易相 关 制度。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内， 所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
保本 3 年周 期债券收 益率持续 下降， 高 等级债券 收益 率均下落至 4% 以下， 债券收益 的长期性
价比下降， 短期有利 息价值和 回避风险 资产波动 的价 值。本基金 管理人认 为一般性 债券收益 率有
一定下行空 间，但已 不适应大 规模加杠 杆长久期 操作 ，对于目标 收益率期 望应回到 理性位置 才能
控制住投资 风险 。 近 期可转债 发行提速 ， 随着股 票市 场走弱存量 可转债估 值偏高，2016 年存 在先
价值回归再 价值发现 的过程， 重点关注 新发可转 债上 市定价存在 相对博弈 的价值。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2015 年12 月 31 日， 本基 金份额净 值为 1.004 元 ， 份额累计净 值为 1.252 元。 报 告期内，
本基金份额 净值增长 率为 0.89% ，同期 业绩基准 增长 率为 0.63%。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
供给侧改革 的目的是 促进产能 供需平衡 ，同时促 动产 业升级提升 效率。短 期供给侧 改革主要
影响过剩产 能行业， 会出现一 些企业的 关停并转 ，对 经济增速有 下拉影响 。中长期 随着过剩 产能
出清或局部 改善，供 需平衡， 产品价格 会回升。 在清 理过剩产能 的同时， 转型促动 各个行业 通过
互联网，智 能制造， 技术升级 等方式提 升产品质 量和 管理效率。 供给侧改 革会引起 资本市场 重新
定价， 股 票市场波 动不可 避免， 对于转型 发展又 有供 给侧改善的 行业和公 司具备相 对的发展 优势。
债券市场在 供给侧改 革中享受 无风险利 率下行的 利好 ，同时也面 临过剩行 业信用利 差扩大的 负面
影响，随着 改革成效 凸显，经 济增速回 升，债券 市场 中长期面临 利率抬升 风险。如 果经济在 底部
徘徊时间拉 长，债券 市场在低 利率水平 享受稳定 的有 息收益 。
对于权益市 场，关注3000 点附 近政策和 市场的 承受 力，随着市 场指数下 移，低估 值，蓝筹，
高分红型价 值股优势 逐渐显现 ，小盘成 长股取决 于指 数稳定状态 下博弈价 值。可转 债则需关 注由
于股票市场 恐慌性下 跌的可转 债博弈价 值。 平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金本报 告期内未 出现连续20 个工作 日基金 份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资 产净值低
于5000 万的 情形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 20,139.94 0.00
其中：股票
20,139.94 0.00
2 固定收益投 资
390,118,670.95 63.36
其中：债券
390,118,670.95 63.36
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
220,348,387.69 35.79
7 其他资产 5,264,462.16 0.85
8 合计 615,751,660.74
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 11,570.00 0.00
C
制造业 7,055.70 0.00
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售 业 - -
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
- -
J
金融业 1,514.24 0.00
K
房地产业 - - 平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 20,139.94 0.00
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 600988 赤峰黄金 1,000 11,570.00 0.00
2 601877 正泰电器 130 3,352.70 0.00
3 600312 平高电气 100 1,950.00 0.00
4 002348 高乐股份 100 1,753.00 0.00
5 000712 锦龙股份 52 1,514.24 0.00
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％ ）
1 国家债券 25,020,000.00 4.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 93,634,027.40 15.89
5 企业短期融 资券 120,387,000.00 20.43
6 中期票据 149,434,000.00 25.35
7 可转债 1,643,643.55 0.28
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 390,118,670.95 66.19
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％） 平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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1 1180165
11 佛山公
控债
300,000 33,528,000.00 5.69
2 101551025
15 均胜电
子MTN001
300,000 30,879,000.00 5.24
3 1182146
11 凯迪
MTN1
300,000 30,465,000.00 5.17
4 1382188
13 吉利
MTN1
300,000 30,282,000.00 5.14
5 136006 15 鲁星 01 300,000 30,165,000.00 5.12
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前十名 资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末无 资产支持 证券投资 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末无 贵金属投 资。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末无 权证投资 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本 报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 国债期货 持仓。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。 平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
报告期内基 金投资的 前十名证 券的发行 主体没有 被监 管部门立案 调查，或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票没有投 资超出基 金合同规 定备 选股票库之 外的股票 。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 233,148.48
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,005,190.21
5 应收申购款 26,123.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,264,462.16
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资产 净
值比例（%）
流通受限情 况说
明
1 600988 赤峰黄金 11,570.00 0.00 重大事项
2 000712 锦龙股份 1,514.24 0.00 重大事项
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差 。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 190,612,776.83
报告期期间 基金总申 购份额 319,396,069.42 平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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减:报告期期 间基金总 赎回份额 48,449,150.44
报告期期间基金拆分变 动份额（份额 减少以"-"
填列）
125,727,942.07
报告期期末 基金份额 总额 587,287,637.88
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动 情况
基金管理人 未运用固 有资金投 资本基金 。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
经平安大华 基金管理 有限公司 第二届董 事会第二 十三 次会议审议 通过，由 罗春风先 生接替杨
秀丽女士任 职公司董 事长职务 ，任职日 期为 2015 年 10 月 28 日。 该事项已 于 2015 年 10 月 29 日
公告。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
（1）中国证 监会批准 平安大华 保本混合 型证券 投资 基金设立的 文件
（2）平安大 华保本混 合型证券 投资基金 基金合 同
（3）平安大 华保本混 合型证券 投资基金 托管协 议
（4）基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公 司章 程
（5）报告期 内平安大 华保本混 合型证券 投资基 金在 指定报刊上 各项公告 的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人处
9.3 查阅 方式
（1）投资者 可在营业 时间免费 查阅，也 可按工 本费 购买复印件
（2） 投资者 对本报 告书如有 疑问， 可 咨询本基 金管理 人平安大华 基金管理 有限公司 ， 客户服平安 大华 保本 混合 2015 年第 4 季 度报 告
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务电话：4008004800 （免长途 话费）
平安大华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
