平 安大华 鑫享 混合型 证券 投资基 金2015 年
第 4 季 度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 平安 大 华基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 平安 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2016 年 1 月 21 日
平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 平安银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2016 年 1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存 在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 平安大华鑫 享混合型
交易代码 001609
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 7 月28 日
报告期末基 金份额总 额 2,931,440,625.77 份
投资目标
在严格控制 风险的基 础上， 通过对 不同资产 类别
优化配置及 组合精选， 力 求实现基 金资产的 长期
稳健增值。
投资策略
本基金根据 各类资产 的市场趋 势和预期 收益风
险的比较判 别， 对 股票、 债券及货 币市场工 具等
类别资产比 例进行动 态调整， 以期 在投资中 达到
风险和收益 的优化平 衡。 本基金采 用多因素 分析
框架， 从宏观 经济环境、 政策因 素、 市场利 率水
平、 市场投资 价值、 资金 供求因 素、 证券市 场运
行内在动量 等方面， 采取 定量和定 性结合的 分析
方法，对证 券市场投 资机会与 风险进行 综合研
判， 注重 风险与收 益平衡 。 本基金 将挑选具 有较
高投资价值 的股票和 债券， 力求 实 现基金资 产的
长期稳定增 长。
业绩比较基 准
30%×沪深300 指 数收益率 ＋ 70%× 中证全债 指数
收益率
风险收益特 征
本基金是混 合型，属 于中高风 险收益水 平的基
金,其预期收 益及风险 水平高于 货币市场 基金、
债券型基金 ，低于股 票型基金 。 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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基金管理人 平安大华基 金管理有 限公司
基金托管人 平安银行股 份有限公 司
下属分 级基 金的基金 简称 鑫享A 鑫享C
下属分 级基 金的交易 代码 001609 001610
报告期末下 属分 级基 金的份额 总额 84,694,461.81 份 2,846,746,163.96 份
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月 31 日 ）
鑫享A 鑫享 C
1． 本期已实 现收益 1,526,892.67 342,351.60
2．本期利润 2,981,045.39 2,968,681.53
3．加权平均 基金份额 本期利润 0.0326 0.0023
4．期末基金 资产净值 87,053,470.06 2,933,577,537.88
5．期末基金 份额净值 1.028 1.031
1.本期已实 现收益指 基 金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入（ 不含公允 价值变动 收益）扣 除相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 ；
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用， 计入费用 后实际收 益水平要 低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
鑫享A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.21% 0.19% 6.89% 0.50% -3.68% -0.31%
鑫享C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.10% 0.18% 6.89% 0.50% -3.79% -0.32%
业绩比较基 准：沪深300 指数 收益率 ×7 0%+ 中证 全债 指数收益率 ×30% 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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1、本基金基 金合同 于 2015 年7 月28 日 正式生 效， 截至报告期 末未满一 年；
2、 按照 本基金的 基金合同 规定 ， 基金管 理人应当 自基 金合同生效 之日起六 个月内使 基金的投 资组
合比例符合 基金合同 的约定， 截至报告 期末本基 金已 完 成建仓， 建仓期结 束时各项 资产配置 比例
符合合同约 定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙健
基金经
理
2015 年7
月28 日
- 14
自 2001 年起，先 后在湘财
证券资产管 理部、 中国太平
人 寿 保 险 公 司 投 资 部/ 太平
资产管理公司从事投资工
作，2006 年 起， 分 别在摩根
士丹利华鑫 基金公司 、 银华
基金公司担任基金经理。
2011 年 9 月 加入平安 基金，平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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任投资研究部固定收益研
究员， 现 担任平安 大华保本
混合型证券投资基金基金
经理、 平 安大华添 利债券型
证券投资基 金基金经 理、 平
安大华日增利货币市场基
金基金经理 、 平安 大华鑫安
混合型证券投资基金基金
经理、 平 安大华智 慧中国灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理 、 平安 大华鑫享
混合型证券投资基金基金
经理、 平 安大华新 鑫先锋混
合型证券投资基金基金经
理。
李黄海
基金经
理
2015 年11
月 4 日
- 14
李黄海先生 ， 美国 南加州大
学博士， 曾先后任 职于民生
加银基金金融工程与产品
开发部执行 总监， 易方达基
金投资发展 部总监助 理， 摩
根士丹利华鑫基金数量化
投资部投资 经理。2015 年9
月加入平安大华基金管理
有限公司，2015 年 11 月起
担任平安大华鑫享混合型
证券投资基 金基金经 理。
1、此处的 “ 任职日期 ”为基金 合同生效 之日， “离 任日期 ”为 公告确定 的解聘日 期。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期 内，本基 金管理人 严格遵循 了《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》及其 各项实施
细则、《平 安大华鑫 享混合型 证券投资 基金基金 合同 》和其他相 关法律法 规的规定 ，并本着 诚实
信用、勤勉 尽责、取 信于市场 、取信于 社会的原 则管 理和运用基 金资产， 为基金持 有人谋求 最大
利益。 本报 告期内， 基金投资 管理符合 有关法规 和基 金合同的规 定，没有 损害基金 持有人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行了《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》和公
司制定的公 平交易相 关制度。 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内， 所有投资 组合参与 的交易所 公开竞价 同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
三年期债券 收益率持 续下降， 高等级 债 券收益率 均下 落至 4%以下 ， 债券收 益的长期 性价比下
降，短期有 利息价值 和回避风 险资产波 动的价值 。本 基金管理人 认为一般 性债券收 益率有一 定下
行空间，但 已不适应 大规模加 杠杆长久 期操作， 对于 目标收益率 期望应回 到理性位 置才能控 制住
投资风险。 近期可转 债发行提 速， 随着 股票市场 走弱 存量可转债 估值偏高 ，2016 年 存在先价 值回
归再价值发 现的过程 ，重点关 注新发可 转债上市 定价 存在相对博 弈的价值 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2015 年12 月 31 日， 本基金A 份额净 值为 1.028 元， 份额累计净 值为 1.028 元。 报告 期
内， 本基金 份额净值 增长率为3.21%， 同期业绩 基准 增长率为 6.89% 。 本基 金 C 份 额净值为 1.031
元， 份 额累计净 值为 1.031 元 。 报告期 内， 本基金份 额净值增长 率为 3.1% ， 同 期业绩基 准增长率
为6.89% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
供给侧改革 的目的是 促进产能 供需平衡 ，同时促 动产 业升级提升 效率。短 期供给侧 改革主要
影响过剩产 能行业， 会出现一 些企业的 关停并转 ，对 经济增速有 下拉影响 。中长期 随着过剩 产能
出清或局部 改善，供 需平衡， 产品价格 会回升。 在清 理过剩产能 的同时， 转型促动 各个行业 通过
互联网，智 能制造， 技术升级 等 方式提 升产品质 量和 管理效率。 供给侧改 革会引起 资本市场 重新
定价， 股 票市场波 动不可 避免， 对于转型 发展又 有供 给侧改善的 行业和公 司具备相 对的发展 优势。
债券市场在 供给侧改 革中享受 无风险利 率下行的 利好 ，同时也面 临过剩行 业信用利 差扩大的 负面
影响，随着 改革成效 凸显，经 济增速回 升，债券 市场 中长期面临 利率抬升 风险。如 果经济在 底部
徘徊时间拉 长，债券 市场在低 利率水平 享受稳定 的有 息收益。
对于权益市 场，关注3000 点附 近政策和 市场的 承受 力，随着市 场指数下 移，低估 值，蓝筹，
高分红型价 值股优势 逐渐显现 ，小盘成 长股取决 于指 数稳定状态 下博弈价 值。可转 债则需关 注由
于股票市场 恐慌性下 跌的可转 债博弈价 值。 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金本报 告期内未 出现连续20 个工作 日基金 份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资 产净值低
于5000 万的 情形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 31,867,729.00 1.05
其中：股票
31,867,729.00 1.05
2 固定收益投 资
40,721,964.27 1.35
其中：债券
40,721,964.27 1.35
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
1,777,893,746.84 58.75
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计
1,174,247,921.36 38.80
7 其他资产
1,515,040.31 0.05
8 合计
3,026,246,401.78
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 16,154,140.21 0.53
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
613,147.00 0.02
E 建筑业 2,391,368.11 0.08
F 批发和零售 业 972,815.44 0.03
G 交通运输、 仓储和邮 政业 505,489.00 0.02
H 住宿和餐饮 业 129,528.00 0.00
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
6,626,124.46 0.22
J 金融业 1,989,789.00 0.07
K 房地产业 1,076,192.36 0.04
L 租赁和商务 服务业 176,508.00 0.01
M 科学研究和 技术服务 业 93,390.00 0.00
N 水利、环境 和公共设 施管理业 468,952.00 0.02 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 106,431.42 0.00
R 文化、体育 和娱乐业 502,790.00 0.02
S 综合 61,064.00 0.00
合计 31,867,729.00 1.06
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 603508 思维列控 14,605 1,136,853.20 0.04
2 300496 中科创达 6,560 918,465.60 0.03
3 002781 奇信股份 21,600 807,192.00 0.03
4 300495 美尚生态 6,375 569,223.75 0.02
5 601009 南京银行 20,100 355,770.00 0.01
6 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.01
7 300370 安控科技 14,300 279,708.00 0.01
8 300182 捷成股份 11,200 268,800.00 0.01
9 002786 银宝山新 9,630 263,476.80 0.01
10 300497 富祥股 份 5,523 237,654.69 0.01
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 40,070,000.00 1.33
6 中期票据 - -
7 可转债 651,964.27 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,721,964.27 1.35
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 011599613 15 广田 100,000 10,036,000.00 0.33 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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SCP002
2 011599691
15 杉杉
SCP0003
100,000 10,028,000.00 0.33
3 041560077
15 鲁金茂
CP001
100,000 10,022,000.00 0.33
4 041556035
15 峰峰
CP004
100,000 9,984,000.00 0.33
5 123001 蓝标转债 6,520 651,964.27 0.02
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末无 资产支持 证券投资 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末无 贵金属投 资。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末无 权证投资 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持 仓和损 益明细
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本报告期末 无国债期 货投资。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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5.11 投资 组合报告附注
5.11.1
报告期内基 金投资的 前十名证 券的发行 主体没有 被监 管部门立案 调查，或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.11.2
基金投资的 前十名股 票中，没 有投资超 出基金合 同 规 定备选股票 库之外的 股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 117,492.68
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,381,043.51
5 应收申购款 16,504.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,515,040.31
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本报告期末 指数投资 前十名股 票中不存 在流通受 限情 况
5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入原因， 分项之和 与合计可 能有尾差
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 鑫享 A 鑫享 C
报告期期初 基金份额 总额 96,624,321.79 36,199,896.67
报告期期间 基金总申 购份额 1,573,082.37 2,817,435,332.27
减: 报告期期 间基金总 赎回份额 13,502,942.35 6,889,064.98
报告期期间基金拆分 变动份额（份额 减
少以"-"填列 ）
- -
报告期期末 基金份额 总额 84,694,461.81 2,846,746,163.96 平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 9,999,000.00
报告期期间 买入/ 申购 总份额 0.00
报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 0.00
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 9,999,000.00
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份
额比例（%）
0.34
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本 基金 。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
经平安大华 基金管理 有限公司 第二届董 事会第二 十三 次会议审议 通过，由 罗春风先 生接替杨
秀丽女士任 职公司董 事长职务 ，任职日 期为 2015 年 10 月 28 日。 该事项已 于 2015 年 10 月 29 日
公告。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
（1）中国证 监会批准 平安大华 鑫享混合 型证券 投资 基金设立的 文件
（2）平安大 华鑫享混 合型证券 投资基金 基金合 同
（3）平安大 华鑫享混 合型证券 投资基金 托管协 议
（4）基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公 司章 程
（5）报告期 内平安大 华鑫享混 合型证券 投资基 金在 指定报刊上 各项公告 的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金 托 管人处
9.3 查阅 方式
（1）投资者 可在营业 时间免费 查阅，也 可按工 本费 购买复印件
（2） 投资者对 本报告书 如有疑问， 可 咨询本 基金管理 人平安大华 基金管理 有限公司， 客 户服平安 大华 鑫享 混合型 2015 年第 4 季度 报告
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务电话：4008004800 （免长途 话费）
平安大华基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
