诺安纯债定 期开放债券 型证券投资 基金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2015 年10 月1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安纯 债定 期开 放债 券
场内简 称 诺安纯 债
交易代 码 163210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 882,740,592.33 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过对 影响 债券 市场各 类要
素的分 析以 及投 资组 合的 积极主 动管 理， 力争 获得 超过业 绩比
较基准 的长 期稳 定收 益。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在封闭 期内 ， 为 合理 控制 本基金 开放 期的 流动 性风 险， 并 满足
每次开 放期 的流 动性 需求 ， 原则 上本 基金 在投 资管 理中将 持有
债券的 组合 久期 与封 闭期 进行适 当的 匹配 。 同 时， 在遵守 本基
金有关 投资 限制 与投 资比 例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性
的投资 品种 ，减 小基 金净 值的波 动。
2、开 放期 投资 安排
在开放 期， 本基 金原 则上 将使基 金资 产保 持现 金状 态， 基 金管
理人将 采取 各种 有效 管理 措施， 保障 基金 运作 安排 ， 防范 流动
性风险 ， 满 足开 放期 流动 性的需 求。 在开 放期 前根 据市场 情况 ，
进行相 应压 力测 试， 制定 开放期 操作 规范 流程 和应 急预案 ， 做
好应付 极端 情况 下赎 回的 准备。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 三年期 定期 存款 税后 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 高于 货币市 场基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 诺安纯 债 诺 安债 C
下属分 级基 金的 场内 简称 诺安纯 债 -
下属分 级基 金的 交易 代码 163210 163211
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
690,326,920.31 份 192,413,672.02 份
注：本 基金 的A 类份 额通 过场内 和外 两种 方式 交易 ，上市 的证 券所 为“ 深圳 证券交 易所”，场 内
简称“ 诺安 纯债”，场 内代 码 163210。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
诺安纯 债 诺 安债 C
1．本期 已实 现收 益 16,398,885.18 4,277,844.88
2． 本期 利润 26,530,776.86 7,071,680.33
3． 加权 平均 基金 份额 本期利 润 0.0384 0.0368
4． 期末 基金 资产 净值 896,789,515.90 247,213,120.77
5． 期末 基金 份额 净值 1.299 1.285
注：① 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺安纯债
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.01% 0.08% 1.09% 0.01% 1.92% 0.07%
诺安债C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.96% 0.08% 1.09% 0.01% 1.87% 0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 首个 申购 赎回 开放 日当日 的三 年期 定期 存款 税后收 益率 。 诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
诺安纯 债
诺 安债 C
注:本基 金的 建仓 期为 6 个月,建仓 期结 束时 各项 资产配 置 符合 合同 约定 。 诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任
日期
谢志
华
固定收 益部 总监、
总裁助 理、 诺 安纯
债定期开放债券
基金经 理、 诺 安鸿
鑫保本混合基金
经理、 诺 安信 用债
券一年定期开放
债券基 金经 理、 诺
安稳固收益一年
期定期开放债券
基金经 理、 诺 安泰
鑫一年定期开放
债券基 金经 理、 诺
安优化收益债券
基金经 理、 诺 安永
鑫一年定期开放
债券基 金经 理、 诺
安保本混合基金
经理、 诺 安汇 鑫保
本混合 基金 经理、
诺安聚利债券基
金经理、 诺安 裕鑫
收益定期开放债
券基金 经理、 诺安
利鑫保本混合基
金经理、 诺安 景鑫
保本混合基金经
理。
2013 年
5 月25
日
- 10
理学硕士，具有 基金从业资格。曾先 后
任职于华泰证券 有限责任公司、招商 基
金管理有限公司 ，从事固定收益类品 种
的研究 、 投资 工作 。 曾于2010 年8 月至
2012 年 8 月任 招商 安心 收益 债 券型 证券
投资基 金基 金经 理，2011 年 3 月至 2012
年 8 月任招 商安 瑞进 取债 券型证 券 投资
基金基 金经 理。2012 年 8 月加入 诺安 基
金管理有限公司 ，任投资经理，现任 固
定收益 部总 监、 总裁 助理 。2013 年 5 月
起任诺安鸿鑫保 本混合型证券投资基 金
及诺安纯债定期 开放债券型证券投资 基
金基金 经理 ，2013 年 6 月起 任 诺安 信用
债券一年定期开 放债券型证券投资基 金
基金经 理，2013 年 8 月起 任诺安 稳固 收
益一年期定期开 放债券型证券投资基 金
基金经 理， 2013 年 11 月起 任诺安 泰鑫 一
年定期开放债券 型证券投资基金基金 经
理， 2013 年12 月起 任诺 安优 化 收益 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ，2014 年 6 月
起任诺安永鑫收 益一年定期开放债券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 2014 年 11 月起
任诺安保本混合 型证券投资基金、诺 安
汇鑫保本混合型 证券投资基金及诺安 聚
利债 券型证券投资 基金基金经 理，2015
年 3 月起任 诺安 裕鑫 收益 两年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理，2015 年
12 月起 任诺 安利 鑫保 本混 合型证 券投 资
基金基金经理和 诺安景鑫保本混合型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 纯债 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 管理人 严格 遵守 了《 中华 人民共 和国 证券诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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投资基 金法 》及 其他 有关 法律法 规， 遵守 了《 诺安 纯债定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
的规定 ，遵 守了 本公 司管 理制度 。本 基金 投资 管理 未发生 违法 违规 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据 中国 证监会 2011 年修订 的 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 本公 司更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情
况。
诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年 四季 度， 国 内 经济延 续 弱势。12 月 份， 美联 储不出 意外 重启 加息 ， 中 国央行 一方 面放
缓 降 息节 奏， 另 一方 面维持 国 内银 行体 系资 金较 宽裕 的 局面。 债市 出现 风格切 换 ： 利率 债走 出一
波快牛 行情,信用 风险 事件更 加 频繁 ，低 评级 债券 信用 利 差扩 大。
投资运 作上 ，诺 安纯 债基 本维持 原有 仓位 ，保 持了 较高债 券杠 杆比 例。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 诺安 纯债 的 基金份 额净 值 为1.299 元。 本 报 告期 基金 份额 净值 增长 率为3.01%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为1.09%。
截至报 告期 末， 诺 安债C 的基 金 份额 净值为1.285 元。 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为2.96% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为1.09%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年 一季 度债 券市场 ， 基 本面 对债 市的 支撑仍 在， 资产 荒背 景下 ， 对优 质 债券 的需 求
依 然 旺盛。 经济 下行 趋势下 ， 信 用风 险需 要关 注。 此 外， 汇率 走势 对债 市的影 响 也需 要持 续跟 踪。
诺安纯 债将 继续 以配 置为 主，保 持较 高杠 杆比 例， 并积极 寻找 潜在 的交 易性 机会。 同时 将继
续加强 对持 仓债 券信 用资 质的跟 踪管 理， 严控 信用 风险。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,687,513,457.20 97.12
其中： 债券
1,687,513,457.20 97.12
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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金融资 产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,862,220.48 0.51
7 其他资 产
41,124,149.10 2.37
8 合计
1,737,499,826.78
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,471,000.00 2.66
其中： 政策 性金 融债 30,471,000.00 2.66
4 企业债 券 1,104,253,457.20 96.53
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 552,789,000.00 48.32
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,687,513,457.20 147.51
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101366004 13 湖交投MTN001 500,000 54,175,000.00 4.74
2 101364005 13 连城投MTN001 500,000 54,055,000.00 4.73
3 1380255 13 铜陵 建投 债 500,000 53,830,000.00 4.71
4 124388 13 任城 债 500,000 53,780,000.00 4.70
5 1380238 13 姜堰 发展 债 500,000 52,950,000.00 4.63
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 41,124,149.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,124,149.10
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 诺安纯 债 诺 安债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 690,326,920.31 192,413,672.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 690,326,920.31 192,413,672.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2015 年12 月19 日发 布了 《 诺安 基金 管理有 限公 司关 于增 聘高 级管理 人员 的 公
告 》 的公 告，自 2015 年12 月19 日起 ，增 聘曹 园先生 为 公司 副总 经理 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 纯债 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 募集 的文件 。
②《诺 安纯 债定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》。
③《诺 安纯 债定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 纯债 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金2015 年第四 季 度报 告正 文。
⑥报告 期内 诺安 纯债 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告。
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998，诺安纯债定期开放债券 2015 年第 4 季度报告
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亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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