诺安上证新 兴产业交易 型开放式指 数证券
投资基金联 接基金2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2015 年10 月1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 诺安上 证新 兴产 业ETF 联接
交易代 码 320014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 69,245,037.63 份
投资目 标
通过将 绝大 部分 基金 财产 投资于 上证 新兴 产 业ETF, 密
切跟踪 业绩 比较 基准,追求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小
化。
投资策 略
本基金 为上 证新 兴产 业ETF 的 联接 基金, 主 要通 过投资
于 上 证新 兴产业 ETF 以求 达到投 资目 标。 当本 基金 申购
赎回和 在二 级市 场买 卖上 证新兴 产业ETF 或本 基金 自身
的申购 赎回 对本 基金 跟踪 标的指 数的 效果 可能 带来 影
响时, 或 预期 成份 股发 生调整 和 成份 股发 生配 股、 增发 、
分红等 行为 时, 基金 经理 会 对投资 组合 进行 适当 调整,
降低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准
上证新 兴产 业指 数收 益率 ×95%+ 活期 存款 利率(税后)
×5%。
风险收 益特 征
本基金 为上 证新 兴产 业ETF 的 联接 基金, 风 险与 预期收
益水平 高于 混合 基金 、 债券 基金与 货币 市场 基金 。 同时,
本基金 为指 数型 基金,具有与 标 的指 数、 以及 标的 指数
所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征, 属 于证 券投资
基金中 较高 风险 、较 高预 期收益 的品 种。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证新 兴产 业交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510260
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年4月7 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年6月8 日
基金管 理人 名称 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注： 目 标基 金的 二级 市场 交易简 称为 “新 兴ETF”,基金的 申购 、 赎 回简 称为 “新兴 申赎”, 申购、
赎回代 码为 “51 0261 ”。
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 本基金 的标 的指 数是 上证 新兴产 业指 数。 本基 金的 投资
目标是 紧密 跟踪 标的 指数, 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差
的最小 化, 实现 与标 的指 数 表现相 一致 的长 期投 资收 益。
投资策 略 本基金 主要 采取 完全 复制 策略跟 踪标 的指 数的 表现, 即
按照标 的指 数的 成份 股票 的构成 及其 权重 构建 基金 股票
投资组 合, 并 根据 标的 指数成 份 股票 及其 权重 的变 动进
行相应 调整 。基 金投 资于 标的指 数成 份股 票及 备选 成份
股票的 比例 不低 于基 金资 产净值 的90% 。
业绩比 较基 准 上证新 兴产 业指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金,其风险 和 预期 收益 高于 货币 市场
基金、 债券 基金 、混 合基 金;本基 金为 指数 型基 金, 具有
和标的 指数 所代 表的 股票 市场相 似的 风险 收益 特征, 属
于证券 投资 基金 中较 高风 险、较 高预 期收 益的 品种 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -370,956.13
2.本期 利润
12,430,229.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1720
4.期末 基金 资产 净值 87,893,661.97
5.期末 基金 份额 净值 1.269
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计入 费用 后实 际收益 水 平要 低于 所列
数字。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不含 公允 价值变 动 收益) 扣除 相关
费用 后的 余额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.05% 1.75% 17.52% 1.96% -2.47% -0.21%
注：本 基金 业绩 比较 基准: 上证新 兴产 业指 数收 益率 ×95%+ 活期 存款 利息(税后)×5% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋德舜
上证新 兴
产业交 易
型开放 式
2011 年4 月
7 日
- 9
经济学 博士,具有 基金 从业资 格 。 曾
任招商银行计划财务部资 产负债管
理经理, 泰达荷银基金管理有限公诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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指数证 券
投资基 金
及其联 接
基金基 金
经理、 中
小板等 权
重交易 型
开放式 指
数证券 投
资基金 基
金经理 。
司风险 管理 部副 总经 理。2010 年 4
月加入诺安基金管理有限公司, 曾
任诺安基金管理有限公司投资经
理。2012 年12 月至 2015 年 3 月任
诺安中小板等权重交易型 开放式指
数证券投资基金联接基金基金经
理。2011 年4 月起 任上 证新 兴 产业
交易型开放式指数证券投 资基金基
金经理和诺安上证新兴产 业交易型
开放式指数证券投资基金 联接基金
基金经 理，2012 年 12 月起 任 中小
板等权重交易型开放式指 数证券投
资基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日;
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 上证 新兴 产 业交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金管 理人 严格遵 守了 《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安上 证新 兴 产业交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定, 遵守 了 本公司 管理 制度 。 本 基金 投资管 理未 发生 违法
违规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据 中国 证监会 2011 年修订 的 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 本公 司更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 本基 金的 年化 跟踪误 差和 日均 跟踪 偏离 度均控 制在 了基 金合 同约 定的范 围之 内。
报告期 内, 本基 金跟 踪误 差 主要来 自指 数成 份股 调整 ，原因 是在 较小 的最 小申 赎单位 下, 申购 赎回
清单文 件中 各股 票的 权重 与标的 指数 相比 产生 了一 定差异 。 本 基金 管理 人在 量 化分析 基础 上, 借助
适当的 组合 优化 模型,尽 可 能地控 制基 金的 跟踪 误差 与偏离 度。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为1.269 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为15.05%，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为17.52%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展 望 未来 一年， 从技 术角度 ， 不 要轻 易看 多大 盘， 也 不 应轻 易看 空小 盘行 情； 从基 本面 角度 ，
业绩的 持续 性确 保了 上市 公司业 绩大 幅度 变动 的可 能性很 小， 但是 这不 并意 味 行情没 有大 的波动。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,223,571.76 5.93
其中： 股票
5,223,571.76 5.93
2 基金投 资 76,096,000.00 86.40
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,719,041.92 7.63
8 其他资 产
35,283.89 0.04
9 合计
88,073,897.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 65,016.00 0.07
B
采矿业 138,574.00 0.16
C
制造业 3,757,820.76 4.28
D
电 力、 热力、 燃气 及水 生产 和 供
应业
67,254.00 0.08
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,078,657.00 1.23
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - - 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 116,250.00 0.13
S
综合 - -
合计 5,223,571.76 5.94
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600312 平高电 气 26,400 514,800.00 0.59
2 601929 吉视传 媒 63,700 393,666.00 0.45
3 600089 特变电 工 33,100 389,587.00 0.44
4 600804 鹏博士 14,000 332,080.00 0.38
5 601727 上海电 气 17,100 197,334.00 0.22
6 600104 上汽集 团 8,800 186,736.00 0.21
7 600309 万华化 学 9,800 174,930.00 0.20
8 600276 恒瑞医 药 3,000 147,360.00 0.17
9 600100 同方股 份 7,700 139,216.00 0.16
10 600372 中航电 子 5,500 135,465.00 0.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证新 兴产
业交易 型开
股票型
交易型 开放
式（ETF ）
诺安基 金管
理有限 公司
76,096,000.00 86.58 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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放式指 数证
券投资 基金
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本 报告 期没 有出现 被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也 没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没 有投 资于超 出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保证 金 30,124.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,470.80
5 应收申 购款 3,688.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,283.89 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中无 流通 受限 的情况 。
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 74,297,704.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,232,272.92
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 7,284,939.48
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 69,245,037.63
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总赎 回份额 含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2015 年12 月19 日发 布了 《 诺安 基金 管理有 限公 司关 于增 聘高 级管理 人员 的 公
告 》 的公 告，自 2015 年12 月19 日起 ，增 聘曹 园先生 为 公司 副总 经理 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 上证 新兴 产业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
募集的 文件 。
②《诺 安上 证新 兴产 业交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 。
③《诺 安上 证新 兴产 业交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2015 年第 4 季度报告
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⑤诺安 上证 新兴 产业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2015 年第 四季度 报 告正 文。
⑥报告 期内 诺安 上证 新兴 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 在指 定报刊 上披 露的
各项公 告。
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
