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诺安策略(320016)

诺安策略:2015年第四季度报告查看PDF公告

 
 
诺安多策略 混合型证券 投资基金 
2015 年第4 季度报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 1 月21 日 
 
 
 诺安多策略混合 2015 年第 4 季 度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 1 月 18 日 复核 了本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本 报 告期自 2015 年10 月1 日 起至 12 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 诺安多 策略 混合 交易代 码 320016 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 8 月 9 日 报告期 末基 金份 额总 额 37,290,846.24 份 投资目 标 本基金 主要 通过 数量 化手 段优化 投资 策略 , 在控 制 风险的 前提下 ,力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将实 施积 极主 动的 投资策 略, 具体 由资 产配 置策 略、 股 票投 资策 略、 债券 投资策 略、 权证 投资 策略 以及股 指期货 投资 策略 五部 分组 成。 1.资产 配置 策略 本基金 主要 投资 的大 类资 产是股 票、 债券 和现 金, 我们将 从宏观 面、 政策 面、 资金 面和基 本面 等全 面研 究、 综合分 析, 发 掘择 时因 子, 根 据 择时因 子信 号和 市场 情况 灵活配 置大类 资产 。 2.股票 投资 策略 本基金 以“ 定量 投资 ”为 主,辅 以“ 定性 投资 ” , 力 争实 现稳定 超额 回报 。 3.债券 投资 策略 本基金的 债券 组合 主要 作为 基 金流 动性 管理 的工 具。 4.权证 投资 策略 本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研 究, 结合 期权 定价 模型 和 我国证 券市 场的 交易 制度 估计权 证价值 ,进 行稳 健投 资。 诺安多策略混合 2015 年第 4 季 度报告 第 3 页 共 11 页


5.股指 期货 投资 策略 本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则 , 以套期 保值为 目的 , 在 风险 可控 的前提 下, 本着 谨慎 性原 则, 参 与股指 期货 的投 资, 以管 理投资 组合 的系 统性 风险 , 改善 组合的 风险 收益 特性 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数×75 % +上 证国债 指数×25 % 风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金, 预期风 险与 收益 低于 股票 型基 金 ,高 于 债券 型基 金与 货币 市 场基 金, 属于 中高 风险 、 中 高收益 的基 金品 种。 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注 :自 2015 年8 月6 日起, 原 “ 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金” 变 更为 “ 诺安多 策略 混合 型证 券投资 基金 ”。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 ) 1.本 期已 实现 收益 9,380,065.13 2.本期 利润


16,054,915.68 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4194 4.期末 基金 资产 净值 68,910,581.01 5.期末 基金 份额 净值 1.848 注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计入 费用 后实 际收益 水 平要 低于 所列 数字。


②本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣除 相 关费用 后的 余额,本期 利润为 本 期已 实现 收益 加上 本期 公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 28.60% 1.97% 12.84% 1.26% 15.76% 0.71% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数×75%+ 上证 国债 指数×25% 。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 的 建仓 期为 6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 李玉良 诺安中 证创业 成长指 数分级 证券投 资基金 基金经 理、 诺安 多策略 混合型 证券投 资基金 基金经 理 2015 年7 月 14 日 - 10 博士, 曾任职于中国工商银行股 份 有限公 司,从事内部风险管理及 稽 核工作 。2010 年 6 月 加入诺 安 基金 管理有 限公司,历任产品经理、 基 金经理 助理 。2015 年 3 月起 任 诺安 中证创 业成长指数分级证券投资 基 金基 金经 理,2015 年 7 月起 任 诺安 多策略 混合型证券投资基金基金 经 理。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日。 ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。


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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 间, 诺 安多 策略 混合型 证 券投 资基 金管 理人 严格 遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券 投资 基金 法》及 其他 有关 法律 法规, 遵守了 《诺 安多 策略 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定, 遵守 了本 公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证监会 2011 年修订 的 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 , 本公 司更 新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一 级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动, 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 投资研 究方 面, 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库, 在此 基础 上,不 同投 资组 合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同, 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对 手备选 库; 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ,明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各 投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ,投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ,超过 投资 权限 的操 作需要 经过 严格 的审 批程 序;公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ,所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研 究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。 交易执 行方 面, 对于 场内 交易, 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ,交 易中 心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令, 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达 了相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 指令 限价 以内 ,投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单 都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ;对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配, 在参 与申 购之前 ,各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量,并 将申 购指 令下 达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后, 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ,如 果申购 价格 相同 ,则 根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配; 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所 大宗交 易, 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ,交 易中心 向银 行间 市场 或交易 对手 询价 、成 交确 认,并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的 交易机 会。 本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与诺安多策略混合 2015 年第 4 季 度报告 第 6 页 共 11 页


的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 经过6 月份 以来 的个 月四 连跌, 国庆 后市 场逐 渐活 跃,人 心思 涨。 本基 金也 保持了 较高 的仓 位。投 资策 略上 增加 了事 件性策 略的 比重 。四 季度 取得了 较好 的绝 对和 相对 收益。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为1.848 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为28.60%,同 期 业绩比 较基 准收 益率 为12.84%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2016 年, 随着 美联 储 启动新 一轮 加息 周期 , 人 民币汇 率成 为国 内外 关注 的焦点 。 目前 来 看 , 国 内经 济仍 处于 下行周 期, 美国 经济 稳健 复苏。 预计 2016 年美 联储 继续加 息 的可 能性 仍然 很 大,叠 加人 民币 汇率 贬值 预期, 人民 币利 率下 降空 间有限 。市 场对 货币 政策 空间及 流动 性的 担忧 有 所 增加。 此外, 还需 要继 续 观察 注册 制实 施的 进度 、 新 股发 行的 节奏 等。 目 前 来看,2016 年市 场整体 性机 会不 多。 本基 金主要 通过 精细 化手 段, 谨慎寻 找各 种主 题及 结构 性机会 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 56,875,093.84 77.52 其中: 股票


56,875,093.84 77.52 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 - - 诺安多策略混合 2015 年第 4 季 度报告 第 7 页 共 11 页


金融资 产


7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


12,941,384.64 17.64 8 其他资 产


3,554,473.28 4.84 9 合计





73,370,951.76





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、 渔业 727,869.00 1.06 B 采矿业 2,818,680.00 4.09 C 制造业 41,083,676.24 59.62 D 电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 697,554.00 1.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,897,256.60 12.91 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 2,650,058.00 3.85 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 56,875,093.84 82.53 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600020 中原高 速 925,190 6,328,299.60 9.18 2 002080 中材科 技 169,100 4,501,442.00 6.53 3 002376 新北洋 220,900 4,082,232.00 5.92 4 002217 合力泰 217,000 3,678,150.00 5.34 5 002532 新界泵 业 186,400 2,844,464.00 4.13 6 000571 新大洲 A 339,600 2,818,680.00 4.09 7 002665 首航节 能 89,200 2,720,600.00 3.95 8 002534 杭锅股 份 137,700 2,660,364.00 3.86 9 000905 厦门港 务 193,300 2,568,957.00 3.73 诺安多策略混合 2015 年第 4 季 度报告 第 8 页 共 11 页


10 002413 雷科防 务 42,000 2,551,500.00 3.70 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安多策略混合 2015 年第 4 季 度报告 第 9 页 共 11 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本 基 金本 报告 期投资的 前十 名证券 的发 行主体 。除 中材科 技外 ,本报 告期 没 有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形, 也没有 出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公 开 谴责 、处罚 的情 形。 2015 年5 月12 日, 中材 科 技股份 有限 公司 之控 股子 公司中 材科 技风 电叶 片股 份有限 公司 (以 下简称 “中材 叶片 ” ) 收 到了北 京市 延庆 县环 境保 护局 《行 政处 罚事 先告 知 书》, 主 要是 因为 涂装 车间叶片打磨 切割高负 压 真空除尘设备 管路终端 损 坏,导致大气 污染防治 设 施未正常使 用,造成 污染物 直排 。





截至本报告期 末,中材科 技(002080)为本 基金前 十大重仓股。 从投资的角 度看,我们认 为 该公司估值较 低;而且 根 据公司公告, 中材叶片 已 经完成相关设 备的改造 、 维修工作。 上述行政 监管措施并不 影响公司 的 长期竞争力。 因此本基 金 才继续持有中 材科技。 本 基金对该股 票的投资 符合法 律法 规和 公司 制度 。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没 有投 资于超 出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 156,754.89 2 应收证 券清 算款 3,389,619.04 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,962.33 5 应收申 购款 5,137.02 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,554,473.28 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安多策略混合 2015 年第 4 季 度报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 38,991,920.98 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,793,027.13 减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 4,494,101.87 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 37,290,846.24 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总赎 回份额 含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 基金管 理人 于2015 年12 月19 日发 布了 《 诺安 基金 管理有 限公 司关 于增 聘高 级管理 人员的公 告 》 的公 告,自 2015 年12 月19 日起 ,增 聘曹 园先生 为 公司 副总 经理 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金募 集的 文件 。


②《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。


③《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》。


④《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金变 更基 金名 称及类 型并 相应 修订基 金合 同部 分条 款的 公告》 。 ⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 ⑥诺安 多策 略混 合型 证券 投资基 金2015 年第 四季 度 报告正 文。 ⑦报告 期内 诺安 多策 略混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告。 9.2 存放 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 9.3 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。


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投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话:400-888-8998, 亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺安基金管理有限公司 2016 年1 月21 日