金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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金 鹰 产业 整 合灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 一日金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年1 月20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰产 业整 合混 合
基金主 代码 001366
交易代 码 001366
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 689,866,772.46 份
投资目 标
本 基 金 在 有 效 控 制 投 资 组 合 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前
提下， 努力 把握 宏观 经济 结构调 整、 产业 发展 以及 产业整
合的规 律和 特征 ， 精 选产 业整合 相关 主题 股票 ， 重 点投资
于已经 实现 整合 或具 有潜 在整合 前景 的优 势企 业， 追求基
金资产 的长 期持 续增 值。
投资策 略
本基金 在构 建和 管理 基金 的投资 组合 的过 程中 ， 以 产业整
合作为 行业 配置 与个 股精 选的投 资主 线， 深入 挖掘 受益于金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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产业结 构调 整与 整合 的上 市公司 企业 价值 ， 进 行长 期价值
投资。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 60% ＋中证
全债指 数收 益率 ×40 % 。
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 预 期 收
益、 较 高预 期风 险的 品种 ， 其预 期风 险收 益水 平低 于股票
型基金 、高 于债 券型 基金 及货币 市场 基金 。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月1 日-2015 年12 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 7,447,313.89
2. 本期 利润 42,647,373.81
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0701
4. 期末 基金 资产 净值 697,082,976.92
5. 期末 基金 份额 净值 1.010
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 7.33% 1.03% 10.58% 1.08% -3.25% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰产 业整 合灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 6 月 16 日 至 2015 年 12 月 31 日)
注：1 、 本基 金投 资组 合中 股票资 产占 基金 资产 的比 例为0-95% 。 本 基金 每个 交 易日终 在扣 除
股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 保 持现 金以 及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基
金资产 净值 的5% ， 权证 、 股 指期货 及其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律法 规或 监管机 构的 规
定执行 。 本基 金投 资于 产 业整合 相关 主题 的证 券不 低于非 现金 基金 资产 的80% 。 当法 律法 规
的相关 规定 变更 时， 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 可对上 述资 产配 置比 例进 行适当 调整 ；
2、业 绩比 较基 准： 沪深300 指数 收益 率 ×6 0% ＋ 中证 全债指 数收 益率 ×40 %
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王喆
权益投
资部副
总监
2015-06-16 - 16
王喆先 生， 硕士 研究 生、 硕
士，证 券从 业经 历 16 年。
历 任 沈 阳 商 品 交 易 所 期 货
市 场 及 大 宗 商 品 趋 势 分 析
师， 宏 源证 券分 析师、 投 资
经理， 广州 证券 投资 经理 、
投资总 监等 职，2014 年 11
月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司， 现 任权 益投 资部 副 总
监， 金鹰 红利 价值 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 金 鹰
成份股 优选 证券 投资 基金 、
金 鹰 民 族 新 兴 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金、 金 鹰 产
业 整 合 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金、 金鹰 改革 红 利
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 金 鹰技 术领 先灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
于利强
研究部
副总监
2015-06-16 - 6
于利强 先生， 曾于 安永 华 明
会计师 事务 所任 职， 历 任 华
禾 投 资 有 限 责 任 公 司 投 资
经理， 银 华基 金管 理有 限 公
司研究 员、 基 金经 理助 理 等
职， 2015 年 1 月加 入金 鹰 基
金管理 有限 公司。 现任 研 究
部 副 总 监 及 金 鹰 中 小 盘 精
选证券 投资 基金、 金鹰 元 丰
保本混 合型 证券 投资 基金 、
金 鹰 元 安 保 本 证 券 投 资 基
金、 金鹰 产业 整合 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 金 鹰
改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 颁布 的《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则、 《金 鹰产业 整合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 在严 格控 制 风险的 基础 上 ， 为 基金 持 有人谋 求最 大利
益。 本报 告期 内， 基金 运 作合法 合规 ， 无出 现重 大 违法违 规或 违反 基金 合同 的行为 ， 无损 害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人按 照 《 证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度 指 导意 见 》 的 要求 ，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
制度和 集中 交易 制度 等 ； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施 ， 以" 时间 优 先、 价格 优先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 通 过投 资交 易系 统中 的 公平交 易模 块 ， 以 尽可 能 确保公 平对 待各
投资组 合 ； 事 后加 强对 不 同投资 组合 的交 易价 差 、 收益率 的分 析 ， 对 公平 交 易执行 情况 进行
检查。 本报 告期 内， 公司 公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2015 年 4 季度 ，宏 观 经济仍 旧维 持疲 弱态 势， 固定资 产投 资增 速止 跌企 稳，基 建
投资和 制造 业投 资增 速受 财政刺 激拉 动基 本持 平 ， 房地产 投资 增速 继续 下滑 ， 资 金来 源增 速
受财政 刺激 影响 小幅 回升 ， 但 仍明 显低 于投 资增 速 ； 工 业企 业利 润持 续下 滑 ， 除 汽车 和电 力
行业盈 利有 所改 善外 ， 其 他工业 企业 利润 仍在 恶化 。 在 清理 场外 配资 和人 民 币一次 性贬 值等
综合因 素影 响下 ，3 季度 股 票市场 出现 较大 幅度 调整 ， 系统 性风 险得 到较 为充 分释放 ， 在 流
动性和 市场 信心 逐步 恢复 中，4 季度 市场 迎来 大幅 反弹， 创业 板、 深 证、 中 小板和 上证 分别
上涨 30.32% 、26.80% 、23.81% 和 15.93% ， 除上 半年 强势的 创业 板表 现依 旧领 先外， 保险 机金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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构举牌 蓝筹 成为 新的 热点 ， 带 动深 证表 现突 出 。 本 基 金在 9 月中 旬判 断市 场系 统性风 险基 本
释放 ， 对 于一 次性 贬值 过 度悲观 预期 将有 所修 复 ， 整体提 高了 基金 仓位 ， 并 适度提 高了 新兴
产业的 配置 比重 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日， 基金份 额净 值为1.010 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为7.33%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 10.58% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016 年 1 季度 ， 美 元 已经进 入加 息周 期 ， 市 场 预期 2016 年美 联储 加息2-4 次 ， 美
国 12 月非 农就 业数 据超 预 期，有 可能 推动 美联 储提 高加息 节奏 ，对 人民 币造 成较大 贬值 压
力，2016 年第 1 周 人民 币 兑美元 已经 快速 贬 值 1.54% 。 预计 央行 将通 过降 准的 方式对 冲外 汇
储备下 降对 国内 流动 性收 缩的影 响 ， 而 流动 性边 际 改善的 空间 将被 压缩 ， 甚 至出现 阶段 性的
流动性 紧张 ， 并加 速信 用 风险的 暴露 ， 这也 是供 给 侧改革 的必 然结 果 。 因 此 本基金 将采 取中
性偏低 仓位 和中 低估 值品 种为主 的谨 慎投 资策 略， 密切跟 踪汇 率和 流动 性环 境的变 化。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期无 应预 警说 明事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 511,659,483.17 71.57
其中： 股票 511,659,483.17 71.57
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 43,000,421.50 6.01
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 151,882,388.77 21.25
7 其他各 项资 产 8,359,015.85 1.17
8 合计 714,901,309.29 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
28,372,044.00 4.07
B 采矿业
-
-
C 制造业
381,929,772.55 54.79
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
16,552,694.62 2.37
F 批发和 零售 业
27,630,092.00 3.96
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
6,588,159.60 0.95
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
50,586,720.40 7.26 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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S 综合
- -
合计
511,659,483.17 73.40
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000793 华闻传 媒 2,373,180 35,668,895.40 5.12
2 002037 久联发 展 1,173,301 32,570,835.76 4.67
3 600873 梅花生 物 3,297,513 32,315,627.40 4.64
4 300103 达刚路 机 1,133,000 30,126,470.00 4.32
5 002086 东方海 洋 958,515 28,372,044.00 4.07
6 002394 联发股 份 1,467,806 27,345,225.78 3.92
7 002438 江苏神 通 818,375 22,840,846.25 3.28
8 601566 九牧王 922,721 21,093,402.06 3.03
9 002605 姚记扑 克 751,500 19,396,215.00 2.78
10 300073 当升科 技 487,700 18,937,391.00 2.72
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 668,295.78
2 应收证 券清 算款 7,630,931.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,046.28
5 应收申 购款 33,741.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,359,015.85
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600873 梅花生 物 32,315,627.40 4.64
因重大 事项
停牌 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 655,841,912.27
报告期 基金 总申 购份 额 156,051,912.16
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 122,027,051.97
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 689,866,772.46
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本报告 期 ， 本 基金 原审 计 机构中 审亚 太会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 广 东 分所已 与众
环海华会 计师事务 所（特 殊普通合 伙）合并 为中审 众环会计 师事务所 （特殊 普通合伙） ， 经
公司第 五届 董事 会第 20 次 会议决 议通 过， 旗下 相关 基金的 审计 机构 由 “ 中审 亚太会 计师 事
务所（特 殊普通合 伙） ” 相应变更 为中审众 环会计 师事务所 （特殊普 通合伙） ，此项变 更 已
于2015 年12 月 31 日在 指 定媒体 公告 ，并 按规 定向 证监会 备案 。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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1、中 国证 监会 批准 金鹰 产 业整合 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 发行 及募 集的 文件。
2、 《金 鹰产 业整 合灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 。
3、 《金 鹰产 业整 合灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、半年 度
报告、 更新 的招 募说 明书 及其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅 ，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十一日
