金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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金 鹰 红利 价 值灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 一日金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年1 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰红 利价 值混 合
基金主 代码 210002
交易代 码 210002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 77,286,739.05 份
投资目 标
本 基 金 通 过 对 分 红 能 力 良 好 且 长 期 投 资 价 值 突 出 的 优 质
股票投 资， 为基 金资 产获 取稳定 的当 期收 益和 长期 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 主动 式投 资管理 ， 通 过积 极的 资产 配置策
略， 深 入研 究、 调研 基础 上的主 动性 证券 选择 和市 场时机
选择， 在合 理控 制投 资风 险的前 提下 ， 最 大限 度地 获取投
资收益 。 本 基金 主要 投资 于分红 能力 良好 且长 期价 值突出
的 优 质 企 业 ， 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 比 例 为 30 ％－金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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80％； 现金、 债券 资产、 其他资 产以 及中 国证 监会 允许基
金投资的其他证券品种占基金资产净值的比例为
20%—70% ， 其中 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不
低于基 金资 产净 值的 5％ ；权证 投资 占基 金资 产净 值的比
例不超 过 3% 。
业绩比 较基 准
中 证 红 利 指 数 收 益 率 × 60 ％ ＋ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×40％。
风险收 益特 征
本基金 风险 收益 特征 从长 期来看 ， 其 风险 与预 期收 益高于
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月1 日-2015 年12 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,673,743.52
2. 本期 利润 11,111,332.79
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1341
4. 期末 基金 资产 净值 91,980,042.31
5. 期末 基金 份额 净值 1.1901
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 12.65% 0.83% 13.69% 1.04% -1.04% -0.21%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2008 年 12 月4 日 至 2015 年 12 月 31 日)
注：1、 截至 报告 日本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 规定 的各 项比 例, 股 票资产 占基 金
资产比 例为30％－80 ％ ； 现金 、 债 券资 产以 及中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他证券 品种 占基
金资产 的比 例为20%-70% 。2、 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 中证 红利 指数 收益 率 ×60％ ＋上 证
国债指 数收 益率 ×40 ％。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王喆
权益投
资部副
总监、
基金经
理
2015-01-15 - 16
王喆先 生， 硕士 研究 生、 硕
士，证 券从 业经 历 16 年。
历 任 沈 阳 商 品 交 易 所 期 货
市 场 及 大 宗 商 品 趋 势 分 析
师， 宏 源证 券分 析师、 投 资
经理， 广州 证券 投资 经理 、
投资总 监等 职，2014 年 11
月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司， 现 任权 益投 资部 副 总
监， 金鹰 红利 价值 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 金 鹰
成份股 优选 证券 投资 基金 、
金 鹰 民 族 新 兴 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金、 金 鹰 产
业 整 合 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金、 金鹰 改革 红 利
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 金 鹰技 术领 先灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 颁布 的《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则、 《金 鹰红利 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 在严 格控 制 风险的 基础 上 ， 为 基金 持 有人谋 求最 大利
益。 本报 告期 内， 基金 运 作合法 合规 ， 无出 现重 大 违法违 规或 违反 基金 合同 的行为 ， 无损 害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人按 照 《 证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见 》 的 要求 ，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
制度和 集中 交易 制度 等 ； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施 ， 以" 时间 优 先、 价格 优先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 通 过投 资交 易系 统中 的 公平交 易模 块 ， 以 尽可 能 确保公 平对 待各
投资组 合 ； 事 后加 强对 不 同投资 组合 的交 易价 差 、 收益率 的分 析 ， 对 公平 交 易执行 情况 进行
检查。 本报 告期 内， 公司 公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经过三 季度 的快 速下 跌后 ， 市 场风 险得 到大 幅释 放 。 四 季度 市场 风险 偏好 不 断修复 ， 股
指震荡 上行 。 以创 业板 为 代表的 小盘 成长 股表 现更 为强劲 ， 其中 部分 个股 创 出历史 新高 。 四
季度上 证综 指及 创业 板综 指分别 上 涨15.93% 和30.32% 。
虽然四 季度 市场 整体 表现 良好 ， 股 指持 续震 荡上 行 ， 但 成交 量却 未能 明显 放 大， 与上 半
年相比 存在 明显 差距 。 表明 四季度 增量 资金 进场 并不 明显 ， 市 场整 体仍 以存 量资 金运作 为主 ，
市场反 弹的 特征 比较 明显 。
我们对 四季 度市 场反 弹的 空间判 断较 为谨 慎 ， 虽 然 也适当 提高 了持 仓比 例 ， 但加仓 力度
有所不 足， 导致 组合 收益 小幅落 后于 基准 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日， 基 金份额 净值 为1.1901 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为12.65%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 13.69% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年 国家将推 动供给 侧 改革，宏观 经济仍 存在下 行压力。但 稳增长 政策仍 将持续，金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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货币政策 也将维持 宽松， 经济出现 大幅下行 的风险 不大。同 时人民币 贬值压 力将持续 存在 ，
并存在 阶段 性快 速贬 值的 风险， 从而 对证 券市 场构 成一定 冲击 。
A 股市 场经 过四 季度 的大 幅反弹 后， 存在 一定 的调 整要求 。 尤 其是 部分 题材 股， 存 在 较
大的压力 。因此在 操作中 ，我们将 适当降低 持股比 例，控制 系统性风 险。在 资产配置 方面 ，
重点配 置增 长确 定且 估值 合理的 成长 类个 股， 长期 持有。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 36,728,531.26 39.30
其中： 股票 36,728,531.26 39.30
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,869,304.26 59.78
7 其他各 项资 产 857,837.82 0.92
8 合计 93,455,673.34 100.00
注：其 他资 产包 括： 交易 保证金 、应 收利 息、 应收 证券清 算款 、其 他应 收款 、应收申 购款 。
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
32,632,489.77 35.48
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
4,093,780.00 4.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,261.49 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
36,728,531.26 39.93
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600961 株冶集 团 400,000 5,348,000.00 5.81
2 002147 方圆支 承 350,000 4,410,000.00 4.79
3 002160 常铝股 份 300,000 3,933,000.00 4.28
4 600493 凤竹纺 织 200,000 3,364,000.00 3.66
5 300456 耐威科 技 30,000 3,267,000.00 3.55
6 002019 亿帆鑫 富 70,000 2,800,000.00 3.04 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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7 600285 羚锐制 药 200,000 2,650,000.00 2.88
8 600960 渤海活 塞 200,000 2,418,000.00 2.63
9 600976 健民集 团 66,000 2,232,780.00 2.43
10 600861 北京城 乡 100,000 1,861,000.00 2.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货的 持仓 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
10
本基金本报告期末无国债期货的持仓。
5.10.2 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 34,091.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 345,632.32
5 应收申 购款 478,114.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 857,837.82
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002147 方圆支 承 4,410,000.00 4.79
重大事 项停
牌
2 300456 耐威科 技 3,267,000.00 3.55
重大事 项停
牌 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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3 600960 渤海活 塞 2,418,000.00 2.63
重大事 项停
牌
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 77,036,509.48
报告期 基金 总申 购份 额 33,746,815.71
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 33,496,586.14
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 77,286,739.05
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本报告 期 ， 本 基金 原审 计 机构中 审亚 太会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 广 东 分所已 与众
环海华会 计师事务 所（特 殊普通合 伙）合并 为中审 众环会计 师事务所 （特殊 普通合伙） ， 经
公司第 五届 董事 会第 20 次 会议决 议通 过， 旗下 相关 基金的 审计 机构 由 “ 中审 亚太会 计师 事
务所（特 殊普通合 伙） ” 相应变更 为中审众 环会计 师事务所 （特殊普 通合伙） ，此项变 更 已
于2015 年12 月 31 日在 指 定媒体 公告 ，并 按规 定向 证监会 备案 。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 红 利价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 发行 及募 集的 文件。
2、 《金 鹰红 利价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 。
3、 《金 鹰红 利价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、半年 度
报告、 更新 的招 募说 明书 及其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅 ，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十一日
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