金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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金 鹰 中小 盘 精选 证 券投 资 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 一日金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年1 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰中 小盘 精选 混合
基金主 代码 162102
交易代 码 162102
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 587,870,670.42 份
投资目 标
本基金 投资 具有 较高 成长 性和良 好基 本面 的中 小盘 股票，
通过积 极的 投资 组合 管理 ， 在控 制风 险的 前提 下谋 求基金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 采 取 主 动 的 股 票 投 资 策 略 ， 在 专 业 化 研 究 的 基 础
上， 将 系统 的选 股方 法与 积极的 投资 操作 相结 合， 选择具
有较高 成长 性、 基本 面良 好的股 票构 建股 票投 资组 合， 把
握投资 机会 ， 实 现收益 。 债券投 资策 略： 本基金 采 取稳健金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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的混合 管理 投资 策略 ，根 据对利 率、 收益 率走 势的 预测，
考虑债 券信 用等 级 、期 限 、品 种 、流 动性 等因 素 ， 依据修
正久期 、凸 性等 指标 ，构 建债券 组合 。
业绩比 较基 准 中证700 指 数收 益率*75%+ 中证全 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征
本基金 属于 风险 水平 适中 、 预期 收益 较高 的证 券投 资基金
品种。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月1 日-2015 年12 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 65,965,881.15
2. 本期 利润 167,711,734.79
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2912
4. 期末 基金 资产 净值 901,648,732.75
5. 期末 基金 份额 净值 1.5338
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
4
② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 25.06% 1.61% 17.46% 1.51% 7.60% 0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰中 小盘 精选 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2004 年 5 月 27 日 至 2015 年 12 月 31 日)
注：1 、本 基金 合同 于2004 年5月27 日 正式 生效 ；2、 截止报 告日 本基 金的 各项 投资比 例基 本
符合基 金合 同规 定的 各项 比例。3、 本基 金业 绩比 较 基准为:原 为中 证700 指数 收益率*75%+
中信标 普国 债指 数收 益率*25% ，2015 年9月28日 起变 更为中 证700 指 数收 益率*75%+ 中 证全 债
指数收 益率*25%
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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任职日 期 离任日 期
限
于利强
研究部
副总
监、基
金经理
2015-01-15 - 6
于利强 先生， 曾于 安永 华 明
会计师 事务 所任 职， 历 任 华
禾 投 资 有 限 责 任 公 司 投 资
经理， 银 华基 金管 理有 限 公
司研究 员、 基 金经 理助 理 等
职， 2015 年 1 月加 入金 鹰 基
金管理 有限 公司。 现任 研 究
部 副 总 监 及 金 鹰 中 小 盘 精
选证券 投资 基金、 金鹰 元 丰
保本混 合型 证券 投资 基金 、
金 鹰 元 安 保 本 证 券 投 资 基
金、 金鹰 产业 整合 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 金 鹰
改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 颁布 的《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准则、 《金鹰 中小盘精 选证券投 资基金基 金合同 》的规定 ，本着诚 实信用 、勤勉尽 责 的
原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础 上， 为基 金持 有人 谋求 最 大利益 。 本报 告
期内 ， 基 金运 作合 法合 规 ， 无 出现 重大 违法 违规 或 违反基 金合 同的 行为 ， 无 损害基 金持 有人
利益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人按 照 《 证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见 》 的 要求 ，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
制度和 集中 交易 制度 等 ； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施 ， 以" 时间 优 先、 价格 优先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 必 要时 启用 投资 交易 系 统中的 公平 交易 模块 ； 事 后加强 对不 同投金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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资组合 的交 易价 差 、 收 益 率的分 析 ， 以 尽可 能确 保 公平对 待各 投资 组合 。 本 报告期 内 ， 公 司
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2015 年 4 季度 ，宏 观 经济仍 旧维 持疲 弱态 势， 固定资 产投 资增 速止 跌企 稳，基 建
投资和 制造 业投 资增 速受 财政刺 激拉 动基 本持 平 ， 房地产 投资 增速 继续 下滑 ， 资 金来 源增 速
受财政 刺激 影响 小幅 回升 ， 但 仍明 显低 于投 资增 速 ； 工 业企 业利 润持 续下 滑 ， 除 汽车 和电 力
行业盈 利有 所改 善外 ， 其 他工业 企业 利润 仍在 恶化 。 在 清理 场外 配资 和人 民 币一次 性贬 值等
综合因 素影 响下 ，3 季度 股 票市场 出现 较大 幅度 调整 ， 系统 性风 险得 到较 为充 分释放 ， 在 流
动性和 市场 信心 逐步 恢复 中，4 季度 市场 迎来 大幅 反弹， 创业 板、 深 证、 中 小板和 上证 分别
上涨 30.32% 、26.80% 、23.81% 和 15.93% ， 除上 半年 强势的 创业 板表 现依 旧领 先外， 保险 机
构举牌 蓝筹 成为 新的 热点 ， 带 动深 证表 现突 出 。 本 基 金在 9 月中 旬判 断市 场系 统性风 险基 本
释放 ， 对 于一 次性 贬值 过 度悲观 预期 将有 所修 复 ， 整体提 高了 基金 仓位 ， 并 适度提 高了 新兴
产业的 配置 比重 ，4 季度 较大幅 度跑 赢了 行业 比较 基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日， 基 金份额 净值 为1.5338 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为25.06%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 17.46% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016 年 1 季度 ， 美 元 已经进 入加 息周 期 ， 市 场 预期 2016 年美 联储 加息2-4 次 ， 美
国 12 月非 农就 业数 据超 预 期，有 可能 推动 美联 储提 高加息 节奏 ，对 人民 币造 成较大 贬值 压
力，2016 年第 1 周 人民 币 兑美元 已经 快速 贬 值 1.54% 。 预计 央行 将通 过降 准对 冲外汇 储备 下
降对国 内流 动性 收缩 的影 响， 流动 性边 际改 善的 空 间将被 压缩 ， 甚至 出现 阶 段性的 流动 性紧
张， 并加 速信 用风 险的 暴 露， 这也 是供 给侧 改革 的 必然结 果 。 因 此本 基金 将 采取中 性偏 低仓
位和中 低估 值品 种为 主的 谨慎投 资策 略， 密切 跟踪 汇率和 流动 性环 境的 变化 。
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4.6 报告期 内基 金持有人 数 或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 656,511,215.87 70.56
其中： 股票 656,511,215.87 70.56
2 固定收 益投 资 196,788,500.00 21.15
其中： 债券 196,788,500.00 21.15
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,210,787.47 2.60
7 其他各 项资 产 52,980,204.50 5.69
8 合计 930,490,707.84 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
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8
C 制造业
538,944,423.96 59.77
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
49,178,899.88 5.45
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
43,328,484.00 4.81
H 住宿和 餐饮 业
12,006,000.00 1.33
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,053,408.03 1.45
S 综合
- -
合计
656,511,215.87 72.81
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000628 高新发 展 2,829,626 49,178,899.88 5.45
2 002037 久联发 展 1,739,005 48,274,778.80 5.35
3 300103 达刚路 机 1,803,011 47,942,062.49 5.32
4 002245 澳洋顺 昌 4,324,200 43,328,484.00 4.81
5 002438 江苏神 通 1,517,190 42,344,772.90 4.70
6 002394 联发股 份 2,250,643 41,929,479.09 4.65
7 600873 梅花生 物 3,385,646 33,179,330.80 3.68
8 002089 新 海 宜 1,229,801 27,682,820.51 3.07
9 000920 南方汇 通 1,085,678 26,088,842.34 2.89
10 002510 天汽模 1,439,700 25,525,881.00 2.83
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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比例( ％)
1 国家债 券 16,264,500.00 1.80
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,524,000.00 20.02
其中： 政策 性金 融债 180,524,000.00 20.02
4 企业债 券 0.00 -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 0.00 -
10 合计 196,788,500.00 21.83
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 150206 15 国开 06 800,000.00 80,344,000.00 8.91
2 150211 15 国开 11 500,000.00 50,145,000.00 5.56
3 150219 15 国开 19 500,000.00 50,035,000.00 5.55
4 010107 21 国债 ⑺ 150,000.00 16,264,500.00 1.80
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货的 持仓 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末无国债期货的持仓。
5.10.2 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 881,253.10
2 应收证 券清 算款 47,995,420.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,999,684.90
5 应收申 购款 103,846.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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9 合计 52,980,204.50
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 未持 有处 于转 股期的 可转 换债 券明 细。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600873 梅花生 物 33,179,330.80 3.68
重大事 项停
牌
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 499,490,415.70
报告期 基金 总申 购份 额 122,193,656.79
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 33,813,402.07
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 587,870,670.42
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本报告 期 ， 本 基金 原审 计 机构中 审亚 太会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 广 东 分所已 与众
环海华会 计师事务 所（特 殊普通合 伙）合并 为中审 众环会计 师事务所 （特殊 普通合伙） ， 经
公司第 五届 董事 会第 20 次 会议决 议通 过， 旗下 相关 基金的 审计 机构 由 “ 中审 亚太会 计师 事
务所（特 殊普通合 伙） ” 相应变更 为中审众 环会计 师事务所 （特殊普 通合伙） ，此项变 更 已
于2015 年12 月 31 日在 指 定媒体 公告 ，并 按规 定向 证监会 备案 。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 中 小盘精 选证 券投 资基 金发 行及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰中 小盘 精选 证券 投资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰中 小盘 精选 证券 投资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、半年 度
报告、 更新 的招 募说 明书 及其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅 ，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
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金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十一日
