农 银 汇 理 行业 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银行 业成 长混 合
交易代 码 660001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 952,304,793.90 份
投资目 标
在控制 风险 的前 提下 ， 重 点投资 成长 性行 业， 力求 为
投资者 取得 长期 稳定 的资 本增值 。
投资策 略
借助中 国经 济高 速发 展的 动力， 自上 而下 精选 增长 预
期良好 或景 气复 苏的 行业 ， 深入 挖掘 目标 行业 的上 市
公司基 本面 ， 自 下而 上挑 选个股 ， 充 分分 享中 国经 济
快速成 长的 成果 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75 ％ ＋中 证全债 指数 ×25 ％
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中高 风险 收益 的投 资品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益水平 高于 货币 型基 金、 债
券型基 金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 250,309,876.13
2.本期 利润
584,486,022.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.6001
4.期末 基金 资产 净值 2,586,557,002.34
5.期末 基金 份额 净值 2.7161
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 27.80% 2.03% 13.07% 1.25% 14.73% 0.78%
自2015 年10 月8 日 起， 本 基金的 业绩 比较 基准 由‘75 ％ × 沪深300 指数 ＋25 ％ ×中信 全债 指数 ’
变更为 ‘沪深 300 指数 ×75 ％＋ 中证 全债 指数 ×25 ％ ’
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 主要 投资 于股 票， 股票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 60%-95% ，其 中投 资于成 长性 行业 股票
的比例 不低 于股 票投 资 的80% ； 除股 票以 外的 其他 资 产 投资 比例 范围 为 5%-40% ，其中 权证 投资 比
例范围 为基 金资 产净 值 的0%-3%， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%。
本基金 建仓 期为 基金 合同 生效日 （2008 年8 月4 日 ） 起六 个月 ， 建 仓期 满时 ， 本基 金各 项投 资比
例已达 到基 金合 同规 定的 投资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭世凯
本 基 金 基
金经理
2014 年1 月
28 日
- 7
金融学硕士。历任海
通 证 券 研 究 所 分 析
师、农银汇理基金管
理有限公司研究员。
现任农银汇理基金管农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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理 有 限 公 司 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产。 报告 期内 ，本基 金未 违反 法律
法规及 基金 合同 的规 定， 也未出 现对 基金 份额 持有 人利益 造成 不利 影响 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管 理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2015 年， 在央 行充 裕 的流动 性、 改革 需要 牛市 的大背 景下 ， 再 加上 居民 财富配 置的 提升 ，
尽管期 间经 历了 股灾 和三 季 度的 调整 期， 整体 而言15 年 A 股市 场展 现了 一场 波澜壮 阔的 牛市 。 这
轮牛市 与以 往不 同的 重要 一点在 于杠 杆， 场内 场外 的配资 致使 市场 的波 动性 急剧加 大， 6 月初 开
始场外 配资 的清 查， 致使 市场由 最初 的小 幅调 整， 逐步演 变成 了杠 杆不 断爆 仓清盘 ，市 场暴 跌的
局面。 经过 三季 度的 大幅 度调整 ，四 季度 市场 逐渐 恢复底 气， 指数 企稳 回升 ，前期 调整 幅度 较大
的创业 板有 望重 现前 期活 力。我 们在 保持 审慎 乐观 的选股 思路 基础 上， 结合 短期市 场进 行积 极布
局，努 力提 升基 金收 益水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 本基 金的 份额 净值 增长 27.80 ％， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为13.07 ％。 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在监管 部门 一系 列救 市举 措下， 前期 杠杆 资金 反馈 式下跌 循环 得到 有效 抑制 ，四季 度股 指企
稳后有 望迎 来反 弹， 年末 估值切 换对 蓝筹 形成 有力 支撑， 创业 板经 过前 期深 度回调 后部 分高 景气
行业和 优质 公司 回到 价值 区域。
我们判 断， 长期 来看 本轮 牛市的 根基 并未 动摇 ， 管 理层借 助资 本市 场实 现改 革转型 意图 未变 ，
大类资 产配 置转 移的 长期 逻辑仍 然成 立。 我们 战略 上仍将 坚持 沿着 成长 和改 革的主 线， 同时 高度
关注市 场风 险偏 好及 微观 结构上 的变 化方 向， 综合 考量增 长、 估值 、筹 码集 中度、 确定 性等 衡 量
因素， 在深 度研 究优 秀上 市公司 的基 础上 进行 配置 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,265,677,925.67 85.56
其中： 股票
2,265,677,925.67 85.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
377,682,991.41 14.26
8 其他资 产
4,686,080.07 0.18
9 合计
2,648,046,997.15
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 91,502,312.00 3.54
B 采矿业 - - 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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C 制造业 1,542,195,315.61 59.62
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
26,450,265.60 1.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 25,510,910.78 0.99
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,998,539.21 0.35
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 316,833,034.63 12.25
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
62,085,339.62 2.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 109,996,170.70 4.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
39,568,410.00 1.53
S 综合 42,537,627.52 1.64
合计 2,265,677,925.67 87.59
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002224 三 力 士 4,862,360 105,610,459.20 4.08
2 000587 金叶珠 宝 4,697,378 99,819,282.50 3.86
3 002667 鞍重股 份 1,159,202 86,708,309.60 3.35
4 002418 康盛股 份 2,305,749 80,724,272.49 3.12
5 002494 华斯股 份 2,999,299 79,481,423.50 3.07
6 002094 青岛金 王 2,511,400 78,230,110.00 3.02
7 002291 星期六 4,523,703 76,902,951.00 2.97
8 300390 天华超 净 1,628,890 72,290,138.20 2.79
9 600654 中安消 2,500,517 72,114,910.28 2.79
10 300299 富春通 信 1,406,735 66,215,016.45 2.56
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备 选股 票库 。 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,798,486.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 215,573.97
5 应收申 购款 672,019.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,686,080.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600654 中安消 72,114,910.28 2.79 公告重 大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 991,643,279.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 110,917,217.18
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 150,255,702.42
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 952,304,793.90
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 农银汇理行业成长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、《 农银 汇理 行业 成长 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 农银 汇理 行业 成长 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件 和营 业执 照复 印件 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 上海 市浦 东新区 银城 路9 号农 银大 厦50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
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