华夏领先股票型证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十一日
华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金管理人的董事徐刚先生、葛小波先生未能对本报告发表意见。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
2
§ 2 基金产品概况
基金简称 华夏领先股票
基金主代码 001042
交易代码 001042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 15 日
报告期末基金份额总额 4,692,688,921.36 份
投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征， 挖掘经济
发展过程中具有领先优势的企业， 追求基金资
产的长期、持续增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、 政策形势、 证券
市场走势的综合分析， 主动判断市场时机， 进
行积极的资产配置， 合理确定基金在股票、 债
券等各类资产类别上的投资比例， 并随着各类
资产风险收益特征的相对变化， 适时进行动态
调整。
业绩比较基准 本基金业绩比 较基准为 ：沪深 300 指数× 90%
＋上证国债指数× 10% 。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金， 属于较高风险、
较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2015 年10 月1 日-2015年12 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 282,476,679.84
2.本期 利润 1,244,937,398.62 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
3
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2586
4.期末 基金 资产 净值 4,286,934,400.74
5.期末 基金 份额 净值 0.914
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 38.91% 2.08% 15.03% 1.51% 23.88% 0.57%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来基 金份 额累 计净 值 增长率 变动 及其 与同 期 业绩 比
较基准收益率变动的比较
华夏领 先股 票型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 5 月 15 日 至 2015 年 12 月 31 日 ）
注：① 本基 金合 同 于 2015 年 5 月 15 日生 效。
②根据 华夏 领先 股票 型证 券投资 基金 的基 金合 同规 定， 本 基金 自基 金合 同生 效之日 起 6
个月内 使基 金的 投资 组合 比例符 合本 基金 合同 第十 二部分 “ 二、 投资 范围 ” 、 “ 四、 投 资限 制 ”华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
4
的有关 约定 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
林峰
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2015-05-15 - 14 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士 。 曾任 西 部证 券投
资 经 理， 中 国人 民保
险 公 司投 资 管理 部、
中 国 人保 资 产管 理股
份 有 限 公 司 投 资 经
理 ， 中国 人 寿资 产管
理 有 限公 司 投资 经理
等。 2013 年 7 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限 公
司 ， 曾任 投 资研 究部
研 究 员， 兴 和证 券投
资 基 金 基 金 经 理
（2014 年 3 月 17 日
至 2014 年 5 月 29 日
期间） 等。
王晓李
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2015-09-01 - 7 年
复 旦 大学 产 业经 济学
硕 士 。曾 任 东方 证券
股 份 有限 公 司分 析师
等。 2011 年 5 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 研 究员 、基
金经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
5
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵 守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度， 在政府加大财政政策力度、 流动性持续宽松的情 况下，A 股市场迎
来了风格和结构特色显著的中级反弹。 市场关注聚焦在粉丝经济、 虚拟现实、 基
因剪辑、 美妆美容等新兴消费领域， 估值方法全面从 PE 估值法切换到远期市值
估值法， 代表新兴行业的创业板综指最大涨幅超过 40% ， 平均市净率、 平均市盈
率分别超过 10 倍和 110 倍。
报告期内， 本基金维持了较高仓位， 重点投资了军工、 环保、 新能源 、 信息
安全、 国企改革、 新能源汽车等板块， 其中对新能源汽车产业链上游 —碳酸锂行
业的投资效果较好， 对国企改革的布局也取得不小收获。 但由于对安全边际的坚
持，本基金对前述新兴行业的投资不够充足，错失了相 关主题投资机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.914 元，本报告期份额净值
增长率为 38.91% ，同期业绩比较基准增长率为 15.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年 1 季度， 国内稳增长政策将进一步加码， 流动性环境依然宽松，
汇率出现失控的风险极小， 稳定的金融市场将为改革攻坚期提供环境保障。 在资
本市场制度建设逐步完善、 投资者结构不断优化、 投资者教育水平不断提升的过
程中， 经历了 2015 年大涨、 大跌、 反弹的 A 股 正逐步进入 “新常态” 。 预计 2016华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
6
年上半年 A 股市场仍将保持较高的活跃度， 虽有波折但结构性机会仍值得把握。
创新成长和供给侧改革作为两条投资主线值得重视。 创新成长主题是 “双创
国策 ”和新生的产业颠覆力量在资本市场的映射，已在 2015 年得到市场认可。
我们将继续精选大数据、云计算、SAAS 、虚拟现实、自主创新、先进制造、精
准医疗等细分领域的优质龙头， 但应对前期涨幅较大、 预期较充分的个股保持高
度谨慎；供给侧结构性改革是 2016 年国内经济的大事件，我们看好受益于产能
清理的部分周期性行业， 以及国企改革深入推进的受益企业， 对银行等受困 于不
良资产上升的行业保持谨慎。
2016 年 1 季度，本基金将继续聚焦 “创新转型 ”这个大主题，在传统经济
转型过程中寻找受益于 “改革”和“创新” 的成长股， 现阶段将主要选择受益于
改革的成长股， 回避 “高估值、 高股价、 高涨 幅 ”的股票。 行业配置方面， 将重
点投资环保、 新能源、 信息安全、 军民融合、 国企改革等板块， 并适度配置文教
体卫等新兴行业， 同时开始布局早周期行业， 等待经济的真正企稳； 将回避前期
涨幅较大的新能源汽车板块， 但若出现较为充分的调整， 则会考虑重新布局。 总
体而言，2016 年股市震荡分化、行业分化、个股分化将愈发严重， 优质标的仍
然稀缺，我们将适度提高选股集中度。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 3,858,948,581.14 86.55
其中： 股票 3,858,948,581.14 86.55
2 固定收 益投 资 250,725,000.00 5.62 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
7
其中： 债券 250,725,000.00 5.62
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 335,528,346.24 7.53
7 其他各 项资 产 13,626,673.84 0.31
8 合计 4,458,828,601.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 43,980,000.00 1.03
B 采矿业 19,800,000.00 0.46
C 制造业 2,895,324,266.56 67.54
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 258,462,234.72 6.03
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 24,108,000.00 0.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 25,625,000.00 0.60
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 288,953,757.50 6.74
J 金融业 - -
K 房地产 业 148,878,366.96 3.47
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 153,707,563.19 3.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,858,948,581.14 90.02
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
8
1 000666 经纬纺 机 13,996,446 420,593,202.30 9.81
2 002428 云南锗 业 19,401,710 393,466,678.80 9.18
3 002180 艾派克 6,381,805 294,520,300.75 6.87
4 002665 首航节 能 8,676,368 264,629,224.00 6.17
5 000958 东方能 源 10,049,076 258,462,234.72 6.03
6 600096 云天化 18,467,191 239,519,467.27 5.59
7 300070 碧水源 2,969,047 153,707,563.19 3.59
8 002544 杰赛科 技 3,482,896 144,261,552.32 3.37
9 600048 保利地 产 11,796,839 125,518,366.96 2.93
10 600535 天士力 2,801,190 114,624,694.80 2.67
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 250,725,000.00 5.85
其中： 政策 性金 融债 250,725,000.00 5.85
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 250,725,000.00 5.85
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 150411 15 农发 11 2,500,000 250,725,000.00 5.85
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - - 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
9
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案 调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,766,224.40
2 应收证 券清 算款 - 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,612,351.55
5 应收申 购款 4,248,097.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,626,673.84
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 002544 杰赛科 技 144,261,552.32 3.37 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式基金份 额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,939,834,909.60
本报告 期基 金总 申购 份额 601,999,895.15
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 849,145,883.39
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,692,688,921.36
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资者决 策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 10 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增北京乐融多源投资咨询有限公司为代销机构的公告。 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
11
2015 年 11 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增上海汇付金融服务有限公司为代销机构的公告。
2015 年 11 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于成都分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在
杭州数米基金销售有限公司 调整申购、赎回数额限制的公告。
2015 年 12 月 1 日发布 华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有限公司变
更相关事项的公告。
2015 年 12 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。
2015 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗
下基金业务配套工作安排的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、 首批内地与香港
基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人， 香港子
公司是首批 RQFII 基金 管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
2015 年 4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验： （1 ） 与苏宁金融、 网易理 财、 聚宝滙等互联网金融平台合作，
为客 户购买华夏基金提供了更多优惠便捷的交易通道；（2）上线新版华夏基金
管家客户端， 增加手势密码、 定投管理、 基金搜索等功能， 提高了手机查询和交
易的便利性、 安全性； （3） 开展“感恩情报， 速来对号 ”、 “华夏回报送回报，
写下寄语得红包 ”等客户互动活动，倡导和传递投资及生活理念。 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
12
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2 《华夏领先股票型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏领先股票型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件 、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日
