华夏中证 500 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十一日
华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金管理人的董事徐刚先生、葛小波先生未能对本报告发表意见。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本 基金合同规定，于 2016 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 2 基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 华夏中证 500ETF 联接
基金主代码 001052
交易代码 001052
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 5 日
报告期末基金份额总额 1,133,171,667.46 份
投资目标 通过对目标 ETF 基金 份额的投资， 追求跟踪标
的指数，获得与指数收益相似的回报。
投资策略 本 基 金 主 要 通 过 交 易 所 买 卖 或 申 购 赎 回 的 方
式投资于目标 ETF 。 根 据投资者申购、 赎回的
现金流情况，本基金将 综合目标 ETF 的流动
性、 折溢价率、 标的指 数成份股流动性等因素
分析， 对投资组合进行监控和调整， 密切跟踪
标的指数。 基金也可以通过买入标的指数成份
股来跟踪标的 指 数 。 为 了 更 好 地 实 现 投 资 目
标， 基金还将投资于股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生工具， 如权证以及其他与标的
指数或标的指数成份股相关的衍生工具。 基金
投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约， 以提
高投资效率， 从而更好地跟踪标的指数， 实现
投资目标。 基金还可适度参与目标 ETF 基金 份
额交易和申购、 赎回以及股指期货之间的投资
操作，以增强基金收益。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为： 中证 500 指数收益率
× 95% ＋人民币活期存 款税后利率× 5% 。
风险收益特征 本基金为目标 ETF 的 联接 基金，目标 ETF 为华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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股票型指数基金， 因此本基金的风险与收益高
于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 华夏中证 500 交易型开 放式指数证券投资基金
基金主代码 512500
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 5 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2015 年 5 月 29 日
基金管理人名称 华夏基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公 司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略 本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代
性策略以更好的跟踪标的指数， 实现基金投资
目标。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为 “ 中证 500 指数 ” 。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 基金主要投资
于标的指数成份股及备选成份股， 在股票基金
中属于较高风险、较高收益的产品。
§ 3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2015 年10 月1 日-2015年12 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 -96,701,384.50
2.本期 利润 202,655,848.90 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1396
4.期末 基金 资产 净值 888,073,223.71
5.期末 基金 份额 净值 0.784
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现 收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.74% 1.81% 23.13% 1.94% -1.39% -0.13%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来基 金份 额累 计净 值 增长率 变动 及其 与同 期 业绩 比
较基准收益率变动的比较
华夏中 证 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率历史 走 势对比 图
（2015 年 5 月 5 日 至 2015 年 12 月 31 日 ）
注：① 本基 金合 同 于 2015 年 5 月 5 日 生效 。
②根据 华夏 中 证 500 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 的基 金合 同规 定， 本 基 金华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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自基金 合同 生效 之日 起 6 个月内 使基 金的 投资 组合 比例符 合本 基金 合同 第十 二部分 “ 二 、投
资范围 ” 、“ 四、 投资 限制 ” 的有关 约定 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
方军
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 总
监
2015-05-05 - 16 年
硕士 。 1999 年 7 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 员、
华 夏 成长 证 券投 资基
金 基 金经 理 助理 、兴
华 证 券投 资 基金 基金
经 理 助理 、 华夏 回报
证 券 投资 基 金基 金经
理 助 理、 数 量投 资部
副总经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基 金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证 500 指数， 基金业绩比较基准为： 中证 500 指
数收益率 ×95% ＋人民币活期存款税后利率 ×5% 。中证 500 指数成份股是在扣
除沪深 300 指数样本股及 最近一年日均总市值排名前 300 名的股票后， 选取成交
金额及日均总市值选取排名在前 500 名的股票， 中证 500 指数综合反映沪深证券
市场内小市值公司的整体状况。 本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于
目标 ETF （中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金） ， 从而实现基金投资目标，
基金也可以通过买入中证 500 指数成份股来跟踪标的指数。
4 季度，国际方面，美国经济继续复苏，美联储 12 月如期加息 0.25 个百分
点； 欧洲经济在宽松政策下维持稳定。 国内方面， 工业增速仍然较弱， 投资和消
费均未出现明显恢复， 出口依然低迷并面临日益不确 定的国际环境， 总体通胀压
力较小。 在此背景下， 政府一方面通过积极的财政政策确保经济平稳运行， 一方
面继续通过改革推进结构调整， 并进一步系统性地提出通过加强 “供给侧改革 ”
引导经济持续健康发展。 货币政策方面， 央行降息降准， 放开存款利率上限， 继
续深化利率市场化改革。 报告期内， 人民币对美元贬值明显， 而其纳入国际货币
基金组织（IMF ）特别 提款权货币篮子也加速了国际化进程。
市场方面， 经监管层前期的积极努力，A 股逐渐进入自我修复、 自我调节阶
段， 改革举措的不断推进也使得市场情绪逐渐恢复， 流动性不断回暖，A 股市场
整体呈震荡上行 走势。报告期内，中证 500 指数上涨 24.40% ，总体表现高于市
场平均水平。
报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 认真应对投资者日常申购、
赎回等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.784 元，本报告期份额净值
增长率为 21.74% 。 同 期业绩比较基准增长率为 23.13% 。 本基金本 报告期跟踪偏
离度为-1.39% ， 与业绩 比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、 指数结构华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的 简要展望
展望 2016 年 1 季度，国际方面，美国经济或将继续维持稳定，欧洲经济可
能持续回暖， 但仍需重点关注美元加息对世界经济的后续影响。 国内方面， 政府
将全力推进 “供给侧改革 ”， 预计在削减过剩产能、 降低企业成本、 消化房地产
库存、 扩大有效供给等方面将有较大动作。 财政政策可能更为积极， 货币政策也
将维持宽松。 总体上， 经济仍面临较大挑战， 市场方面也依然存在较多不确定性。
如果经济能够维持稳定或政府出台超预期的改革或提振市场的政策， 中证 500 指
数在未来或将有相对较好的表现。
本基金将会根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的 基础上， 做好相关投
资工作。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 14,300,599.42 1.60
其中： 股票 14,300,599.42 1.60
2 基金投 资 826,923,853.48 92.53
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - - 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 51,244,970.13 5.73
8 其他各 项资 产 1,183,589.38 0.13
9 合计 893,653,012.41 100.00
5.2 报告期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金
资产净
值比例
( ％)
1
华夏中 证
500ETF
股票型
交易型 开
放式
华夏基 金管 理
有限公 司
826,923,853.48 93.11
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 680,073.50 0.08
C 制造业 10,912,861.92 1.23
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 104,448.00 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 787,578.00 0.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 537,249.00 0.06
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 725,039.00 0.08
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 135,000.00 0.02
S 综合 418,350.00 0.05
合计 14,300,599.42 1.61
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
9
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600978 宜华木 业 139,400 2,970,614.00 0.33
2 000748 长城信 息 56,900 1,984,672.00 0.22
3 002018 华信国 际 38,215 1,684,517.20 0.19
4 000066 长城电 脑 47,200 1,016,688.00 0.11
5 600584 长电科 技 24,000 550,560.00 0.06
6 600654 中安消 18,000 519,120.00 0.06
7 600219 南山铝 业 76,300 502,054.00 0.06
8 600759 洲际油 气 63,430 497,925.50 0.06
9 600200 江苏吴 中 15,000 418,350.00 0.05
10 601012 隆基股 份 30,000 409,500.00 0.05
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
10
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 448,423.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,115.04
5 应收申 购款 161,485.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 563,565.45
9 合计 1,183,589.38
5.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流 通受 限情 况说 明
1 600978 宜华木 业 2,970,614.00 0.33 重大事 项
2 000748 长城信 息 1,984,672.00 0.22 重大事 项
3 002018 华信国 际 1,684,517.20 0.19 重大事 项
4 000066 长城电 脑 1,016,688.00 0.11 重大事 项
5 600584 长电科 技 550,560.00 0.06 重大事 项
6 600654 中安消 519,120.00 0.06 重大事 项 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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7 600219 南山铝 业 502,054.00 0.06 重大事 项
8 600759 洲际油 气 497,925.50 0.06 重大事 项
9 600200 江苏吴 中 418,350.00 0.05 重大事 项
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式基金份 额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,216,619,055.79
本报告 期基 金总 申购 份额 440,112,708.50
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 523,560,096.83
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,133,171,667.46
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资者决 策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 10 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增北京乐融多源投资咨询有限公司为代销机构的公告。
2015 年 11 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增上海汇付金融服务有限公司为代销机构的公告。
2015 年 11 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于成都分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在
杭州数米基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。
2015 年 11 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
12
增代销机构的公告。
2015 年 12 月 1 日发布 华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有限公司变
更相关事项的公告。
2015 年 12 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。
2015 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗
下基金业务配套工作安排的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及 深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、 首批内地与香港
基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人， 香港子
公司是首批 RQFII 基金 管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验， 目前旗下管理 12 只 ETF 产品， 分 别为华夏沪
深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、华夏 中证 500ETF 、华夏上 证 50ETF 、
华夏中小板 ETF 、 华夏 能源 ETF 、 华夏材料 ETF 、 华夏消费 ETF 、 华 夏金融 ETF 、
华夏医药 ETF 、华夏恒 生 ETF 和华夏沪港通 恒生 ETF ，初步形成了 覆盖宽基指
数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。
2015 年 4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验： （1 ） 与苏宁金融、 网易理 财、 聚宝滙等互联网金融平台合作，
为客户购买华夏基金提供了更多优惠便捷的交易通道；（2）上线新版华夏基金
管家客户端， 增加手势密码、 定投管理、 基金搜 索等功能， 提高了手机查询和交
易的便利性、 安全性； （3） 开展“感恩情报， 速来对号 ”、 “华夏回报送回报，
写下寄语得红包 ”等客户互动活动，倡导和传递投资及生活理念。 华夏中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2 《华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
9.1.3 《华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日
