上证金融地产交易型开放式指数发起式
证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十一日
上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金管理人的董事徐刚先生、葛小波先生未能对本报告发表意见。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金 合同规定，于 2016 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 2 基金产品概况
基金简称 华夏金融 ETF
场内简称 金融行业
基金主代码 510650
交易代码 510650
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 28 日
报告期末基金份额总额 82,952,472 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。
投资策略 本 基 金 主 要 采 取 完 全 复 制 法 及 其 他 合 理 方 法 构 建
基金的股票投资组合， 并根据标的指数成份股及权
重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 如市场
流动性不足、 个别成份股被限制投资等原因导致基
金无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将搭配
使用其他合理方法 （如买入非成份股等） 进行适当
的替代。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证金融地产行业指数。
风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。 基金主要投资于标的指
数成份股及备选成份股， 在股票基金中属于较高风
险、较高收益的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2015 年10 月1 日-2015年12 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 3,567,266.14 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2.本期 利润 20,567,757.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2371
4.期末 基金 资产 净值 128,531,138.67
5.期末 基金 份额 净值 1.5495
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.34% 1.71% 17.48% 1.72% -0.14% -0.01%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来基 金份 额累 计净 值 增长率 变动 及其 与同 期 业绩 比
较基准收益率变动的比较
上证金 融地 产交 易型 开放 式指数 发起 式证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 28 日 至 2015 年 12 月 31 日 ）
上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王路
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 执
行总经
理 、 首 席
量 化 投 资
官
2013-03-28 - 17 年
博士。 曾任 美国 纽约 德
意志资产管理公司基
金经理及定量股票研
究负责 人、 美国 纽约 法
兴银行 组合 经理 、 大 成
基金国际业务部副总
监等。2008 年 11 月加
入华夏基金管理有限
公司， 曾任 数量 投资 部
总经理 。
徐猛
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 高
级副总 裁
2013-04-08 - 12 年
清华大 学工 学硕 士。 曾
任财富证券助理研究
员， 原 中关 村证 券研 究
员等。 2006 年 2 月加 入
华夏基金管理有限公
司， 曾 任数 量投 资部 基
金经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本 着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现 本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证金融地产行业指数， 是上证行业指数系列的组
成部分。 上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、 流动性好的股票组成
样本股，自 2009 年 1 月 9 日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股
票的整体表现。 本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资
组合，并根 据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
4 季度，国际方面，美国经济基本面较为稳健，美联储在 12 月份如期做出
加息的决定， 新兴市场面临较大的资本流出压力。 国内方面， 外需不振， 内生增
长动力不足， 宏观经济依然较弱， 政府积极进行结构调整， 化解产能危机， 消化
房地产库存。 报告期内， 人民币纳入特别提款权 （SDR ） 货币篮子， 加速了国际
化进程，货币政策方面，央行继续降息降准，释放流动性，资金面相对宽松。
市场方面， 在政府的积极干预下， 市场流动性得到缓解， 股票市场企稳回升。
报告期内，上证金融地产行业指数上涨 17.48% ，表现略高于市场平均水平。
基金投资运作方面， 报告期内， 本基金完成指数成份股的定期调整， 在做好
跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行， 经上海证券交易所同意， 部分证券
公司被确认为本基金的流动性服务商。 目前， 本基金的流动性服务商包括中信证
券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.5495 元， 本报告期份额净值
增长率为 17.34% ， 同 期上证金 融地产行业指数增长率为 17.48% 。 本基金本报告
期跟踪偏离度为-0.14% ，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、
指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年 1 季度，国际方面，预计美国经济将继续温和增长，美联储可
能再次加息。 国内方面， 为应对宏观经济持续走弱， 政府在继续推进改革的同时，
或将继续出台一系列稳增长措施，而房地产销量的回暖也有助于宏观经济的企
稳。 在资金面相对宽松的背景下， 如果经济或政策超预期， 市场情绪有望继续恢
复， A 股市场或将延续震荡上涨走势， 代表低估值金融蓝筹股的上证金融地产行
业指数或有较好的表现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差， 以实现投资者获取指数
投资收益及其他模式盈利的投资目标。 同时， 我们也将积极争取推动产品的进一
步创新，充分发挥 ETF 的功能，为各类投资 者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 127,113,513.48 98.72
其中： 股票 127,113,513.48 98.72
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,633,452.40 1.27
7 其他各 项资 产 18,775.55 0.01
8 合计 128,765,741.43 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 121,779,169.56 94.75
K 房地产 业 5,334,343.92 4.15
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 127,113,513.48 98.90
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 480,310 17,291,160.00 13.45
2 600016 民生银 行 1,309,685 12,625,363.40 9.82
3 601166 兴业银 行 589,233 10,058,207.31 7.83
4 600036 招商银 行 457,381 8,228,284.19 6.40
5 600000 浦发银 行 412,501 7,536,393.27 5.86
6 600030 中信证 券 343,700 6,650,595.00 5.17
7 601328 交通银 行 981,858 6,323,165.52 4.92
8 600837 海通证 券 359,619 5,689,172.58 4.43
9 601288 农业银 行 1,693,251 5,469,200.73 4.26
10 601169 北京银 行 449,884 4,737,278.52 3.69 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2015 年 9 月 10 日海通证券收到了中国证券监督管理委员 会下发的《行政
处罚事先告知书》 。2015 年 11 月 26 日中信证券、 海通证券受到中国证券监督管
理委员会立案调查。 本基金为指数型基金， 采取完全复制策略， 上述证券系标的
指数成份股，投资决策程序符合相关法律法规的要求。 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,512.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 262.67
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,775.55
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式基金份 额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 92,952,472
本报告 期基 金总 申购 份额 13,000,000
减： 本 报告 期基 金总 赎回 份额 23,000,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 82,952,472
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§8 报告期末 发起式基金发 起资金持有份额情 况
金额单位：人民币元
项目 持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
- - - - -
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 10,487,374 12.64% 10,000,000 12.06% 不少于 三年
其他 - - - - -
合计 10,487,374 12.64% 10,000,000 12.06% -
§ 9 影响投资者决 策的其他 重要信息
9.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 11 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于成都分公司 经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 12 月 1 日发布 华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有限公司变
更相关事项的公告。
2015 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗
下基金业务配套工作安排的公告。
9.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子 公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、 首批内地与香港
基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人， 香港子
公司是首批 RQFII 基金 管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。 上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验， 目前旗下管理 12 只 ETF 产品， 分 别为华夏沪
深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、华夏 中证 500ETF 、华夏上 证 50ETF 、
华夏中小板 ETF 、 华夏 能源 ETF 、 华夏材料 ETF 、 华夏消费 ETF 、 华 夏金融 ETF 、
华夏医药 ETF 、华夏恒 生 ETF 和华夏沪港通 恒生 ETF ，初步形成了 覆盖宽基指
数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。
2015 年 4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验： （1 ） 与苏宁金融、 网易理 财、 聚宝滙等互联网金融平台合作，
为客户购买华夏基金提供了更多优惠便捷的交易通道；（2）上线新版华夏基金
管家客户端， 增加手势密码、 定投管理、 基金搜索等功能， 提高了手机查询和交
易的便利性、 安全性； （3） 开展“感恩情报， 速来对号 ”、 “华夏回报送回报，
写下寄语得红包 ”等客户互动活动，倡导和传递投资及生活理念。
§ 10 备查文件 目录
10.1 备查文件目录
10.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
10.1.2 《上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》；
10.1.3 《上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》；
10.1.4 法律意见书；
10.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
10.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日
