红 塔 红 土 优质 成 长 灵 活配 置 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金 2015 年第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 广州农村商 业银行股份有限公 司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广州 农村 商业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月01 日 起至2015 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 红塔红 土优 质成 长
场内简 称 -
交易代 码 001673
基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 21,155,544.13 份
投资目 标
本基金 通过 对个 股基 本面 的价值 分析 精选 个股 ，
通过对 宏观 经济 周期 阶段 的分析 确定 股票 资产
和债券 资产 等各 类资 产的 中长期 配置 ， 通 过行 为
金融学 对市 场短 期风 格的 分析确 定短 期行 业配
置， 在有 效控 制投 资组 合 风险的 前提 下， 通 过积
极主动 地资 产配 置， 力争 获得超 越业 绩比 较基 准
的收益 。
投资策 略
本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略、 股票 资
产投资 策略 、 债 券及 其它 金融工 具投 资策 略几 个
部分。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 ×55 ％＋ 中 债总指 数（ 财富 ）
×45％
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中
高风险 品种 ， 本 基金 的预 期收益 和预 期风 险高 于
货币市 场基 金、 债券 型基 金，低 于股 票型 基 金 。
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广州农 村商 业银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长 C 红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 001673 001674
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 20,178,671.59 份 976,872.54 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长 C
1． 本 期已 实现 收益 947,562.69 46,858.55
2．本 期利 润 1,418,170.06 68,439.38
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0704 0.0667
4．期 末基 金资 产净 值 21,104,182.02 1,021,678.31
5．期 末基 金份 额净 值 1.0459 1.0459
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
红塔红土优质成长 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过去三 个
月
7.22% 0.63% 10.50% 0.91% -3.28% -0.28%
红塔红土优质成长 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
7.25% 0.63% 10.50% 0.91% -3.25% -0.28%
红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同 于2015 年8 月6 日生 效， 截 至 2015 年12 月31 日， 基 金合同 生效 未 满 1
年。
本基金 建仓 期 自2015 年8 月6 日至 2016 年 2 月 6 日 。报告 期末 基金 尚未 完 成 建仓。
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵耀
基 金 经
理
2015 年8
月6 日
- 12
香港中文大学金融财务工
商管理 硕士， 厦门 大学 经 济
学学士，CFA （ 美 国 注 册 金
融分析 师） 。近12 年 证券 、
基金从 业经 历， 历 任诺 安 基
金交易 员、 中 国国 际金 融 有
限公司 交易 员， 具 有丰 富 的红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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大资金 运作 交易 经验。 现 任
职 公 司 投 资 部, 为 公 司 投 资
决策委 员会 委员 。
注：1 、 本基 金合 同生 效起 至日前 披露 时点 不满 一年 ； 此 处基 金经 理的 任 职 日 期为基 金合 同生 效之
日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》、《 红塔 红土 盛金 新动 力灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。报 告期内 ，本 基金 的投
资范围 、 投资 比例 、 投资 组合 、 证 券 交 易行 为 、 信 息披露 等符 合有 关法 律法 规及基 金合 同等 规定 ，
未从事 内幕 交易 、操 纵市 场等违 法、 违规 行为 ，未 开展有 损于 基金 份额 持有 人利益 的关 联交 易，
整体运 作合 法合 规。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《红
塔红土 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 的规 定，通 过制 度、 流程 和系 统等在 研究 分析 、投
资决策 、交 易执 行等 各业 务环节 严格 控制 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 。
公司建 立研 究管 理平 台向 所有投 资部 门人 员开 放， 确保各 投资 组合 公平 获得 研究资 源， 通过
建立科 学、 制衡 的投 资决 策体系 ，加 强交 易分 配环 节的内 部控 制， 并通 过实 时的行 为监 控与 及时
的分析 评估 ，保 证公 平交 易原则 的实 现。 公司 制度 规定投 资组 合投 资的 股票 必须来 源于 备选 股票
库，重 点投 资的 股票 必须 来源于 核心 股票 库。 在公 司备选 股票 库的 基础 上， 各投资 组合 应根 据不
同投资 组合 的投 资目 标、 投资风 格和 投资 范围 ，建 立不同 投资 组合 的备 选股 票库。 公司 建立 了严
格的投 资授 权制 度， 投资 组合经 理在 授权 范围 内可 以自主 决策 ，超 过投 资权 限的操 作需 要经 过严
格的逐 级审 批程 序。 针对 公司旗 下所 有投 资组 合的 交易所 公开 竞价 交易 ，由 集中交 易室 通过 投资
交易系 统中 的公 平交 易程 序，按 照“ 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、 综合 平衡” 的原 则， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 。针 对以 公司 名义开 展的 场外 网下
交易， 严格 按照 价格 优先 、比例 分配 的原 则在 各投 资组合 间进 行分 配。 监察 稽核部 通过 投资 交易
系统对 投资 交易 过程 进行 实时监 控及 预警 ，对 非公 开发行 股票 申购 、以 公司 名义进 行的 债券 一级红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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市场申 购的 申购 方案 和分 配过程 进行 审核 和监 控， 保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则， 定期 针对
旗下所 有投 资组 合的 交易 记录， 进行 交易 时机 和价 差的专 项统 计分 析， 以排 查异常 交易 。
报告期 内， 基金 管理 人管 理的各 投资 组合 的整 体收 益率、 分投 资类 别（ 股票 、债券 ）的 收益
率以及 不同 时间 窗内 （同 日内、3 日 内、5 日 内） 同向交 易的 交易 价格 未发 现异常 差异 ，各 投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ，除完 全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行证 券投资 的投 资组 合外 ，同 一投资 组合 禁止 同日 反向 交易， 不同 投资 组合
之间严 格限 制同 日反 向交 易。确 因投 资组 合的 投资 策略或 流动 性等 需要 而发 生的同 日反 向交 易，
需经严 格审 批并 留痕 备查 。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经过三 季度 的风 险释 放， 四季度 股票 市场 的估 值有 所修复 。本 基金 在三 季度 通过仓 位控 制，
较大的 回避 了股 灾中 的净 值下行 ，四 季度 的股 票投 资仍然 采用 较为 稳健 的投 资策略 ，在 观察 到四
季度市 场启 稳之 后， 逐渐 开始提 高股 票投 资的 仓位 ，但出 于对 股票 市场 整体 谨慎的 看法 ，仓 位一
直在比 较基 准之 下。 整体 来看， 四季 度通 过精 选优 质成长 股， 精选 个股 给组 合带来 的超 额收 益，
小幅跑 输大 盘主 要是 仓位 较比较 基准 低的 原因 。
在固定 收益 方面 ，由 于基 金规模 较小 ，基 金的 固定 收益投 资主 要集 中在 短久 期的利 率债 ，其
较低的 风险 和较 好的 流动 性可以 保证 本基 金在 大类 资产配 置方 面的 灵活 性， 便 于基金 发挥 规模 小，
投资更 为灵 活的 优势 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净 值1.0459 元， 其 中 A 级基金 份额 净 值1.0459 ，C 级基 金份 额净
值1.0459 。本 报告 期A 级 基金份 额净 值增 长率 为 7.22% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为 10.50% ；C
级基金 份额 净值 增长 率 为7.25% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为10.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
回顾四 季度 ，经 济仍 然处 于探底 的过 程中 ，并 没有 什么亮 色。PMI 指标 仍然 处于收 缩区 域，红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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并仍有 下滑 ， 预示 短期 内 经济增 长仍 不乐 观 。 工 业 增加值 在 11 月 虽然 略有 反 弹， 但固 定资 产投 资
等指标 仍然 处于 下行 通道 中，并 没有 看到 好转 的情 况。所 有的 经济 指标 大都 显示我 国经 济仍 处于
结构性 转型 的过 程当 中 ， 并没有 看到 转型 结束 ， 经 济进入 新的 周期 的迹 象 。 展望 2016 年 ， 中 国经
济与资 本市 场如 同处 在中 国北方 浓浓 的雾 霾当 中， 充满了 未知 与不 确定 性。2016 是 “十 三五 ” 开
局之年 ， 然 而中 国经 济所 面对的 内部 压力 与外 部挑 战与过 去相 比却 有增 无减 ， 这使 得 2016 年充 满
了未知 与不 确定 性， 不论 是 美联储 加息 给全 球新 兴市 场带来 的压 力还 是我 国经 济信用 风险 的暴 露，
都给资 本市 场增 添扰 动因 素。为 了应 对2016 年所 面 临的考 验， 在 12 月 召开 的 年度经 济会 议中 提
出了2016 年的 经济 工作 五 大任务 ： 去 产能、 去杠 杆 、 去库 存、 降 成本、 补短 板， 提 出了 供给 侧改
革和需 求端 并举 的工 作重 心。从 实际 内容 来看 ，其 本质是 在保 持经 济一 定增 速，不 发生 系统 性风
险的前 提下 进行 经济 的结 构性改 革。 在这 样的 背景 下，预 示着 经济 虽然 下行 压力较 大， 但仍 然有
底线， 会保 持一 个适 中速 度的合 理增 长， 而在 经济 有所好 转时 ，供 给侧 的改 革则可 能加 速， 为未
来经济 的增 长提 供内 生动 力。 我 们预 测2016 年的 经 济增长 目标 在 6.8% ， 经济 增长的 底线 在 6.5% ，
这样的 经济 增速 将会 使中 国经济 成为 新兴 市场 中的 一盏明 灯。
四季度 股票 市场 在经 历了 巨幅的 振荡 和回 调的 风险 释放之 后， 正如 我们 预期 的那样 ，走 出了
一波小 幅的 估值 修复 行情 ，成长 类的 个股 表现 更为 出色。 经过 估值 修复 后的 股票市 场后 续的 走势
需要经 济增 长和 企业 业绩 的带动 ，由 于我 国经 济增 速下行 压力 较大 ，因 此市 场可能 整体 上行 的空
间有限 ，且 市场 的波 幅可 能会非 常的 大， 但优 选估 值合理 的高 成长 公司 仍然 会带来 不错 的超 额收
益。在 股票 投资 方面 ，我 们仍然 着力 于精 选有 估值 安全边 际的 成长 性公 司。 在投资 策略 上， 我们
将继续 采用 稳健 的投 资策 略，在 控制 下行 风险 的前 提下进 行投 资， 在个 股的 选择上 ，算 得出 业绩
增长速 度的 公 司 是我 们 在2016 年不 确定 性迷 雾中 可 以依赖 的投 资标 的。
债券市 场在 四季 度又 经历 了一轮 收益 率的 下行 ， 十 年期国 债的 收益 率突 破之 前 3% 的下 限， 达
到2.8% 水 平。 这轮 收益 率 的下行 主要 是在 资产 荒的 背景下 ， 机 构大 量资 金配 置需求 的推 动， 特别
是打新 基金 在打 新结 束之 后进行 债券 配置 和银 行理 财资金 对债 券的 配置 。整 体来看 ，债 券市 场在
创出新 高之 后， 后面 收益 率继续 下行 的空 间有 限， 一是由 于人 民币 已经 形成 贬值趋 势， 加上 美国
国债十 年期 已 到2.25% 水 平，制 约中 国利 率进 一步 下行， 二是 在已 经出 现资 产荒， 一线 城市 房价
上行压 力较 大的 背景 下， 进一步 放 松 货币 政策 的空 间不大 。货 币政 策上 后续 还将降 准， 但更 多的
是对冲 外汇 占款 的减 少， 是“补 水” 而不 是主 动的 放松。 因此 ，本 基金 在债 券的投 资上 将会 控制
信用风 险和 久期 风险 ，降 低收益 预期 ，获 取稳 健回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
- 红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,230,669.10 50.38
其中： 股票
11,230,669.10 50.38
2 固定收 益投 资
1,066,363.00 4.78
其中： 债 券
1,066,363.00 4.78
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
8,000,132.00 35.89
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,299,706.43 5.83
7 其他资 产
693,061.77 3.11
8 合计
22,289,932.30
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基 金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 8,399,937.10 37.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,197,132.00 5.41
J 金融业 1,326,400.00 5.99
K 房地产 业 307,200.00 1.39
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - - 红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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合计 11,230,669.10 50.76
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300285 国瓷材 料 30,000 1,365,000.00 6.17
2 002152 广电运 通 29,990 929,390.10 4.20
3 000060 中金岭 南 57,600 808,128.00 3.65
4 600362 江西铜 业 49,900 785,426.00 3.55
5 600446 金证股 份 15,800 777,202.00 3.51
6 600703 三安光 电 30,000 728,400.00 3.29
7 600873 梅花生 物 68,000 666,400.00 3.01
8 002675 东诚药 业 11,200 627,312.00 2.84
9 601939 建设银 行 100,000 578,000.00 2.61
10 002563 森马服 饰 40,000 496,000.00 2.24
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,066,363.00 4.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,066,363.00 4.82
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124366 13 汇 丰投 9,980 1,066,363.00 4.82
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 尚未 开设股 指期 货交 易单 元， 未进行 股指 期货 操作 。
未来一 段时 期， 本基 金没 有进行 股指 期货 操作 的计 划。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 尚未 开设国 债期 货交 易单 元， 未 进行 国债 期货 操作 。
未来一 段时 期， 本基 金没 有进行 国债 期货 操作 的计 划。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 尚未 开设国 债期 货交 易单 元， 未进行 国债 期货 操作 。
未来一 段时 期， 本基 金没 有进行 国债 期货 操作 的计 划。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体除 东城药 业（002675 ） 外没 有被监 管部 门立
案调查 ，或 在本 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
烟台东 城药 业集 团股 份有 限公司 于 2015 年10 月 27 日发布 《烟 台东 城药 业集 团 股份有 限公 司
关于股 东收 到中 国证 券监 督管理 委员 会< 行政 处罚 决 定书> 的公 告》 ， 对公 司股 东 烟台金 业投 资有 限红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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公司减 持累 计达 到 5% 时 未 及时向 中国 证监 会和 深圳 证券交 易所 提交 书面 报告 、 并在 未报 告及 公告
的情况 下违 规减 持总 股 本0.18% 的违 规行 为责 令股 东 改正， 在收 到行 政处 罚决 定书 3 日内 对减 持
情况进 行报 告及 公 告 ，并 对股东 及直 接负 责人 予以 罚款。
5.11.2
报告期 内， 本基 金的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 29,240.45
2 应收证 券清 算款 645,296.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,524.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 693,061.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：报 告期 内， 本基 金所 持可转 换债 券均 不处 于转 股期。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600873 梅花生 物 666,400.00 3.01 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长 C
报告期 期初 基金 份额 总额 20,136,258.00 1,118,002.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 53,758.92 201,577.05 红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,345.33 342,707.03
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 20,178,671.59 976,872.54
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,100.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,100.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
47.27
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内基 金管 理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例 （%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有
资金
10,000,100.00 47.27 10,000,100.00 47.27 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
709,382.67 3.35 - - -
基金经 理等 人员 119,083.22 0.56 - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 1,650.39 0.00 - - -
合计 10,830,216.28 51.19 10,000,100.00 47.27 3 年
注：1 、上 述份 额总 数为 扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 ；
2、 本 基金 发起 式资 金提 供 方仅为 基金 管理 人 ， 基 金 管理人 基金 经理 、 其他 从 业人员 认购 的基 金份
额不属 于发 起份 额。
红塔红土优质成长 2015 年第 4 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、红 塔红 土优 质成 长灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 ；
3 、红 塔红 土优 质成 长灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 ；
4 、红 塔红 土优 质成 长灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 招募 说明 书；
5 、报 告期 内披 露的 各项 公 告 。
10.2 存 放地 点
广东省 深圳 市南 山区 侨香 路 4068 号 智慧 广场A 栋801
10.3 查 阅方 式
投资者 可通 过基 金管 理人 网站， 或在 营业 期间 到基 金管理 人、 基金 托管 人的 办公场 所免 费查
阅备查 文件 。在 支付 工本 费后， 投资 者可 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
客服热 线：4001-666-916 （免长 途话 费）
公司网 址：www.htamc.com.cn
红塔红土基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
