非周ETF联接：2015年第四季度报告查看PDF公告
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十一日海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 海富通上证非周期 ETF 联接
基金主代码 519032
交易代码 519032
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 27 日
报告期末基金份额总额 25,740,365.29 份
投资目标
通过投资于上证非周期行业 100ETF ， 紧密跟踪标的指
数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过主要投资于上证非周期行业 100ETF 、 标的
指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，紧
密跟踪标的指数的表现。建仓完成后，正常情况下投
资于上证非周期行业 100ETF 的比例不低于基金资产
净值的 90%。
业绩比较基准
上证非周期行业 100 指数收益率×95% ＋活期存款利率
（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为上证海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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非周期 行业 100 交易型开放式指数证券投资基金的联
接基金，具有与上证非周期行业 100 指数相似的风险
收益特征。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510120
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2011 年 6 月 8 日
基金管理人名称 海富通基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
注： 本表所列的基金主代码510120为目标基金的二级市场交易代码， 目标基金的一级市
场申购赎回代码为510121。
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数， 按照标的指数成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 进行被动式
指数化投资， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进
行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。 本基金标的指数为上
证非周期行业 100 指数
风险收益特征
本基金属股票型基金， 属于高风险、 高预期收益的投资
品种。 本基金为指数型基金， 采用完全复制法跟踪标的
指数的表现， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征。
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -574,558.85
2.本期利润 3,178,910.69
3.加权平均基金份额本期利润 0.1137
4.期末基金资产净值 31,027,119.30
5.期末基金份额净值 1.205
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 9.35% 1.52% 10.21% 1.61% -0.86% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011 年 4 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日) 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。 截至报告期末
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、 （六）投资限制中
规定的各项比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘璎
本基
金的
基金
经理；
海富
通上
证非
周期
ETF
基金
经理；
海富
通上
证周
2011-04-27 - 14 年
管理学硕士，持有基金
从业人员资格证书。先
后任职于交通银行、华
安基金管理有限公司，
曾任华安上证 180ETF
基金经理助理；2007 年
3 月至 2010 年 6 月担任
华安上证 180ETF 基金
经理，2008 年 4 月至
2010 年 6 月担任华安中
国 A 股增强指数基金
经理。2010 年 6 月加入
海富通基金管理有限公
司。2010 年 11 月起任海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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期
ETF
基金
经理；
海富
通上
证周
期
ETF
联接
基金
经理；
海富
通中
证
100
指数
(LOF)
基金
经理；
海富
通中
证内
地低
碳指
数基
金经
理； 指
数投
资部
指数
投资
负责
人
海富通上证周期 ETF 及
海富通上证周期 ETF 联
接基金经理。2011 年 4
月起任海富通上证非周
期 ETF 及海富通上证非
周期 ETF 联接基金经
理。2012 年 1 月起兼任
海富通中证 100 指数
（LOF ） 基金经理。 2012
年 5 月起兼任海富通中
证内地低碳指数基金经
理。2013 年 10 月起任
指数投资部指数投资负
责人。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流 程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗 下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2015 年最后三个月，市场总算给投资者一个安慰。
在 A 股历史中，2015 年注定是不平凡的一年，一、二季度，股指单边向上，直冲
5178.19 高点；三季度在去杠杆压力下，市场恐怖下跌，千股涨停后又现千股跌停，创
下全年 2850.71 低点； 四季度， 市场热点密集轮动， 政策扶植不断， 三个月上证综指上
涨 15.93% ，深证成指上涨 26.80% 。
虽然， 2015 年整个市场形势严峻， 投资者被“ 过山车” 式的上涨下跌“ 颠” 的晕眩， 但
第四季度， 次新股、 传感器、 芯片国产化、 虚拟现实、 智能穿戴、 大数据等热点概念涨
幅居前，对市场人气恢复起到了极大作用。
央行 5 次降息降准， 市场流动性宽裕， 再加上“ 资产荒” ， 使得全年股票市场仍有不
俗表现。 全年来看， 上证综指上涨 9.41% ， 报收 3539.18 点。 深证成指上涨 14.98%，报
收 12664.89 点。而被认为是中国未来经济转型方向的中小创表现良好，中小板指全年
上涨 53.70% ， 报收 8393.83 点。 创业板指全年上涨 84.41% ， 报收 2714.5 点。 就中信证
券行业指数来看， 传媒、 计算机、 轻工制 造、 通信、 机械、 电子元器件等涨幅都翻了一
番。而传统行业，诸如银行、非银行金融、煤炭等涨幅殿后，不足 10% 。 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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作为指数基金， 在操作上我们严格遵守基金合同， 应用指数复制策略和数量化手段
提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 9.35% ，同期业绩比较基准收益率为 10.21% 。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济预计短期不会有太大的波动。 在汽车、 房地产政策的拉动下， 在货币政策
持续宽松的滞后影响下，预计宏观经济仍可在疲弱中保持相对平稳。展望 2016 年，供
给侧改革、 人民币汇率将成为关注的焦点， 货币政策在保持宽松的同时进一步宽松的空
间有限，这使得宏观经济依然处于挑战与机遇并存的调整震荡期。
2015 年成长、 转型股表现突出， 这与 2014 年大盘蓝筹股的独领风骚形成了鲜明对
比。但综合来看，过去几年股市的总收益还是相当惊人的，这给 2016 年的操作带来了
不小的难度。 面临新一年宏观经济、 汇率、 货币政策、 注册制等一系列不确定因 素， 在
相对偏高的估值水平下， 预计新的一年股市预期收益不会太高， 降低收益目标、 注意节
奏把握、注意结构分化将是操作的重点。
未来， 本基金将继续严格按照基金合同的要求， 秉承指数化投资策略， 提高组合与
指数的拟合度。
4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自 2015 年 7 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日，已连续超过六十个工作日出现
基金资产净值低于五千万元的情形， 基金管理人拟通过与其他基金合并转型的方式解决。
解决方案已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 171,178.00 0.55
其中：股票 171,178.00 0.55
2 基金投资 28,639,921.74 91.35
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,517,467.27 8.03
8 其他资产 21,761.78 0.07
9 合计 31,350,328.79 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型
运作
方式
管理人 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
上证非周
期行业
100 交易
型开放式
指数证券
投资基金
股票型
交易型
开放式
海富通
基金管
理有限
公司
28,639,921.74 92.31
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
60,568.00 0.20
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
103,860.00 0.33
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- - 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
6,750.00 0.02
S 综合
- -
合计
171,178.00 0.55
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 600153 建发股份 6,000 103,860.00 0.33
2 600690 青岛海尔 5,000 49,600.00 0.16
3 600873 梅花生物 1,200 10,968.00 0.04
4 600880 博瑞传播 900 6,750.00 0.02
5.5
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内本基金投资的梅花生物（600873 ）于2015 年2 月2 日因信息披露违规，上
海证券交易所予以公司及董事会秘书监管关注。
对该股票的投资决策程序的说明： 本基金系指数型基金的联接基金， 对该股票的投资均
系对母基金的赎回所得。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.12.3 其他资产构成 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 21,007.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 533.38
5 应收申购款 220.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,761.78
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600153 建发股份 103,860.00 0.33 重大事项
2 600690 青岛海尔 49,600.00 0.16 重大事项
3 600873 梅花生物 10,968.00 0.04 重大事项
4 600880 博瑞传播 6,750.00 0.02 重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 29,628,828.29
本报告期基金总申购份额 617,991.43
减： 本报告期基金总赎回份额 4,506,454.43
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 25,740,365.29
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 32 只公募基金。截至 2015 年 12 月
31 日，海富通管理的公募基金资产规模超过 469 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2015 年 12
月 31 日， 海富通为近 80 家企业超过 349 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为
首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2015 年 12 月 31 日，海富通旗
下专户理财管理资产规模超过 103 亿元。2010 年 12 月， 海富通基金管理有限公司被全
国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月， 中国保监会公告确
认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海
富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问，截至 2015 年 12 月 31 日，投资咨询及海外业务规模超过 111 亿
元人民币。2011 年 12 月， 海富通全资子公司——海富通资产管理 （香港） 有限公司获
得证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能够在香港筹集人
民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集
发行了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望-橄榄枝公
益环保计划” ， 针对汶川震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以“ 幸福投资” 为主题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国证监会批准设立海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资
基金联接基金的文件
（二） 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同
（三） 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说
明书
（四） 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协
议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日
