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海富通一年定开C(001976)

海富通一年定开:2015年第四季度报告查看PDF公告

海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
海富通一年定期开放债券型证券投资基金 
2015年第 4季度报告 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:海富通基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一六年一月二十一日海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 
第 2 页共 14 页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 海富通一年定开债券 基金主代码 519051 交易代码 519051 基金运作方式 契约型开放式,本基金以定期开放方式运作。 基金合同生效日 2013 年 10月 24日 报告期末基金份额总额 1,314,210,942.66 份 投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基 础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的投资策略包括债券投资组合策略、信用类债券 投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券 投资策略、杠杆策略、可转换债券投资策略及新股申购 策略。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款税后收 益率+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益水平低于 股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属于较 低风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 3 页共 14 页 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 海富通一年定 A 海富通一年定 C 下属两级基金的交易代码 519051 001976 报告期末下属两级基金的 份额总额 1,260,250,207.33 份 53,960,735.33份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 10月 1日-2015年 12月 31日) 海富通一年定 A 海富通一年定 C 1.本期已实现收益 2,886,132.04 46,489.95 2.本期利润 14,098,163.12 540,477.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0338 0.0470 4.期末基金资产净值 2,252,276,565.73 96,428,677.15 5.期末基金份额净值 1.787 1.787 注: (1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


(3)海富通一年定期开放债券型证券投资基金于2015年11月19日刊登公告,自2015年 11月23日起增加一种新的收费模式-C类收费模式,该类别收取销售服务费,不收取申购 费。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、海富通一年定 A: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 4 页共 14 页 过去三个 月 1.42% 0.12% 1.00% 0.01% 0.42% 0.11% 2、海富通一年定 C: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.62% 0.05% 0.41% 0.01% 0.21% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1.海富通一年定 A (2013年 10月 24日至 2015年 12月 31日) 2.海富通一年定 C (2015年 11月 23日至 2015年 12月 31日) 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 5 页共 14 页 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期。截至报告日本 基金的各项投资比例已达到基金合同第十三部分(二)投资范围、 (四)投资限制中规 定的各项比例。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 凌超 本基 金的 基金 经理; 海富 通纯 债债 券基 金经 理;海 富通 稳固 2013-12- 19 - 9年 硕士,持有基金从业人员资格 证书, 先后任职于长江证券股 份有限公司、 光大保德信基金 管理有限公司, 曾任光大保德 信货币基金经理。2006 年 7 月至 2009 年 6月在长江证券 股份有限公司先后担任债券 高级研究员、投资经理; 2009 年 7 月至 2010 年 2 月在光大 保德信基金管理有限公司担 任债券研究员,2010 年 2 月 至 2010 年 8 月担任光大保德海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 6 页共 14 页 收益 债券 基金 经理; 海富 通稳 进增 利债 券 (LOF )基金 经理 信增利收益债券基金经理助 理,2010年 9月至 2012 年 2 月担任光大保德信货币基金 经理;2012 年 3 月加入海富 通基金管理有限公司,2013 年 3月至 2015年 10月任海富 通现金管理货币基金经理。 2013年 12月起兼任海富通一 年定开债券基金经理。2014 年 4 月起兼任海富通纯债债 券基金经理。2014年 12月起 兼任海富通稳固收益债券和 海富通稳进增利债券(LOF) 基金经理。 赵恒毅 本基 金的 基金 经理; 海富 通养 老收 益混 合基 金经 理;海 富通 双福 分级 债券 基金 经理; 海富 通双 利债 券基 金经 理;海 富通 纯债 债券 基金 经理 2015-12- 18 - 10年 金融学硕士。 持有基金从业人 员资格证书。2005 年 7 月至 2008 年 3 月任通用技术集团 投资管理有限公司研究员, 2008年 4月至 2011年 5月任 富国基金管理有限公司研究 员,2011 年 5 月至 2013 年 7 月任富国天盈分级债券型证 券投资基金基金经理,2012 年 5 月至 2013 年 7 月任富国 新天锋定期开放债券型证券 投资基金基金经理, 2012年 6 月至 2013 年 7 月任富国可转 换债券证券投资基金基金经 理,2013年 11月加入海富通 基金管理有限公司。2013 年 12 月起任海富通养老收益混 合和海富通双利债券基金经 理。2014 年 5 月起兼任海富 通双福分级债券基金经理。 2015年 12月起兼任海富通一 年定开债券基金经理和海富 通纯债债券基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 7 页共 14 页 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。


2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。 3、本公司于2016年1月14日发布公告,自2016年1月12日起,凌超先生不再担任本基金 基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境 内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投 资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分 投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不 同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间, 假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期 内,不管是买入或是卖出,公司各组合间买卖价差不显著,表明报告期内公司对旗下各 基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 从经济基本面看,四季度经济整体延续了三季度以来的颓势,工业产出、投资、以 及出口未见企稳反弹,在房地产投资已出现单月负增长的情况下,企业产出意愿较弱。 原材料、产成品价格依旧羸弱,而食品价格的阶段性下滑导致 CPI与 PPI背离缩小。同 时,受制于财政和地方政府杠杆的约束,稳增长的效果仍未有明显体现,而消费端则是 唯一出现反弹的宏观经济指标,今年以来首次同比增速升至 11%以上。在这种背景下,海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 8 页共 14 页 四季度货币政策延续了自 2014 年以来的宽松态势,10 月 24 日,人民银行将法定存准 率从 17.5%调降 0.5%至 17%,同时,调降基准存贷款利率 0.25%,一年期存款利率由 1.75%降至 1.5%,一年期贷款利率由 4.6%降至 4.35%。基于此,货币市场利率在四季度 保持低位,尽管存在 IPO 重启的影响, 1天和 7天回购加权平均利率大部分时间仍维持 在 1.8%和 2.5%左右,流动性始终保持宽裕。利率债收益率在四季度呈现整体下行的走 势,短端收益率方面,1 年期国债收益率从三季度的 2.40%下行 10BP 至 2.30%左右, 而长端利率下行尤甚,10 年期国债收益率从 3.23%下行 41bp 至 2.82%,期限利差继续 收窄。四季度信用债走势与利率债相似,期限利差亦出现缩窄,同时在市场风险偏好下 降资金又极其充裕的背景下,高评级信用利差继续收窄,而评级间利差受信用违约事件 影响相对三季度有所扩大。四季度城投债的投资情绪继续保持一定热度,市场对中央和 地方政府的信用偏好导致城投债收益率中枢继续下移。转债方面,四季度转债走势总体 平稳,虽然四季度股市迎来反弹,但转债受制于高估值弹性严重不足,中证转债指数季 涨 5.24%,表现不如股市。 四季度,开放期之前本基金仓位保持稳定,操作相对保守,保持低杠杆短久期。开 放期结束后,基金规模有显著增长,随后开始建仓操作,以高等级短融、公司债和利率 债为主要标的。转债方面一直保持中低仓位,参与力度较小。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,海富通一年定期开放债券 A 基金净值增长率为 1.42%,同期业绩比较基 准收益率为 1.00%。海富通一年定期开放债券 C基金净值增长率为 0.62%,同期业绩比 较基准收益率为 0.41%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从经济基本面看,十二月 PMI 表现好于季节性,但高频数据显示经济偏弱格局未 改,阶段性企稳恐难持续。货币政策在多目标管理下仍会保持适度宽松,在美国进入加 息周期、人民币贬值压力加大的背景下降准的概率较大,也不排除降息,因此一季度资 金利率或维持平稳,但想突破下行仍需央行的引导。2016 年财政政策有所加码,一季 度利率债和地方债的供给相比去年同期会有所增加,而年初银行理财、保险等再配置启 动,债市呈现供需两旺。总体看在钱多缺资产的逻辑未发生改变的情况下利率债行情仍 未结束,一季度仍有表现机会,只是近期 10 年国债收益率快速下行已提前反映了较多 利好预期,继续向下的空间可能有限,可关注波段机会。信用债方面,随着供给侧改革 的推进未来产能过剩行业的出清会加快,信用债尾部风险加大,而在利率环境仍良好的 情况下信用利差难以整体走扩仅会产生分化,高等级信用债仍是首选。转债方面,目前 股市仍处于箱体震荡,上下两难,而转债供给已陆续释放,对转债整体估值产生一定压 力。因此转债总体投资价值仍不明显,但在低机会成本下可适当逢低布局。 展望一季度,本基金对债市谨慎乐观,主要配置高评级中等久期信用债,辅以适量海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 9 页共 14 页 配置高性价比信用个券,择机通过长久期利率债波段操作增厚收益。转债方面耐心等待 市场调整后的机会,适量参与。建仓期之后拟采用一定杠杆,争取为持有人实现较高的 稳定回报。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 2,331,432,523.13 98.73 其中:债券 2,331,432,523.13 98.73


资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 8,826,703.83 0.37 7 其他资产 21,266,048.70 0.90 8 合计 2,361,525,275.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 10页共 14 页 值比例(%) 1 国家债券 24,448,796.40 1.04 2 央行票据 - - 3 金融债券 532,635,000.00 22.68 其中:政策性金融债 532,635,000.00 22.68 4 企业债券 442,328,379.73 18.83 5 企业短期融资券 972,529,000.00 41.41 6 中期票据 352,280,000.00 15.00 7 可转债 7,211,347.00 0.31 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,331,432,523.13 99.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 150210 15国开 10 2,500,000 270,900,000.00 11.53 2 150314 15进出 14 1,500,000 157,425,000.00 6.70 3 041558085 15中航集 CP001 1,500,000 150,780,000.00 6.42 4 150205 15国开 05 1,000,000 104,310,000.00 4.44 5 101554094 15苏交通 MTN004 1,000,000 101,000,000.00 4.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 11页共 14 页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 41,556.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,224,492.57 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 12页共 14 页 9 合计 21,266,048.70 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113008 电气转债 3,923,595.00 0.17 2 110031 航信转债 2,635,752.00 0.11 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 海富通一年定A 海富通一年定C 本报告期期初基金份额总额 56,238,597.68 - 本报告期基金总申购份额 1,240,713,923.93 53,960,735.33 减:本报告期基金总赎回份额 36,702,314.28 - 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,260,250,207.33 53,960,735.33 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 13页共 14 页 金管理公司。 从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 32 只公募基金。截至 2015 年 12 月 31日,海富通管理的公募基金资产规模超过 469亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2015 年 12 月 31日,海富通为近 80家企业超过 349亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为 首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2015 年 12 月 31 日,海富通旗 下专户理财管理资产规模超过 103亿元。2010年 12月,海富通基金管理有限公司被全 国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月,中国保监会公告确 认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全资子公司上海 富诚海富通资产管理有限公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。 2004 年末开始,海富通为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组 合担任投资咨询顾问,截至 2015 年 12 月 31 日,投资咨询及海外业务规模超过 111 亿 元人民币。2011年 12月,海富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获 得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人 民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集 发行了首只 RQFII产品。 海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公 益环保计划”, 针对汶川震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠, 向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来,海富通的公益行动进一步升级,持续为上 海民工小学学生捐献生活物资,并向安徽农村小学捐献图书室。此外,海富通还积极推 进投资者教育工作,推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动,向投资者传 播长期投资、理性投资的理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通一年定期开放债券型证券投资基金的文件


(二)海富通一年定期开放债券型证券投资基金基金合同


(三)海富通一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书


(四)海富通一年定期开放债券型证券投资基金托管协议


(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件


(六) 报告期内海富通一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项 公告 9.2 存放地点 海富通一年定期开放债券型证券投资基金 2015年第 4 季度报告 第 14页共 14 页 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层本基金管理人 办公地址。 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日