华夏复兴混合型证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十一日
华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金管理人的董事徐刚先生、葛小波先生未能对本报告发表意见。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 2 基金产品概况
基金简称 华夏复兴混合
基金主代码 000031
交易代码 000031
基金运作方式 本基金在自基金 合 同 生 效 之 日 起 的 一 年 内 以
封闭式基金方式运作， 自封闭期满之日起以开
放式基金方式运作。
基金合同生效日 2007 年 9 月 10 日
报告期末基金份额总额 1,160,807,621.28 份
投资目标 秉承长期投资理念和个股精选思路，以长期、
全球视野考察我国经济、 行业以及个股的成长
前景， 着眼于公司外部环境、 公司内部品质两
个基本评估维度， 通过多层筛选机制构建高品
质的投资组合， 追求基金资产的持续增值， 力
争为投资者创造超额回报。
投资策略 本基金的资产 配置采用 “ 自上而 下 ” 的 多因素分
析决策支持系统， 综合定性分析和定量分 析手
段， 根据全球经济发展形势以及中国经济发展
趋势的判断， 对股票市场、 债券市场未来一段
时间内的风险收益特征做出合理预测， 从而确
定基金资产在股票、 债券、 现金三大类资产之
间的投资比例， 并随着各类资产风险收益特征
的相对变化， 适时动态地调整股票、 债券和货
币市场工具的投资比例， 以规避或控制市场风
险， 提高基金收益率水平。 本基金投资从经济
增长的长期规律和全球视野出发， 采取价值型
投 资 策 略 ， 选 择 具 有 长 期 竞 争 力 和 稳 定 成 长
性， 且预期估值水平低于市场或行业平均水平
的股票， 以及已经度过基本面拐点， 且预期估华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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值低于其长期平均水平的股票进行 投资。
业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指
数 ， 债 券 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 上 证 国 债 指
数。 基准收益率= 沪深 300 指数收益率× 80% ＋
上证国债指数收益率× 20% 。
风险收益特征 本基金风险高于货币市场基金、 债券基金， 属
于高风险、高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2015 年10 月1 日-2015年12 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 33,880,381.63
2.本期 利润 385,251,597.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3234
4.期末 基金 资产 净值 2,480,769,632.61
5.期末 基金 份额 净值 2.137
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.55% 1.49% 13.57% 1.34% 3.98% 0.15%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来基 金份 额累 计净 值 增长率 变动 及其 与同 期 业绩 比
较基准收益率变动的比较
华夏复 兴混 合型 证券 投资 基金 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2007 年 9 月 10 日 至 2015 年 12 月 31 日 ）
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘金玉
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2014-01-17 - 13 年
南 京 大 学 管 理 学 硕
士 。 曾任 中 国平 安保
险 集 团资 产 管理 中心
研 究 员， 华 夏基 金管
理 有 限公 司 行业 研究
主 管 ，泰 达 宏利 基金
研 究 部副 总 监、 泰达
宏 利 价值 优 化型 周期
类 行 业证 券 投资 基金
基金经 理（2010 年 3
月 5 日至 2013 年 7
月 24 日期 间） 、 泰 达
宏 利 首选 企 业股 票型
证 券 投资 基 金基 金经
理（ 2011 年 3 月 8 日
至 2013 年 7 月 24 日
期间） 等。2013 年 8
月 起 任职 于 华夏 基金
管理有 限公 司。 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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赵航
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 执
行总经 理
2015-01-07 - 18 年
中 南 财经 大 学投 资经
济 专 业硕 士 。曾 任大
鹏 证 券资 产 管理 中心
投 资 经理 、 长城 证券
投 资 银 行 部 项 目 经
理 、 鹏华 基 金原 普华
证 券 投资 基 金基 金经
理（2003 年 4 月 10
日至 2005 年 5 月 21
日 期 间） 、 原中 信基
金 中 信红 利 精选 股票
型 证 券投 资 基金 基金
经理 （2008 年 5 月 19
日至 2009 年 4 月 18
日 期 间） 、 华夏 经典
配 置 混合 型 证券 投资
基 金 基 金 经 理（2009
年 8 月 7 日至 2011
年 11 月 7 日期 间） 等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本 基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没 有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成 交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度， 国内宏观经济形势依然没有起色， 经济增长仍然处在下行通道， 各
项经济数据指标依旧低迷。CPI 低位震荡，PPI 继续下行。市场在经 历了 3 季度
的大幅下跌后， 各项股票指数稳步回升， 以创业板为代表的新兴成长股涨幅较大，
结构性、主题性机会不断涌现。
报告期内，本基金仓位逐步回升，前期对新能源汽车、VR 、机器人等主题
性投资机会进行了波段操作， 后期对地产、 有色、 建材等偏周期性行业进行了增
持。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 2.137 元，本报告期份额净值
增长率为 17.55% ，同期业绩比较基准增长率为 13.57% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年 1 季度，中央经济工作会议的各项决议措施将在本季度逐步落
地。 积极的财政政策和灵活的货币政策托底经济增速， 供给侧改革和产能出清将
带来结构性调整的机会。 股票市场整体流动性依然充裕。 但有以下几个方面需要
关注： 一是注册制推进的速度和力度； 二是美国加息后对新兴市场的冲击； 三是
国内落后产能出清对金融系统 的影响。
2016 年 1 季度，本基金将重点在以下几个方面做好投资：第一，供给侧改
革是国家经济政策的新思路， 围绕供给侧改革深入挖掘投资机会； 第二， 国企改
革在经历了 2015 年的酝酿和制度出台后，将逐步进入落地阶段；第三，随着注
册制的推出，中小股票的供给逐步增加，可能导致中小盘股票走势的内部分化。
我们将积极寻找真正有成长潜力的标的， 规避伪成长股， 努力为持有人提供合理
的回报。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为 基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 2,238,873,170.97 89.50
其中： 股票 2,238,873,170.97 89.50
2 固定收 益投 资 100,282,000.00 4.01
其中： 债券 100,282,000.00 4.01
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 157,651,680.36 6.30
7 其他各 项资 产 4,795,812.25 0.19
8 合计 2,501,602,663.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基 金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 25,367,554.05 1.02
B 采矿业 66,464,043.48 2.68
C 制造业 1,288,372,484.62 51.93
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 14,755,000.00 0.59
F 批发和 零售 业 24,978,967.00 1.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 24,314,125.00 0.98
J 金融业 349,455,185.25 14.09
K 房地产 业 101,644,096.00 4.10 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
8
L 租赁和 商务 服务 业 66,903,093.77 2.70
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 264,420,273.80 10.66
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 12,198,348.00 0.49
S 综合 - -
合计 2,238,873,170.97 90.25
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 4,623,380 239,352,382.60 9.65
2 300267 尔康制 药 7,004,946 235,366,185.60 9.49
3 600887 伊利股 份 12,468,900 204,864,027.00 8.26
4 600690 青岛海 尔 16,000,000 186,560,000.00 7.52
5 000800 一汽轿 车 6,403,900 104,831,843.00 4.23
6 600016 民生银 行 10,649,832 102,664,380.48 4.14
7 600000 浦发银 行 3,999,951 73,079,104.77 2.95
8 600036 招商银 行 4,000,000 71,960,000.00 2.90
9 601328 交通银 行 10,680,000 68,779,200.00 2.77
10 000807 云铝股 份 8,036,234 57,780,522.46 2.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 40,012,000.00 1.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,270,000.00 2.43
其中： 政策 性金 融债 60,270,000.00 2.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
9
10 合计 100,282,000.00 4.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 130409 13 农发 09 600,000 60,270,000.00 2.43
2 019501 15 国债 01 400,000 40,012,000.00 1.61
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
10
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,284,007.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 0.50
4 应收利 息 2,667,451.77
5 应收申 购款 844,352.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,795,812.25
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 600690 青岛海 尔 186,560,000.00 7.52 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式基金份 额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,219,426,818.62
本报告 期基 金总 申购 份额 32,589,219.88
减：本 报告 期基 金总 赎 回 份额 91,208,417.22
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,160,807,621.28 华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
11
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资者决 策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 10 月 14 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 放式基金新
增北京恒天明泽基金销售有限公司为代销机构的公告。
2015 年 10 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增北京乐融多源投资咨询有限公司为代销机构的公告。
2015 年 11 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增上海汇付金融服务有限公司为代销机构的公告。
2015 年 11 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于成都分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗 下部分开放式基金在
杭州数米基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。
2015 年 12 月 1 日发布 华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有限公司变
更相关事项的公告。
2015 年 12 月 1 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行
股票的公告。
2015 年 12 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。
2015 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗
下基金业务配套工作安排的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立华夏复兴混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、 首批内地与香港
基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人， 香港子
公司是首批 RQFII 基 金 管 理 人 。 华 夏 基 金 是 业 务 领 域 最 广 泛 的 基 金 管 理 公 司 之 一 。
2015 年 4 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验： （1 ） 与苏宁金融、 网易理 财、 聚宝滙等互联网金融平台合作，
为客户购买华夏基金提供了更多优惠便捷的交易通道；（2）上线新版华夏基金
管家客户端， 增加手势密码、 定投管理、 基金搜索等功能， 提高了手机查询和交
易的便利性、 安全性； （3） 开展“感恩情报， 速来对号 ”、 “华夏回报送回报，
写下寄语得红包 ”等客户互动活动，倡导和传递投资及生活理念。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏复兴混合型证券投资 基金基金合同》；
9.1.3 《华夏复兴混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日
